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Il rapporto di flusso di cassa operativo e il rapporto di solvibilità sono due diverse misure utilizzate nell'analisi fondamentale di una società. Il flusso di cassa operativo misura la liquidità a breve termine di una società, mentre il rapporto di solvibilità misura la capacità dell'azienda di rimanere solvibile.

Il rapporto di flusso di cassa operativo è calcolato dividendo il flusso di cassa operativo di una società per le sue passività correnti. Il flusso di cassa operativo misura la capacità di una società di convertire i suoi attivi in ​​contanti in modo rapido per pagare le proprie passività correnti. Se il rapporto di flusso di cassa operativo è inferiore a 1, la società non è liquida e può avere difficoltà a rimborsare le proprie passività a breve termine. Il rapporto di flusso di cassa operativo superiore a 1 indica che la società ha generato più liquidità in un determinato periodo rispetto alle passività correnti. Tuttavia, il rapporto non misura la capacità di una società di soddisfare gli obblighi finanziari a lungo termine.

Al contrario, il rapporto di solvibilità misura la capacità di un'azienda di soddisfare le sue passività correnti e a lungo termine. Il coefficiente di solvibilità è calcolato aggiungendo il reddito netto dell'azienda con il suo ammortamento e diviso per il totale delle sue passività, mentre il rapporto di flusso di cassa operativo misura il flusso di cassa di un'azienda alle correnti correnti correnti. Un rapporto di solvibilità superiore a 1 indica che una società è in grado di soddisfare le proprie passività a breve e lungo termine e non è probabile che gli obblighi di debito siano inadempienti. D'altra parte, un rapporto di solvibilità inferiore a 1 indica che una società è probabile che non sia in grado di rispettare i suoi obblighi di debito.

Ad esempio, la società ABC ha un reddito netto di 5 milioni di dollari e un deprezzamento di 2 milioni di dollari. Le sue passività totali ammontano a 70 milioni di dollari. Pertanto, il suo rapporto di solvibilità è di 0.10 (($ 5 milioni + $ 2 milioni) / $ 70 milioni). Pertanto, l'impresa è probabilmente in default sul suo debito e sta affrontando l'insolvenza.