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La copertura di spread si riferisce ad una strategia a rischio limitato utilizzata dai trading opzioni. Le opzioni sono contratti finanziari che concedono all'acquirente o al proprietario un diritto legale di acquistare o vendere un'attività di investimento prima di una determinata data o ad un prezzo specifico. Sono chiamati "opzioni" perché il proprietario non ha alcun obbligo di esercitare il suo diritto; il venditore dell'opzione assume l'obbligo e deve eseguire quando l'acquirente sceglie di esercitare il suo diritto a condizione che rientri nei limiti del contratto.

Il termine copertura può essere utilizzato per descrivere qualsiasi tecnica di gestione dei rischi e un tipo di strategia di copertura per la negoziazione delle opzioni è denominato "spread di opzioni". Conservatorio in natura, l'opzione di diffusione commercia sacrificare una parte di potenziale capovolge per ridurre l'esposizione alla perdita.

Un'opzione di opzione di base unisce due diversi colpi opzionali, ovvero il prezzo al quale l'acquirente può esercitare un'opzione, che vengono definiti "gambe". Un investitore che utilizza una strategia a due gambe può combinare un'opzione call acquistata con un'opzione di acquisto venduta, che consente all'investitore di prendere entrambe le parti del mercato. Mentre relativamente semplice in teoria, le opzioni di diffusione possono essere abbastanza complesse e difficili da eseguire.

Tutte le coperture di copertura coinvolgono più di un prezzo di sciopero. Questi prezzi di sciopero compensano in qualche misura i rischi di ciascuno, ma introducono anche un nuovo tipo di rischio: il rischio di prezzi scorretti e la tempistica degli scioperi l'uno rispetto all'altro. Un'opzione verticale di base diffusa, come descritto sopra, assicura che se un'opzione fa soldi, l'altro perde soldi. Identificazione corretta e esecuzione di rapporti redditizi è l'ostacolo numero uno per tutti gli operatori delle opzioni di diffusione.