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Entrambe le spese di capitale e il capitale circolante netto sono elementi contabili importanti che si trovano nei bilanci della società. Gli investitori, i creditori e la direzione prestano attenzione a queste cifre perché descrivono la redditività finanziaria delle operazioni commerciali. Questi due elementi sono diversi ma non completamente indipendenti.

Che cosa è CAPEX?

Quando un'azienda fa investimenti di capitali o reinveste nel capitale circolante, in genere fa la tipologia di spesa che lo rende CAPEX. Queste sono normalmente attività fisiche con una vita utile di più di 12 mesi, come macchine, attrezzature, proprietà o tecnologia. In quanto tali, gli elementi CAPEX tendono ad essere grandi costi che si sviluppano per diversi anni.

Le industrie differenti richiedono diversi livelli di investimento di capitale. Ad esempio, le imprese manifatturiere tendono ad avere elevati valori CAPEX; la produzione e l'impianto pesante usura, ha bisogno di aggiornamento e viene costantemente ridisegnato per aumentare l'efficienza. Ci sono alcune circostanze in cui CAPEX incorpora attività intangibili, non fisiche, come brevetti e licenze, ma questi sono meno comuni. In alcuni casi, anche la ricerca e lo sviluppo possono essere aggiunti a CAPEX.

Per scopi di rendicontazione finanziaria, i costi CAPEX devono essere capitalizzati, il che significa che sono distribuiti i costi per la durata dell'attività. L'unica eccezione a questa regola è quando la spesa viene utilizzata per mantenere, ma non per migliorare, la condizione di un'attività. In questi casi, il costo viene dedotto completamente durante l'anno in cui si è sostenuta la spesa.

Che cosa è il capitale di lavoro netto?

Il capitale circolante netto è in realtà la quota delle attività correnti meno passività correnti. Questa formula è più focalizzata sul finanziamento a breve e medio termine dell'attività che è CAPEX e le parti interessate cercano il capitale circolante netto come misura di efficienza. Queste informazioni possono essere trovate sul bilancio della società.

Il capitale circolante netto è spesso considerato un rapporto di liquidità o di solvibilità. Questo perché aiuta a determinare quanti soldi un'organizzazione dovrebbe avere a disposizione nei prossimi 12 mesi. Le aziende con scarso numero di capitale circolante e l'elevata sfruttabilità possono avere difficoltà a finanziare i loro obblighi di debito.

Le attività correnti (noti anche come attività a breve termine) includono tali elementi come denaro, equivalenti di cassa, crediti e inventario. Le passività correnti sono quelle che si prevede saranno pagate nei prossimi 12 mesi, compresi i debiti verso clienti, le imposte sul reddito, i dividendi, le locazioni a breve termine e il debito che maturano entro un anno.

CAPEX ha diverse spese che, alla fine, lo rendono un conto economico annuale e si contano al capitale circolante netto.I tipi di efficienza operativa che influenzano il nuovo capitale circolante influenzano la capacità aziendale di effettuare grandi investimenti di capitale a lungo termine. Una volta presi in considerazione, un investitore o un prestatore può acquisire una visione della probabilità che un'impresa avrà successo nel prossimo anno e nel futuro.