Tutti usano denaro. Tutti noi vogliamo, lavorare per essa e pensarci. Mentre la creazione e la crescita del denaro sembra un po 'intangibile, il denaro è il modo in cui otteniamo le cose che abbiamo bisogno e desideriamo. Il compito di definire quale denaro è, da dove proviene e da ciò che vale, appartiene a coloro che si dedicano alla disciplina dell'economia. Qui esaminiamo le molteplici caratteristiche del denaro.

Che cos'è il denaro?

Prima dello sviluppo di un mezzo di scambio - i. e. , denaro - la gente scambiava per ottenere i beni e servizi che avevano bisogno. Due individui, ognuno con alcuni beni che l'altro voleva, avrebbe stipulato un accordo per il commercio.

Questa prima forma di permuta, tuttavia, non fornisce la trasferibilità e la divisibilità che rendono l'attività commerciale efficiente. Per esempio, se avete delle mucche ma avete bisogno di banane, devi trovare qualcuno che non solo ha banane ma anche il desiderio di carne. Cosa succede se si trova qualcuno che ha bisogno di carne ma non banane e può solo offrirti coniglietti? Per ottenere la tua carne, lui o lei deve trovare qualcuno che ha banane e vuole coniglietti … e così via.

La mancanza di trasferibilità del baratto per le merci, come si vede, è faticosa, confusa e inefficiente. Ma non è qui che finiscano i problemi: anche se si trova qualcuno con il quale tradire carne per banane, non si può pensare che un mucchio di loro vale la pena una mucca intera. Dovresti quindi inventare un modo per dividere la tua mucca (un business disordinato) e determinare quante banane si sono disposte a prendere per alcune parti della tua mucca.

Per risolvere questi problemi è venuto denaro di merci: un tipo di bene che funziona come valuta. Nel XVII e nei primi secoli XVIII, per esempio, i colonialisti americani usavano pellicce di becco e cereali secchi in transazioni; in possesso di valori generalmente accettati, queste materie prime furono utilizzate per acquistare e vendere altre cose. I tipi di merci usati per il commercio avevano alcune caratteristiche: erano ampiamente desiderate e quindi preziose, ma erano anche resistenti, portatili e facilmente memorabili.

Un altro esempio più avanzato del denaro di merci è un metallo prezioso come l'oro - che per secoli è stato utilizzato per restituire la carta in valuta fino agli anni '70. Nel caso del dollaro americano, per esempio, ciò significava che i governi stranieri potevano prendere i loro dollari e scambiarli ad un tasso specifico per oro con la US Federal Reserve. Quello che è interessante è che, a differenza delle vestiere dei beaver e dei cereali seccati (che possono essere utilizzati rispettivamente per abbigliamento e cibo), l'oro è prezioso solo perché la gente lo vuole. Non è necessariamente utile - dopo tutto, non si può mangiare, e non ti terrà caldo di notte, ma la maggior parte delle persone pensa che sia bella e sanno che gli altri credono che sia bello.Quindi, l'oro è qualcosa che puoi tranquillamente credere che vale. L'oro serve perciò come un segno fisico di ricchezza, basato sulla percezione della gente.

Se pensiamo a questa relazione tra il denaro e l'oro, possiamo guadagnare un'idea di come il denaro guadagni il suo valore - come rappresentazione di qualcosa di prezioso.

Impressioni Creare Tutto

Il secondo tipo di denaro è denaro fiat, che elimina la necessità di una merce fisica per sostenerla. Al contrario, il suo valore è fissato dall'offerta e dalla domanda, e la fede della gente nel suo valore. Il denaro di Fiat si è sviluppato perché l'oro era una risorsa scarsa e le economie crescenti rapidamente non potevano sempre abbastanza per sostenere i loro requisiti di offerta monetaria. Per un'economia in forte espansione, la necessità dell'oro di dare valore monetario è estremamente inefficiente, soprattutto quando, come abbiamo già stabilito, il suo valore è realmente creato attraverso la percezione della gente.

Il denaro Fiat diventa il segno della percezione del valore della gente, la base per cui il denaro viene creato. Un'economia che sta crescendo apparentemente sta facendo un buon lavoro per produrre altre cose che sono preziose per se stesso e per altre economie. In generale, più forte è l'economia, più forte sarà il suo denaro percepito (e ricercato) e viceversa. Ma, ricorda, questa percezione, anche se astratta, deve in qualche modo essere sostenuta da quanto bene l'economia può produrre cose e servizi concreti che la gente vuole.

Ad esempio, nel 1971, il dollaro USA è stato tolto dal gold standard: il dollaro non era più riscattabile in oro, e il prezzo dell'oro non era più fissato a nessun dollaro. Questo significava che ora è stato possibile creare più soldi di carta di quanto non fosse l'oro per sostenerlo; era la salute dell'economia americana che supporta il valore del dollaro. Se l'economia prende un nosedive, il valore del dollaro USA diminuirà sia a livello nazionale che attraverso l'inflazione, e internazionalmente attraverso i tassi di cambio. Fortunatamente, l'implosione dell'economia U. s immergerà il mondo in un'età scura, così molti altri paesi e entità stanno lavorando instancabilmente per non accadere mai.

Oggi il valore del denaro (non solo il dollaro, ma la maggior parte delle valute) è deciso esclusivamente dal suo potere d'acquisto, come dettato dall'inflazione. Ecco perché la semplice stampa di nuovi fondi non creerà ricchezza per un paese. Il denaro è creato da una sorta di interazione perpetua tra le cose concrete, il nostro intangibile desiderio per loro e la nostra fede astratta in ciò che ha valore. Il denaro è prezioso perché lo vogliamo, ma lo vogliamo solo perché ci può ottenere un prodotto o un servizio desiderati.

Come viene valutato il denaro?

Ma esattamente quanti soldi sono là fuori e quali forme ci vuole? Gli economisti e gli investitori chiedono questa domanda ogni giorno per vedere se c'è inflazione o deflazione. Per rendere più denaro i soldi ai fini della misurazione, l'hanno separata in tre categorie:

M1 - Questa categoria di denaro comprende tutte le denominazioni fisiche di monete e valuta; depositi a vista, che stanno controllando i conti e gli account NOW; e assegni di viaggiatori.Questa categoria di soldi è la più stretta delle tre; è essenzialmente il denaro usato per acquistare le cose e fare pagamenti (vedere la sezione "denaro attivo", di seguito).

M2 - Con i criteri più ampi, questa categoria aggiunge tutti i soldi trovati in M1 a tutti i depositi relativi a tempo, depositi conti di risparmio e fondi non istituzionali del mercato monetario. Questa categoria rappresenta denaro che può essere facilmente trasferito in contanti.

• M3 - La classe più ampia del denaro, M3, combina tutti i soldi trovati nella definizione di M2 e aggiunge a esso tutti grandi depositi a tempo, fondi istituzionali del mercato monetario, accordi di pronti contro termine a breve termine, insieme ad altre attività liquide maggiori.
• Aggiungendo insieme queste tre categorie arriviamo all'offerta di denaro di un paese o alla somma totale di denaro all'interno di un'economia.
• Denaro attivo

La categoria M1 comprende quello denominato denaro attivo - ovvero il valore totale delle monete e della carta in circolazione tra il pubblico. La quantità di denaro attivo oscilla in modo stagionale, mensile, settimanale e quotidiano. Negli Stati Uniti, le banche di riserva federale distribuiscono una nuova valuta per il Dipartimento del Tesoro USA. Le banche prestano denaro ai clienti che diventano classificati come denaro attivo una volta che è attivamente circolato.

La domanda variabile per denaro corrisponde a un totale di denaro attivo in continua fluttuazione. Ad esempio, le persone tipicamente in contanti o ritirarsi da bancomat durante il fine settimana, quindi c'è denaro più attivo per un lunedì che su un venerdì. Ad esempio, la domanda pubblica di denaro cade a volte, a seguito della stagione di festa di dicembre.

A causa della forte domanda da parte dell'estero, la maggior parte della circolazione U. S. cash è in realtà fuori dagli Stati Uniti.

Come si crea il denaro

Ora che abbiamo discusso del perché e del modo in cui si crea denaro, una rappresentazione del valore percepito nell'economia, dobbiamo toccare come la banca centrale di un paese (la Federal Reserve nella USA) può influenzare e manipolare la sua offerta di moneta.

Guardiamo ad un esempio semplificato di come questo è fatto. Se vuole aumentare la quantità di denaro in circolazione, la banca centrale può, naturalmente, semplicemente stampare, ma le fatture fisiche sono solo una piccola parte dell'offerta di denaro.

Un altro modo per aumentare l'offerta monetaria della banca centrale è quello di acquistare titoli a reddito fisso del governo sul mercato. Quando la banca centrale acquista questi titoli di Stato, mette i soldi sul mercato e effettivamente nelle mani del pubblico. Come paga una banca centrale come la Federal Reserve? Per quanto strano come suona, creano semplicemente i soldi dall'aria sottile e lo trasferiscono a coloro che vendono i titoli! Oppure, può abbassare i tassi di interesse, consentendo alle banche di estendere prestiti a basso costo o credito - un fenomeno noto come denaro economico - e incoraggiare le imprese e gli individui a prendere in prestito e spendere.

Per ridurre l'offerta monetaria, la banca centrale fa il contrario e vende titoli di Stato. I soldi con cui l'acquirente paga la banca centrale sono sostanzialmente tolti dalla circolazione.Tieni presente che generalizziamo in questo esempio per mantenere le cose semplici. (Per ulteriori informazioni, consultare il tutorial della riserva federale.)

Ricordate che, fintanto che le persone hanno fiducia nella valuta, una banca centrale può emettere di più. Ma se la Fed emette troppi soldi, il valore diminuirà, come per qualsiasi cosa che abbia un'offerta superiore alla domanda. Quindi anche se tecnicamente può creare denaro "fuori dall'aria", la banca centrale non può semplicemente stampare i soldi come vuole.

La storia dei soldi americani

Guerre di valuta

Nel 17 ° secolo la Gran Bretagna era determinata a mantenere il controllo delle colonie americane e delle risorse naturali che controllavano. Per fare questo, i britannici limitarono l'offerta di moneta e lo hanno reso illegale per le colonie di monete d'oro proprie. Al contrario, le colonie furono costrette a scambiare con scambi inglesi che potevano essere riscattati solo per i beni inglesi. I colonizzatori sono stati pagati per le loro merci con queste stesse fatture, tagliandole efficacemente dal commercio con altri paesi.

In risposta, le colonie sono tornate indietro in un sistema di scambio con munizioni, tabacco, unghie, peli e tutto ciò che potrebbe essere scambiato. I colonizzatori hanno anche raccolto tutte le valute straniere che potrebbero, il più popolare è il grande dollaro spagnolo d'argento. Questi sono stati chiamati pezzi di otto perché, quando dovevi fare il cambiamento, hai estratto il tuo coltello e lo ha ficcato in otto bit. Da questo, abbiamo l'espressione "due bit", cioè un quarto di dollaro. (Per leggere l'inizio dei soldi, vedere

La storia del denaro: dalla barriera alle banconote

.) Massachusetts Money Massachusetts è stata la prima colonia di sfidare il paese madre. Nel 1652, lo stato ha affondato le proprie monete d'argento, tra cui gli alberi di pino e alberi di quercia. Ha eluso la legge britannica affermando che solo il monarca dell'impero britannico poteva emettere monete date tutte le loro monete 1652, un periodo in cui non c'era nessun monarca. Nel 1690, Massachusetts ha emesso anche il primo denaro cartaceo, chiamandolo bollette di credito.

Le tensioni tra l'America e la Gran Bretagna continuavano a salire fino alla guerra rivoluzionaria nel 1775. I leader coloniali hanno dichiarato l'indipendenza e hanno creato una nuova moneta chiamata "continentali" per finanziare il loro lato della guerra. Purtroppo, ogni governo ha stampato tanto denaro quanto necessario senza sostenerlo a qualsiasi standard o asset, per cui i continentali hanno sperimentato una rapida inflazione e sono diventati inutili. Ciò ha scoraggiato il governo americano di utilizzare i fondi cartacei per quasi un secolo.

Dopo la Rivoluzione

Il caos della Guerra Rivoluzionaria lasciò il sistema monetario di una nuova nazione un completo relitto. La maggior parte delle valute negli Stati Uniti d'America di nuova costituzione erano inutili. Il problema non è stato risolto fino a 13 anni più tardi nel 1788, quando il Congresso venne attribuito poteri costituzionali per la moneta e la regolazione del suo valore. Il Congresso ha istituito un sistema monetario nazionale e ha creato il dollaro come unità principale di denaro.C'era anche uno standard bimetallico, il che significa che sia l'argento che l'oro potrebbero essere valutati e utilizzati per tornare, dollari di carta. (Per la lettura relativa, vedere

La Gold Standard Revisited

.) Ci sono voluti 50 anni per ottenere tutte le monete straniere e le monete di stato concorrenti fuori circolazione. Le banconote erano state in circolazione per tutto il tempo, ma perché le banche hanno emesso più note di quelle che avevano la moneta da coprire, queste note spesso sono scambiate a meno del valore nominale. Finalmente l'U. S. era pronto a provare di nuovo l'esperimento di denaro cartaceo. Negli anni 1860, il governo U. ha creato più di 400 milioni di dollari in gara legale per finanziare la sua battaglia contro la Confederazione nella guerra civile. Questi sono stati chiamati greenbacks semplicemente perché le loro schiene sono state stampate in verde. Il governo ha sostenuto questa valuta e ha dichiarato che potrebbe essere utilizzato per pagare sia i debiti pubblici che privati. Il valore, invece, varia a seconda del successo o del fallimento del Nord a determinate fasi della guerra. I dollari confederati, emessi anche dagli stati separati durante gli anni '60, hanno seguito il destino della Confederazione e sono stati inutili alla fine della guerra.

Dopo la guerra civile

Nel febbraio 1863, il Congresso U. ha approvato la legge sulla banca nazionale. Questo atto istituisce un sistema monetario in base alle quali le banche nazionali emettevano note appoggiate dai prestiti statunitensi U. Il Dipartimento U.S. ha poi lavorato per ottenere le banconote da banca in circolazione in modo che le banconote nazionali diventino l'unica valuta.

Durante questo periodo di ricostruzione, c'era molto dibattito sullo standard bimetallico. Alcuni erano per usare semplicemente l'argento per sostenere il dollaro, altri erano per oro. La situazione è stata risolta nel 1900 quando è stata approvata la Gold Standard Act, che ha reso l'oro il solo sostegno per il dollaro. Ciò significava che, in teoria, potresti prendere il tuo denaro di carta e scambiarlo per il valore corrispondente in oro. Nel 1913, la Federal Reserve fu creata e dotata del potere di guidare l'economia controllando l'offerta di moneta e i tassi di interesse sui prestiti.

La linea inferiore

Il denaro è cambiato molto dai giorni delle conchiglie e delle pelli, ma la sua funzione principale non è cambiata affatto. Indipendentemente da quale forma, il denaro offre un mezzo di scambio per beni e servizi e consente all'economia di crescere in quanto le operazioni possono essere completate a velocità più elevate.