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Ci sono due buone ragioni per cui gli investitori e gli analisti esaminano aspetti di una società oltre a guardare semplicemente la linea di fondo o il risultato netto dell'ultimo conto economico dell'azienda. In primo luogo, i conti finanziari sono soggetti a manipolazioni. Pertanto, l'utile netto indicato sulla dichiarazione di profitto e perdita (P & L) di un'impresa non può essere una cifra perfettamente esatta e affidabile. In secondo luogo, anche se la cifra è perfettamente esatta, fornisce un'informazione molto limitata in relazione all'affidabilità di un'azienda.

La natura dell'investimento sta investendo il capitale in un investimento in attesa di ricevere un rendimento accettabile sull'investimento in futuro. La linea di fondo del conto economico di un'azienda mostra se l'azienda è redditizia in un determinato momento o dal più recente anno fiscale; tuttavia, non fornisce una sufficiente indicazione se la società continuerà a produrre profitti in futuro o a quale livello di redditività. È quindi una figura inadeguata per valutare lo stock della società come un potenziale investimento. Guardare la figura di fondo di una società è un buon punto di partenza per la valutazione, ma un'analisi ben informata di un'azienda va ben oltre questo punto di partenza.

Le numerose metriche di valutazione degli investimenti che gli investitori e gli analisti considerano sono progettati per fornire una migliore indicazione della probabilità che un'azienda possa generare profitti futuri per gli investitori. I fattori considerati nella valutazione del patrimonio includono l'efficienza operativa, il livello del debito, il tasso di crescita e il margine di profitto di un'azienda a livello lordo, operativo e utile netto. Gli investitori considerano anche le metriche che esaminano specificamente il prezzo delle azioni della società in relazione ai ricavi o alle attività, come il rapporto prezzo / rapporto (rapporto P / E) e rapporto prezzo / rapporto (rapporto P / B).

Quando si considera una partecipazione, gli investitori esaminano le società che utilizzano una varietà di metriche di valutazione per aiutare a determinare l'idoneità di un'azienda come investimento. Inoltre, le società sono esaminate in relazione a società simili e in relazione alla performance dell'azienda in relazione alle performance complessive del mercato.