L'industria dei servizi finanziari è un ambiente professionale in rapida evoluzione. Poiché i bisogni ei desideri dei consumatori cambiano, anche le aziende impegnate nella gestione del denaro si stanno evolvendo. Un consulente d'investimento registrato (RIA) gestisce le attività di singoli individui e investitori istituzionali e si trova sul lato di acquisto del settore degli investimenti. Deve registrarsi presso la Securities and Exchange Commission (SEC) e tutti gli stati in cui opera. La maggior parte delle RIA sono partenariati o società, ma gli individui possono anche registrarsi come RIA. Se sei interessato a una carriera con un'azienda RIA, continua a leggere per saperne di più su questa parte del settore dei servizi finanziari.

Stato dell'industria Il vecchio modello di un broker che chiama i suoi clienti ricchi con idee stock sta morendo. In realtà, c'è stato un esodo di massa delle risorse del cliente lasciando questo modello. Ci sono diversi motivi per questa modifica, tra cui commissioni molto elevate per le commissioni (il grande veicolo di profitto delle ditte in quel momento) e spesso inadeguata la diversificazione. Molti di questi broker non erano CFA o MBA, solo glorificato i venditori di cui la base di conoscenza era dovuta più alla casualità che all'educazione vera.

La maggior parte degli americani che partecipano al mercato azionario lo fanno attraverso fondi comuni e fondi comuni di investimento sono cresciuti costantemente da più di 50 anni. Tuttavia, poiché la quantità di denaro di un individuo o di un gruppo è aumentata, la capacità di ottenere i migliori risultati con fondi comuni di investimento diminuisce. Questo è dove i RIA sono in grado di fornire servizi aggiuntivi che i fondi comuni non possono, come ad esempio:

• Molti clienti stanno cercando di avere un vero "quarterback" finanziario, una risorsa che possono utilizzare per un consiglio solido sulla loro immagine finanziaria totale. Una buona RIA parlerà al cliente in termini di obiettivi e obiettivi globali e li esaminerà periodicamente con il cliente.
• I clienti desiderano sempre più avere più opzioni e un più facile accesso ai decisori nei loro conti. Non esistono linee di accesso diretto ai gestori di un conto di fondi comuni. Non esiste un modo semplice per chiedere alle domande del gestore dei fondi comuni come "Perché hai scelto di acquistare Wal-Mart?" O "Che cosa è una buona stima per ciò che i miei guadagni di capitale potrebbero essere quest'anno?" Molti clienti lo vogliono, sia come parte della loro istruzione o per la loro parte di mente.
• Le attività del fondo di investimento sono fondi aggregati, senza alcuna considerazione fiscale a un titolare di quote di fondi comuni. Per un investitore ricco, ci sono semplicemente troppi dollari in gioco per le imposte per non essere presi in considerazione.
• Se il cliente è un grande gruppo e ci sono molte parti interessate (ad esempio una dotazione senza scopo di lucro, un piano pensionistico o una fiducia mandati da un tribunale), il servizio extra di avere rapporti annuali e altri attributi di performance può aumentare l'attrattiva un consulente di investimento rispetto ad un fondo comune.

Che cosa fa un RIA? Pagati come gestori di fondi comuni, i RIA solitamente guadagnano i loro ricavi attraverso una commissione di gestione composta da una percentuale di attività detenute per un cliente. Le tasse fluttuano, ma la media è di circa l'1%. Generalmente, più i beni che un cliente ha, minore è la tariffa che può negoziare - a volte meno di 0. 35%. Ciò serve per allineare gli interessi migliori del cliente con quelli della RIA, in quanto il consulente non può fare più soldi sul conto a meno che il cliente aumenta la propria base di attività.

La definizione più comune di un investitore ad alta quota è qualcuno con un valore netto di $ 1 milione o più. La ragione di questo è che la maggior parte delle imprese RIA stabilirà un conto minimo per chiunque voglia diventare un cliente. Gli importi inferiori a questo tendono ad essere più difficili da gestire mentre ancora fanno un profitto. Si consideri che la tassa di gestione media sia dell'1% delle attività all'anno, che dovrebbe arrivare a soli $ 1 000 per un conto di $ 100.000, probabilmente inferiore ai costi che l'impresa dovrà intraprendere internamente al servizio dell'account.

I consiglieri di investimento registrati potrebbero gestire migliaia di portafogli unici. Ciò è dovuto al fatto che i singoli individui e gli investitori istituzionali ad alto valore netto sono gruppi con esigenze uniche. La ditta di consulenza collaborerà con i clienti per progettare un portafoglio che si adatta alla situazione del cliente. Potrebbe essere che il cliente abbia una grande posizione in un determinato stock con una base a costi molto bassi; anche se rappresenta una porzione maggiore del suo portafoglio rispetto a quella ideale per la diversificazione, le conseguenze fiscali sono troppo severe per vendere la posizione in una sola volta. Oppure il cliente può disegnare un conto utilizzando una combinazione di redditi da interessi e uscite e necessita l'assistenza di un professionista per mappare la vita dell'attività.

Una RIA può creare portafogli utilizzando singoli titoli, obbligazioni e fondi comuni di investimento. Le imprese RIA possono coprire lo spettro fino a che cosa va nei portafogli dei loro clienti. Possono utilizzare un mix di fondi e singole emissioni o fondi solo in modo da semplificare l'allocazione degli asset e ridurre i costi delle commissioni.

Quali tipi di professionisti funzionano per RIA? Poiché operano in molti modi simili, gli stessi tipi di lavori che si vedono associati a un fondo comune sono reperiti anche in un RIA: analisti di ricerca, gestori di portafogli, operatori commerciali, personale tecnico / operativo e professionisti del servizio clienti. La ricerca condotta per una RIA è anche simile a quella che si potrebbe trovare in un fondo comune. Le principali responsabilità includono il monitoraggio delle aziende esistenti e la ricerca di candidati idonei all'acquisto.

La RIA fornisce una responsabilità supplementare attraverso le aziende che vengono portate dai clienti e hanno chiesto di non essere venduti. Molte volte un portafoglio deve essere costruito "intorno" a una grande posizione; in questi casi il gestore del portafoglio deve elaborare modi per mitigare il rischio inerente a possedere così tanto un'azienda.

La maggior parte delle aziende gestirà la creazione di ordini in-house, ma non effettua effettivamente i mestieri.Per questo, avranno stabilito rapporti di intermediazione con aziende che si occupano di grandi ordini da parte dei clienti istituzionali.

I CPA, avvocati e altri professionisti finanziari sono sempre più assunti da RIA mentre cercano di offrire tutte le risorse che un cliente ricco potrebbe desiderare. A volte viene addebitata una tassa separata per i servizi di un tempo come un piano finanziario da un CPA o la creazione di una fiducia in famiglia. Altre volte, è tutto mescolato alla tassa di gestione singola. Essere in grado di offrire più servizi sotto un ombrello apre le porte ai conti veramente lucrativi: i conti di 10 milioni di dollari o più trovati tra gli ultra ricchi. Molte aziende RIA hanno solo due o tre clienti che sono così grandi che occupano tutte le risorse dell'impresa - queste imprese possono fare abbastanza bene.

Competitori RIA I RIA tendono a competere con i seguenti gruppi per la prestazione di servizi di investimento:

• Fondi comuni
• Fondi hedge
• -it-yourselfers
• Perché diventare una RIA?

Un'azienda RIA è un business progressivo nel panorama in corso di gestione del denaro in corso. È un ottimo posto per iniziare una carriera o concentrarsi su un aspetto particolare dell'attività dopo aver tagliato i denti altrove per alcuni anni. La maggior parte delle imprese RIA sono private, che possono consentire maggiori opportunità di equità nell'azienda. Sono pronti per una crescita fantastica poichè i baby boomers stanno finendo i loro anni di guadagno di punta e entrando nella più alta fase di vita della loro vita. Per la lettura correlata, vedere

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