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Le strategie di lunga scoperta e lunga scossa opzione approfitteranno della natura ciclica del settore elettronico. Entrambe le strategie consentono ad un investitore di guadagnare quando il settore fa una grande spostamento verso l'alto o verso il basso. Il beneficio per la lunghissima lunga e lunga oscillazione è che l'investitore non deve prevedere correttamente la direzione del movimento. Finché l'investimento subisce un cambiamento di prezzo materiale, l'investitore ottiene un profitto. Queste strategie di opzioni sono ideali per settori ciclici che sono soggetti agli alti e bassi del mercato.

Gli investitori misurano la volatilità del settore usando una metrica nota come il beta coefficiente. Un elevato valore beta, positivo o negativo, indica un settore altamente volatile. Un settore con una beta positiva estremamente elevata si muove nella stessa direzione del mercato più ampio ma con una grande volatilità; un settore con una beta elevata negativa è anche volatile ma si muove inversamente con il mercato più ampio. Più è vicina la beta di un settore a 0, tanto meno è volatile.

Il mercato più ampio, rappresentato da una beta di 1, è un punto di riferimento importante per gli investitori che utilizzano il coefficiente beta per analizzare singoli settori. Il settore dell'elettronica, composto da aziende che producono e vendono tutto dall'elettronica domestica ai semiconduttori, porta una beta di 1. 03, indicando che la sua volatilità è del 3% superiore a quella del mercato più ampio.

A causa della volatilità intrinseca del settore elettronico, gli investitori dovrebbero adottare strategie di opzioni che beneficino del movimento del settore piuttosto che strategie che beneficino della stabilità del settore. Il lungo straddle consente ad un investitore di trarre vantaggio dal movimento in entrambe le direzioni. Acquista un'opzione di chiamata e un'opzione put sulla stessa sicurezza elettronica. Entrambe le opzioni hanno lo stesso prezzo di esercizio, di solito il prezzo di negoziazione attuale della sicurezza e la stessa data di scadenza. L'opzione di chiamata gli consente di acquistare, e l'opzione put a vendere, la garanzia al prezzo di esercizio entro la data di scadenza.

Se il prezzo aumenta, può esercitare l'opzione di chiamata, acquistare la garanzia al prezzo di sciopero e poi immediatamente venderla al suo prezzo di trading ora più elevato per un profitto. Se il prezzo diminuisce, esegue l'opzione put, vendendo la garanzia ad un prezzo più elevato rispetto al livello a cui si sta negoziando. Qualunque opzione che l'investitore non eserciti scada semplicemente, l'unico denaro perso dall'investitore è il premio che ha pagato.

Il lungo strangolamento segue la stessa formula, ma con una differenza fondamentale. Le due opzioni vengono acquistate con diversi prezzi di strike - l'opzione di chiamata più alta e l'opzione put diminuisce.Questa strategia richiede un maggior movimento dei prezzi in entrambe le direzioni affinché l'investitore possa trarre profitto. Il compenso per questo aumentato rischio, che il premio che l'investitore deve pagare per le opzioni - che sono perdute se l'investitore non li esercita - è inferiore a quello che avrebbe pagato utilizzando la lunga strategia straddle.