Alcuni fondi scambiati in borsa (ETF) offrono un modo semplice per ottenere un'esposizione diversificata a titoli mutui (MBS) per gli investitori che cercano di trarre vantaggio da un aumento dei tassi di interesse ipotecari. Poiché i tassi di interesse ipotecari aumentano in concerto con l'aumento dei tassi di fondi federali avviato dalla Federal Reserve alla fine del 2015, questi ETF sono pronti a sperimentare un aumento della redditività dai tassi di interesse più elevati.

ETF di ipoteca rientrano in una delle due categorie di base. La prima categoria è ETF MBS. Questi ETF si concentrano sul MBS, che sono pool, o pacchetti, di prestiti ipotecari commerciali o residenziali. MBS consentono agli investitori di scambiare una sicurezza del debito più liquida composta da un numero di mutui ipotecari individualmente illiquidi. La seconda categoria è quella degli ETF di investimento immobiliare immobiliare (REIT). Questi ETF sono investiti in aziende del settore immobiliare investite in MBS. Alcuni fondi ETF di REIT offrono rendimenti ad alto rendimento, ma portano anche un livello più elevato di rischio a causa del diverso credito di qualità dei titoli.

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Creato con Highstock 4. 2. 6

), lanciato da BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc 473. 37-0 47% Creato con Highstock 4. 2. 6 >) nel 2007. L'indice di benchmark tracciato da questo ETF è l'indice FTSE NAREIT All Mortgage Capped, composto da un'ampia gamma di mutui ipotecari commerciali e residenziali ponderati in capitalizzazione di mercato. Il portafoglio del fondo di circa 35 partecipazioni è concentrato, con quasi il 40% degli attivi del portafoglio assegnati alle prime tre partecipazioni, che sono Annaly Capital Management Inc. (NYSE: NLY NLYAnnaly Capital Management Inc.11 24 + 1 81% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), American Capital Agency Corporation (NASDAQ: AGNC AGNCAGNC Investment Corp. 57 57 + 0 72% Creato con Highstock 4. 2. 6 >) e Starwood Property Trust Inc. (NYSE: STWD STWDStarwood Property Trust Inc.21. 46 + 0. 66% Creato con Highstock 4. 2. 6 ). Il fondo ha $ 761. 1 milione nel patrimonio complessivo gestito (AUM), e il suo fatturato annuale del portafoglio è moderato al 42%.

Il rapporto di spesa per questo fondo è pari a 0. 48%, molto più elevato della media della media immobiliare di 0. 12%. Offre agli investitori un rendimento del dividendo molto attraente dell'11,6%. Il rendimento annuo medio annuo di questo ETF è del 3,82%, che è significativamente al di sotto della media della categoria del 9,58%. Il rendimento un anno, negativo 8.Il 62%, inoltre, sottrae seriamente la media della categoria di 1,02%. Tuttavia, a partire dalla metà del mese di aprile del 2016, il fondo è cresciuto del 42,2% fino a oggi (YTD), superando notevolmente la media della categoria del 2,97%. Titoli avanguardi di Vanguard ETF Gli investitori che preferiscono un'ipoteca ETF con orientamento a reddito fisso possono considerare il titolo Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF (NASDAQ: VMBS VMBSVngd MtgBck Sec52 74 + 0. Creato con Highstock 4. 2. 6

), lanciato da Vanguard nel 2009. Le attività totali di VMBS sono di $ 2. 1 miliardo. Questo fondo offre una buona esposizione ampia al mercato complessivo dei titoli pass-through garantiti da ipoteche, seguendo l'indice azionario americano MBS Float Adjusted Barclays, un indice ponderato di valore di mercato composto da circa 350 titoli pass-through garantiti da mutui emessi dalle agenzie governative statunitensi , come Fannie Mae, Freddie Mac e Ginnie Mae. A volte, fino al 10% del portafoglio può essere composto da MBS commerciali. La cedola media dei titoli di portafoglio è del 3, 78%. La scadenza media ponderata del portafoglio è di 16,9 anni. Il fatturato annuo di portafoglio per VMBS è elevato al 713%.

Il rapporto di spesa per questo fondo è 0. 1%, che è poco costoso per la categoria di obbligazioni a medio termine con una media del rapporto di spesa del 24%. Il rendimento del dividendo è modesto 1. 58%. Il rendimento medio annuo medio del fondo del 2. 87% è inferiore alla media delle categorie del 3, 47%. Il rendimento annuale del 2%, tuttavia, supera la media del 1, 4%. A metà aprile 2016, il fondo è cresciuto del 1. 79% YTD, che è rimasto al di sotto della media della categoria del 2. 95%.

IShares Global REIT ETF

Per gli investitori che cercano la diversificazione globale con un mutuo REIT ETF, BlackRock ha creato l'iShares Global REIT ETF (NYSEARCA: REET REETiSHs Glbl REIT25. Highstock 4. 2. 6 ) nel 2014. Questo ETF ha attirato 145 dollari. 1 milione in AUM. Segue l'indice FTSE EPRA / NAREIT Global REIT, un indice di mercato molto ampio, composto da U.S. e da REIT stranieri. I beni del fondo sono tipicamente circa il 65% investiti in imprese U. S. e il 35% investito in società con sede al di fuori degli Stati Uniti. Con quasi 270 aziende totali, non c'è un piccolo rischio di concentrazione. Le prime tre posizioni di portafoglio per REET sono Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG

SPGSimon Property Group Inc159.5 +2.66%

Creato con Highstock 4. 2. 6

), Public Storage NYSE: PSA PSAPublic Storage211 49 + 1. 04% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) e Equity Residential (NYSE: EQR

EQREquity Residential69. Creato con Highstock 4. 2. 6 ). Il più grande investimento del portafoglio in un comparto estero, pari al 2,2% delle attività, è Unibail-Rodamco SE (OTC: UNBLF), con sede a Parigi ed è la più grande impresa immobiliare commerciale in Europa. Il fatturato del portafoglio per REET è relativamente basso del 12%. Il rapporto di spesa per iShares Global REIT ETF è pari a 0,14%, solo trascurabilmente superiore alla media della categoria immobiliare di 0.12%. Il rendimento del dividendo è un sano 3.68%. Il rendimento di un anno del fondo del 2.55% cade appena al di sotto della media della categoria del 2. 79%. Nell'aprile del 2016, il fondo è cresciuto del 4,32% YTD, che è stato nuovamente inferiore alla media della categoria, al 4,58%.