Nel valutare le opzioni di negoziazione a basso costo, è fondamentale capire la differenza tra le "opzioni economiche" e le opzioni a basso prezzo. "Essenzialmente, le opzioni a basso costo presentano potenzialità molto scarse e sono quindi prese in considerazione, mentre le opzioni a basso prezzo sono quelle considerate sottovalutate e quindi hanno un prezzo inferiore al loro reale potenziale.

Imparare a individuare opzioni veramente convenienti, a differenza delle opzioni economiche, costituisce la base per ogni trading di successo nell'arena di opzioni che richiedono una spesa meno iniziale tipica.

Un vantaggio di scambiare opzioni a basso prezzo è che in genere producono un rendimento percentuale superiore rispetto a quello prodotto dalla maggior parte delle opzioni a prezzo più elevato.

Le strategie delle opzioni che sfruttano la volatilità del mercato sono una chiave per trarre profitto dalla negoziazione delle opzioni a basso prezzo. In generale, una maggiore volatilità significa un prezzo di opzioni più elevato e se un operatore è in grado di individuare una situazione in cui un prezzo di opzione non è aumentato in linea con la sua maggiore volatilità, può aver individuato un'opzione sottovalutata che offre un potenziale per un maggiore profitto un basso esborso.

Le due idee fondamentali dietro le opzioni di negoziazione sono o speculazione o copertura e opzioni a basso prezzo potrebbero essere applicabili in uno di questi casi. Mentre la speculazione, che sta scommettendo sulla direzione futura del mercato, è spesso vista come pratica un po 'discutibile, si potrebbe sostenere che la copertura o l'utilizzo di opzioni per proteggere un investimento è ancora una forma di speculazione, come se il movimento che è coperta contro non si verifica, i soldi investiti nella creazione della protezione sono persi. Utilizzando opzioni a basso prezzo come un metodo di copertura può almeno garantire che la quantità di denaro che sia stata investita per proteggere un investimento non è un importo così consistente a rischio, indipendentemente dall'esito della strategia.

Aree da comprendere quando si lavora Opzioni a basso prezzo

1. Sfruttamento come applicato alle opzioni:

Leva sulle opzioni di negoziazione significa fare la stessa quantità di capitale a lavorare in modo più efficace e redditizio. Vedi per la definizione di leverage in trading.

Mentre l'importo effettivo in contanti ricevuto come un rendimento su un commercio di opzioni è più piccolo, l'incremento percentuale è spesso sostanzialmente superiore alla percentuale di aumento del rendimento dell'investimento azionario equivalente. Il commercio sull'opzione comporta anche il rischio di perdere solo una frazione dell'importo che potrebbe essere perso sullo stock.

ciò significa effettivamente che la stessa quantità di capitali possa essere utilizzata nello stesso periodo di tempo in una diversità di investimenti significativamente più ampia con un potenziale ritorno molto maggiore e un rischio molto minore per investimento, che è un uso veramente prezioso di leva finanziaria .

2. Volatilità futura:

Nel trading delle opzioni, e specialmente nella negoziazione di opzioni a basso prezzo, è importante capire come viene utilizzata la volatilità futura prevista, o la volatilità implicita, per misurare il prezzo relativamente alto o basso.

3. Quote e probabilità:

Usando un confronto della volatilità implicita di un'opzione in relazione alla sua volatilità storica può consentire a un operatore di valutare la probabilità di un futuro movimento azionario che ne deriva. Questa valutazione delle probabilità e delle probabilità aiuta il commerciante a determinare se un'opzione a basso prezzo è davvero un buon affare e per piazzare meglio un commercio con una ragionevole aspettativa di un determinato risultato.

4. Analisi tecnica:

Utilizzando gli strumenti di analisi tecnica, quali modelli di grafici e candelieri o indicatori di volume, di sentimenti e di volatilità, fornisce una base razionale e concreta per prendere decisioni commerciali sulle opzioni.

Utilizzando gli strumenti di analisi tecnica fornirà le conoscenze necessarie per costruire una strategia di trading di successo, applicando un criterio come quello seguente …

Nel caso in cui la volatilità implicita sia bassa rispetto al movimento storico dei titoli può essere considerato come un'indicazione che potrebbe essere fatto un valido commercio commerciale su questa opzione. Se il titolo continua a muovere al tasso della sua volatilità storica, invece di rallentare l'attuale volatilità implicita, si potrebbe prevedere un rendimento che sia in linea con il prezzo più elevato che la maggiore volatilità avrebbe comandato, il che significherebbe il prezzo più basso pagato essere considerato un affare - a condizione che il mercato si comporti di conseguenza con questa strategia.

5. Ottimismo di mercato e influenze esterne:

Un importante evento di notizie può creare un drammatico movimento dei prezzi delle azioni, e questo è generalmente accompagnato da un grosso aumento della volatilità implicita. Nei mesi successivi a questo dramma, lo stock normalmente stabilizzerà in qualche misura, mentre altri sviluppi sono attesi. La frequenza più frequente di trading spesso provoca un calo della volatilità implicita. Se un commerciante ritiene che un break-in di prezzo sia imminente, possono acquistare opzioni al costo attuale più basso e se la loro previsione è corretta, allora l'acquisto può essere considerato un affare. Al contrario, una perdita può essere sostenuta se il prezzo non riesce a rompersi dalla stretta area di negoziazione entro il periodo di tempo del commerciante.

6. Utilizzando il modello Black-Scholes:

Un altro metodo per determinare il valore effettivo di un'opzione rispetto al suo prezzo al fine di accertare se l'opzione è effettivamente, un'opzione a basso prezzo o semplicemente un'opzione economica utilizza il Black -Scholes Model - un modello matematico di pricing.

Strategie da intraprendere

1. Focus su piccole azioni che offrono il potenziale di maggiori profitti:

Mentre può essere tentato di sconvolgere il buzz generato da azioni di alto profilo, i grandi nomi, i titoli di denaro grosso non sempre producono grandi rendimenti percentuali. Infatti, il contrario è generalmente vero, con le scorte a basso prezzo che di solito hanno una maggiore probabilità di fare alti percentuali di aumenti rispetto alle scelte di alto prezzo.

2. Evita le opzioni a breve termine, fuori dal denaro:

Anche se questi tipi di opzioni hanno un costo inferiore rispetto a quelli a lungo termine, le opzioni in-the-money sono di solito opzioni "economiche" e non " prezzi ". Spesso è tentato, soprattutto per i commercianti di opzioni inesperti, di scambiare le opzioni più economiche ottenibili. Rationalizzano che stanno riducendo il loro rischio e mentre le opzioni a basso costo possono certamente ridurre la quantità di capitale, il rischio di una perdita del 100% è notevolmente aumentata poiché queste opzioni a basso costo hanno una probabilità molto elevata di scadenza inutile.

3. Acquista opzioni di delta più alte:

Semplicemente indicato, un'opzione di più alto delta è un'opzione che ha una probabilità maggiore di scadere nel denaro. Un'opzione già in-the-money ha un alto delta, e se questo tipo di opzione può essere acquistato a un prezzo relativamente basso, allora questo è lo scenario migliore per un commercio potenzialmente vincente e valido. Un altro vantaggio delle opzioni di delta superiori è che essi eseguono più in modo simile allo stock sottostante, il che significa che quando le azioni si muovono, le opzioni ottengono rapidamente valore.

4. Acquistare opzioni con un periodo di tempo appropriato prima della scadenza:

Il motivo per cui le opzioni con un tempo più breve alla scadenza sono più economiche è che dispongono di una piccola finestra di opportunità per realizzare un profitto. Sebbene l'investimento possa sembrare attraente perchè non richiede una grande spesa di capitale, la scarsa probabilità dell'opzione di scadenza a restituire un profitto significa che questo tipo di operatore sta scommettendo contro le probabilità. Le opzioni di acquisto con una quantità ragionevole di tempo prima della scadenza fanno parte di una strategia di trading di successo quando si scambiano opzioni a basso prezzo.

5. Considerare l'analisi dei sentimenti:

Quando si selezionano le scorte per acquistare opzioni a basso prezzo, l'analisi sentimentale può essere utilizzata per stabilire la probabilità di proseguire una tendenza corrente. Quando il movimento verso l'alto dei prezzi è accompagnato da attività negative o simili, come l'aumento degli scambi di opzioni di vendita, maggiore interesse a breve e meno di un rating analista ottimistico, spesso può indicare un buon momento per acquistare. Mentre il prezzo delle azioni continua a salire, i naysayer spesso diventano potenziali acquirenti che finalmente salgono sul carro a vela dopo aver abbandonato il loro destino e la tenebra. In alternativa, l'entusiasmo diffuso per uno stock in movimento verso l'alto può indicare che la maggior parte dei giocatori è già entrata nella tendenza e che potrebbe raggiungere il suo picco.

6. Implementare l'analisi delle scorte sottostanti:

L'implementazione di analisi tecniche può fornire una solida base per la selezione e la tempistica di un commercio per capitalizzare meglio il movimento e le condizioni di mercato quando si scambiano opzioni a basso prezzo. Una prospettiva chiara del titolo sottostante offre sempre un vantaggio al commerciante che cerca di fare un commercio di successo.

7. Evita compiacenza e avidità:

La bassa volatilità implicita significa prezzi più bassi delle opzioni e spesso è il risultato dell'avidità o della compiacenza sul mercato. Per individuare e scambiare con successo le opzioni a basso costo è fondamentale che un commerciante non cada in questa stessa trappola di compiacenza o avidità.Non diventate compiaciuti e supponiamo che la volatilità minima implicita e il basso prezzo delle opzioni che lo accompagniate significa che è automaticamente un buon affare. Assicurarsi che sia veramente un'opzione a basso costo, e non un'opzione economica in cui si acquista. In tutti i tipi di scambi, l'avidità può essere il nemico peggiore del trader, per cui le decisioni razionali, ragionevoli e coerenti, piuttosto che sognare profitti enormi, sono il modo per riuscire.

8. Usa i rapporti medio-reversi:

La teoria della reversione media è che i prezzi delle azioni, dopo un movimento drammatico, torneranno alla loro media o media. Poiché la messa in commercio sul principio della reversione media è ovviamente non una strategia infallibile, è logico entrare nella potenziale azione a scapito di un titolo che abbia raggiunto il suo "punto di scatto" con opzioni a basso prezzo piuttosto che titoli sottostanti.

La linea di fondo

Comprendere la differenza tra un'opzione economica, semplicemente perché non ha poche probabilità di diventare redditizia e un'opzione che è veramente economica per motivi di sottovalutazione o discrepanze di volatilità è la chiave per avere successo opzioni di negoziazione con costi di premio inferiori a quelli tipici. Applicando in modo efficace le strategie descritte in questo articolo e acquisendo una buona comprensione dei principi elencati in precedenza, un trader può diventare abile a fare operazioni commerciali vincenti e sfruttare efficacemente il proprio capitale di investimento mediante la scelta di opzioni scelte a basso costo.