Un investitore non è in grado di valutare alcun investimento, indipendentemente dal fatto che sia un titolo, una obbligazione, una proprietà di noleggio, una raccolta o un'opzione, senza prima comprendere come calcolare il rendimento dell'investimento (ROI). Questo calcolo serve da base da cui vengono fatte tutte le decisioni di investimento informate e sebbene il calcolo rimanga costante, esistono variabili univoche che differenti tipi di investimenti portano all'equazione. In questo articolo copriamo le basi del ROI e alcuni fattori da considerare quando lo utilizziamo nelle decisioni di investimento. (Vedi anche Come calcolare il ROI per gli investimenti immobiliari .)

Incontra ROI

Su carta, il ROI non potrebbe essere più semplice. Per calcolarlo, si ottiene semplicemente il guadagno di un investimento, sottrae il costo dell'investimento e divide il totale per il costo dell'investimento. Oppure:

ROI = (guadagni - costo) / costo

Investire in pizza di Joe

Ad esempio, se acquisti 20 azioni di Joe's Pizza per 10 dollari per azione, il tuo costo di investimento è di 200 dollari. Se vende tali azioni per $ 250, allora il tuo ROI è ($ 250-200) / $ 200 per un totale di 0, 25 o 25%. Ciò può essere confermato prendendo il costo di $ 200 e moltiplicando per 1. 25, cedendo $ 250.

Ci sono diversi modi per pensare a questo. Il popolare è quello di descrivere ogni dollaro investito in questo magazzino pagando 25 centesimi a voi. Mettendo più soldi nello stock provocherà un vincente totale più grande, ma non aumenterà il ROI. Il ROI sarà del 25% se $ 200 cresce a $ 250, $ 2 cresce a $ 2. 50, o 200, 000 crescono a $ 250, 000. (Per ulteriori esempi del calcolo del ROI, dare un'occhiata al Come calcolare il ROI Video .)

Voglio solo la verità!

Poiché è una percentuale, il ROI può chiarire alcune delle confusioni causate da un semplice esame dei rendimenti del dollaro. Immagina due dei tuoi amici, Diane e Sean vi dicono i loro investimenti. Diane ha fatto $ 100 investendo in opzioni e Sean ha fatto $ 5,000 investendo in immobili. Entrambi questi numeri saranno il loro ritorno - i loro profitti dopo che i costi sono stati sottratti. Con solo quelle informazioni, la maggior parte delle persone presumerebbe che l'investimento di Sean fosse quello migliore. Tuttavia, senza comprendere i costi dell'investimento, non possiamo fare alcuna conclusione precisa sul ritorno.

Che cosa succede se i costi di Sean erano di $ 400.000 e Diane erano soli $ 50? Questo significa che il ROI di Sean è 1. 25% mentre Diane è il 200%, una vittoria chiara per Diane. Il valore del dollaro del rendimento è privo di significato senza considerare il costo dell'investimento. Per questo motivo, i costi di un investimento, sia iniziale che in corso, sono un elemento essenziale di informazioni per ogni investitore. (Ulteriori informazioni su ROI e altri modi per valorizzare gli investimenti, leggere il nostro Rapporto finanziario .)

ROI e Investment Rainbow

Il calcolo del ROI rimane lo stesso per ogni tipo di investimento. La variazione, e il pericolo per gli investitori, viene in come vengono accolti i costi ei rendimenti. Ecco alcuni investimenti generalmente sfavoriti.

• Immobiliare

  Immobiliare possono creare rendimenti in due modi, redditi da locazione e apprezzamento. Il reddito da locazione deve semplicemente essere aggiunto ai guadagni come è realizzato. I costi, tuttavia, provengono da molte fonti diverse. C'è il costo iniziale di acquisto, tasse, assicurazioni e manutenzione.

  Quando le persone parlano di fare un rimborso del 200% vendendo la loro casa, spesso stanno facendo l'errore di utilizzare semplicemente il prezzo di acquisto e il prezzo di vendita del loro, ignorando tutti i costi nel mezzo. Oppure, se si tratta di una proprietà di investimento, possono essere considerati correttamente il reddito da locazione e l'apprezzamento, ma trascurando i costi assicurativi, le imposte e il nuovo riscaldatore d'acqua, ecc.

  Il settore immobiliare può essere un investimento eccellente e redditizio, ma il ROI proiettato su questi investimenti è spesso esagerato.

• Azioni

  Le scorte sono prede dello stesso tipo di omissione di immobili. Più spesso no, gli investitori non riescono a tenere traccia dei loro costi di transazione. Se fai un guadagno di $ 100, ma dimentica i $ 20 che hai pagato per acquistare il titolo e un altro $ 20 venduto, allora il tuo ROI è grossolano. Come per i redditi da locazione, i dividendi dovrebbero essere aggiunti nella colonna di guadagno quando si desidera calcolare il ROI.

• Collectibles

  Collectibles come la carta Honus Wagner, Action Comics # 1 e il Double Eagle del 1933 possono vendere per milioni, rendendo per ROI astronomici rispetto ai prezzi originali. Tuttavia, le collezioni sono raramente acquistate a prezzi originali e, a seconda del tipo, hanno elevati costi di assicurazione e di manutenzione che tagliano il vero ROI fino alla dimensione.

• Investimenti Leveraged
  Gli investimenti concessi in borsa rappresentano un problema interessante per il ROI. Poiché consentono di moltiplicarsi l'investimento iniziale molte volte, possono generare anche più rendimenti. Tuttavia, in questo caso, l'incredibile ROI che alcuni commercianti fanno deve essere temperato dai rischi che prendono. Sfruttare un dollaro di investimento pari a due o tre dollari funziona bene quando i rendimenti sono positivi, ma le perdite sono altresì sfruttate in alcuni di questi investimenti.

  Con opzioni di vaniglia e conti di base forex, l'investitore iniziale che perde più è il prezzo dell'opzione o il saldo del conto forex se si arresta. Tuttavia, è utile - e trionfante - di pensare in termini di capitale controllato. Se si perde 10.000 dollari in un forex trading lotto 10 volte, questo è un errore di 10.000 dollari - anche se per fortuna ti costa solo il 10%. Il ROI non riesce a raccontare tutta la storia degli investimenti con leverage. Il compenso per il risarcimento dei rischi è il luogo da intraprendere per quella lezione.

Passaggio al di là del ROI

Il ROI è un semplice calcolo che ti dice il ritorno di fondo di qualsiasi investimento. La parola operativa, però, è semplice. Un fattore importante che non compare in un calcolo ROI è il tempo.Immagina l'investimento A con un ROI di 1 000% e l'investimento B con un ROI del 50%. Facile chiamata - metti i tuoi soldi nel 1, 000% uno. Ma, cosa succede se l'investimento A richiede 30 anni per pagare e l'investimento B paga in un mese? Questo è quando i periodi di tempo entrano in gioco e gli investitori devono guardare al tasso di crescita annuo composto, o CAGR.

La linea inferiore

ROI è un utile punto di partenza per ridimensionare qualsiasi investimento. Ricorda che il ROI è una misura storica, il che significa che calcola tutti i ritorni passati. Un investimento può fare molto bene in passato e ancora falterà in futuro. Ad esempio, molte azioni possono produrre ROI del 200% -500% durante la loro fase di crescita e poi cadere fino alle singole cifre mentre maturano. Se investite tardi in base al ROI storico, sarete delusi. I ROI previsti o attesi su un investimento non provato (nuovo) sono ancora più incerti senza dati per sostenerli. Per questo motivo, gli investitori devono apprendere altre metriche quali CAGR, debito verso equità, ROE e molti altri per scavare nei numeri che compongono il ROI. (Per la lettura relativa, dare un'occhiata a Analizzare gli investimenti rapidamente con i rapporti .)