Sommario:
Dal punto di vista tecnico, i tipi di titoli che hanno il meglio in un mercato azionario sono quelli che hanno correlazioni volatili con le oscillazioni del mercato ciclico. Alcuni titoli tendono ad aumentare più velocemente e cedono oltre il mercato nel suo complesso. I titoli sono indicati come ciclici quando i loro rendimenti seguono strettamente con la direzione dei mercati di toro o di orso. La volatilità si riferisce alla tendenza di una sicurezza a salire oa cadere rapidamente.
I titoli volatili e ciclici possono includere titoli; fondi scambiati o ETF; e fondi comuni di investimento aggressivi. Gli investimenti con minore sensibilità ciclica, come le obbligazioni, sono meno probabili di guadagni enormi durante un mercato del toro. Per questo motivo, molti operatori di mercato adeguano i loro portafogli o le strategie di negoziazione durante un mercato del toro per tenere meno obbligazioni e più azioni.
Azioni
Le azioni, dette anche azioni, sono i titoli negoziati più comunemente a fini di investimento. Uno stock è una parte della proprietà in una ditta specifica; ad esempio, una quota di Coca-Cola rappresenta una piccola frazione dell'azienda stessa. Il titolare di un titolo può trarre vantaggio da esso o ricevendo pagamenti di dividendi dalle entrate aziendali o vendendo la scorta per più del suo prezzo di acquisto originale. Questo è chiamato "guadagno di capitale".
Storicamente, le scorte aumentano più velocemente rispetto alle obbligazioni nei mercati del toro e cadono più velocemente rispetto alle obbligazioni nei mercati dei mercati. Non tutti gli stock hanno la stessa sensibilità ai cicli di mercato. Le scorte di grandi società stabili all'interno di settori relativamente tranquilli tendono a generare meno volatilità rispetto alle scorte di società più piccole e rischiose.
Fondi comuni di investimento
I fondi comuni di investimento sono composizioni di azioni e obbligazioni gestite da grandi società di investimento. Gli investitori possono acquistare in fondi comuni, ma non prendono decisioni sui titoli detenuti all'interno di essi. Piuttosto, il denaro viene preso dagli investitori e controllato da professionisti.
C'è una grande varietà di fondi comuni, che vanno dai fondi obbligazionari al 100% al 100% di fondi azionari aggressivi. Nel complesso, tuttavia, i fondi comuni di investimento tendono anche a gruppi durante i mercati del toro ad un ritmo più veloce rispetto ai legami individuali. I fondi di indice generano effettivamente i rendimenti in concorrenza con importanti borse valori o indici; questi probabilmente forniscono la più forte correlazione ai mercati del toro o del bestiame.
Fondi scambiati in borsa (ETF)
I fondi scambiati in borsa non sono rimasti attivi fino a quando non siano titoli, obbligazioni o fondi comuni di investimento. Gli ETF sono costituiti da pool di scorte, non diversamente dai fondi comuni, ma possono essere acquistati e venduti come scorte individuali sul mercato aperto. Ciò consente agli investitori di godere di un guadagno di capitale misurando le proprie transazioni, cosa che i fondi comuni non possono offrire.
Come per ogni classe di sicurezza, gli ETF possono essere più o meno sensibili ai cicli di mercato.Poiché sono composti da scorte, possono beneficiare di mercati del toro in modi analoghi. Essi rappresentano un investimento ibrido che presenta alcune differenze fondamentali da fondi comuni o scorte.
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Siamo in un mercato toro o un mercato orso?
Un mercato del toro è rappresentato da una tendenza al rialzo dei prezzi, e un mercato dell'orso è indicato da una tendenza al ribasso dei prezzi. Data questa semplice definizione, si potrebbe pensare che sarebbe facile determinare il tipo di mercato in cui siamo in qualsiasi punto del tempo. Tuttavia, non è così facile come suona perché dipende tutto da che periodo di tempo si sceglie per determinare dove un tipo di mercato finisce e l'altro inizia.