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Il rendimento dell'investimento (ROI) è un calcolo che mostra come un'investimento o un bene è stato eseguito durante un determinato periodo. Esprime guadagno o perdita in termini percentuali.

La formula per il calcolo del ROI è semplice:

(Valore corrente - Valore iniziale) / Valore iniziale = ROI

Il valore attuale può essere una delle due cose: venduto per (il suo valore realizzato) o qualunque sia l'investimento al momento attuale (come il prezzo di mercato di uno stock). Il valore iniziale è una cifra storica: il prezzo originariamente pagato per l'investimento i. e. il prezzo di costo.

Come calcolare il rendimento dell'investimento in Excel

Le buone pratiche di modellazione finanziaria richiedono che i calcoli siano trasparenti e facilmente verificabili. Purtroppo, quando si accumulano tutti i calcoli in una formula, non è possibile vedere facilmente quali numeri vanno dove, o quali numeri sono gli ingressi dell'utente o il codice rigido. Scopri le formule in più prendendo l'online corso di formazione di Investopedia in linea. )

Il modo per impostarlo in Excel è quello di avere tutti i dati in una sola tabella, quindi estrarre la linea di calcolo per riga.

Si desidera creare spazio per i valori di avvio e di fine e quindi utilizzare i riferimenti di cella per determinare il ROI.

ROI Pros e Cons

Un aspetto positivo del ROI come misura di prestazioni è che è possibile confrontare facilmente il rendimento totale di diversi investimenti.

Tuttavia, ci sono alcune considerazioni da tenere a mente. A volte nella formula ROI di base il "valore corrente" viene espresso come un "guadagno sull'investimento". Questo non è completamente preciso. Se hai iniziato con $ 100 e terminato con $ 140, il tuo guadagno sull'investimento è di $ 40. Ma il valore attuale è l'intero $ 140.

L'altro grande è che ROI solo misura da un punto finale arbitrario. Non considera il valore temporale del denaro, che è un elemento fondamentale del ritorno. Questo è particolarmente chiaro se si esamina il ROI del 2020 di -18% nella tabella precedente. Questa non è una variazione annua dal valore precedente del 2019. Piuttosto, è la variazione totale misurata dall'inizio, nel 2017. Se riflette accuratamente il rendimento totale nel periodo, non mostra il rendimento annuo, né il tasso aggravato del cambiamento.

Microsoft Excel può essere utilizzato per calcolare rapidamente altre metriche finanziarie - Leggi la Guida a Excel per la Finanza e l'Importanza di Excel in Business.