La maggior parte del tempo, quando un investitore o analista cerca attraverso il bilancio di una società quotata in borsa, esegue un riferimento a attività liquide a breve termine, equivalenti di cassa. Molte aziende spiegano le posizioni in contanti in un paio di frasi, se non un paragrafo, che è simile a quanto segue:
Liquidità La seguente sintetizza le nostre disponibilità liquide e valori mobiliari:
Disponibilità liquide: $ 239
Titoli negoziabili: $ 154
Totale: $ 393
Questo esempio mostra che un'impresa che utilizza titoli negoziabili a breve termine li classifica come "equivalente in denaro". I titoli negoziabili si riferiscono generalmente ad un investimento in carta commerciale, accettazioni bancarie o bollette del Tesoro. Questi titoli sono altamente liquidi e generalmente forniscono all'azienda un po 'di rendimento del suo investimento, probabilmente sufficiente per tenere il passo con l'inflazione. Se tutte le riserve in denaro contante della società sono legate in contanti, perderebbe un po 'di potere di spesa ogni anno all'inflazione.
L'investimento in azioni è un investimento in azioni o titoli simili. Mentre questi sono solitamente riconosciuti come liquidi altamente liquidi, hanno una tendenza a fluttuare nel valore - spesso drammaticamente. Le scorte non sono un grande investimento per un conto in contanti. Anche se possono essere facilmente convertiti in contanti, può esserci una significativa diffusione tra il valore di un libro e il prezzo corrente. Una diffusione negativa potrebbe comportare una crisi in contanti. ) La cosa fondamentale da notare è che una sicurezza commerciabile probabilmente valga solo di essere significativamente inferiore a quanto acquistato per se c'è un picco di interesse (vedi
Qual è la differenza tra il valore di mercato e il valore di mercato? aliquote. Gli investimenti azionari, invece, hanno molto maggiori potenzialità di diminuzione del valore e non sono quindi considerati investimenti in denaro contante.
Per ulteriori informazioni, vedere Leggere il bilancio , Conoscere il mercato monetario e Cash-22: è bello avere molto di una buona cosa ?
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