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Beta e R-squared sono due misure correlate, ma diverse. Un fondo comune con un elevato R-squared è correlato altamente con un benchmark. Se la Beta è anche alta, può produrre rendimenti superiori rispetto al benchmark, in particolare nei mercati dei tori. R-quadrato misura come ogni cambiamento del prezzo di un'attività sia correlato a un benchmark. Beta misura quanto grandi tali cambiamenti di prezzo sono, in relazione ad un benchmark. Utilizzati insieme, R-square e Beta offrono agli investitori un quadro completo delle prestazioni dei gestori patrimoniali.

R = quadrato è una misura della percentuale di una performance di un fondo o di un fondo come risultato di un benchmark. R quadrato è riportato come un numero compreso tra 0 e 100. Un ipotetico fondo comune con un R-squared di 0 non ha alcuna correlazione con il suo benchmark a tutti. Un fondo comune con un R-squared di 100 corrisponde esattamente alla performance del suo benchmark.

Beta è una misura di sensibilità alle mosse correlate di un benchmark, un fondo o un bene. Un fondo comune con una beta di 0,1 è esattamente altrettanto sensibile, o volatile, come il suo benchmark. Un fondo con una beta di 0,80 è 20% meno sensibile o volatile e un fondo con una beta di 1. 20 è 20% più sensibile o volatile.

Alpha è una terza misura che misura la capacità degli asset manager di acquisire il profitto, quando un benchmark sta anche proficuo. Alpha è riportato come un numero inferiore a, uguale o maggiore di 1. 0. Il più alto livello di un gestore è maggiore della sua capacità di trarre vantaggio da movimenti nel benchmark sottostante. Alcuni dirigenti hedge fund di altissima performance hanno raggiunto Alphas a breve termine fino a 5 o più utilizzando l'indice Standard & Poor's 500 come benchmark.

L'Alpha e la Beta delle attività con figure R-squared inferiori a 50 sono considerate inaffidabili poiché le attività non sono sufficientemente correlate per fare un confronto valido. Un basso R-quadrato o Beta non necessariamente rende un investimento una scelta scadente. Significa solo che le sue prestazioni sono statisticamente non correlate al suo benchmark.