Sommario:
La copertura comporta l'utilizzo contemporaneo di più scommesse in direzioni opposte per limitare il rischio di gravi perdite d'investimento. L'arbitrato è la pratica di negoziare una differenza di prezzo tra più di un mercato per lo stesso bene nel tentativo di trarre profitto da uno squilibrio. Questi due concetti svolgono un ruolo importante nella finanza, nell'economia e negli investimenti.
Ogni transazione si basa su due tipi concorrenti di scambio: scommesse brevi contro scommesse lunghe (copertura) e acquisto contro vendita (arbitraggio). Entrambi vengono utilizzati da operatori commerciali che operano in ambienti volatili e dinamici di mercato. Oltre a queste due analogie, tuttavia, sono tecniche molto diverse che vengono utilizzate per scopi molto diversi.
Arbitrage
L'arbitrato comporta sia l'acquisto che la vendita in un lasso di tempo molto breve. Se un bene viene venduto per $ 100 in un mercato e $ 108 in un altro mercato, un commerciante esperto potrebbe acquistare l'articolo di $ 100 e poi venderlo nell'altro mercato per $ 108. Il commerciante gode di un rendimento privo di rischi dell'8% ($ 8 / $ 100), a meno di qualsiasi transazione o spese di trasporto.
Con la proliferazione di tecnologie di calcolo ad alta velocità e di informazioni sui prezzi costanti, l'arbitraggio è molto più difficile nei mercati finanziari di quanto non fosse. Tuttavia, le opportunità di arbitraggio si trovano nel mercato forex, in obbligazioni, in mercati a termine e talvolta in azioni.
Hedging
La copertura non è la ricerca di mestieri privi di rischio; invece, è un tentativo di ridurre i rischi conosciuti mentre si tratta di negoziazione. Opzioni contatti, contratti a termine, swap e derivati vengono utilizzati dai commercianti per acquistare posizioni opposte sul mercato. Scommettendo contro sia il movimento verso l'alto che verso il basso, la copertura può garantire una certa quantità di guadagno o perdita ridotta in un commercio.
La copertura può avvenire quasi ovunque, ma è diventata un aspetto particolarmente importante dei mercati finanziari, della gestione aziendale e del gioco d'azzardo. Proprio come qualsiasi altro rischio / ricompensa, i risultati di copertura sono risultati inferiori per la parte coinvolta, ma può offrire una protezione significativa contro il rischio negativo.
Qual è la differenza tra il rapporto di copertura e il rapporto di copertura libera del cash flow con il valore dell'impresa?
Impara le differenze tra la metrica di valutazione del patrimonio netto, il flusso di denaro libero libero al rapporto enterprise value e vari rapporti di copertura.
Qual è la differenza tra il rapporto di copertura e il rapporto di copertura della liquidità?
Capire la differenza tra il rapporto di copertura e il rapporto di copertura della liquidità e perché la regola di copertura della liquidità è stata sviluppata come un modo per prevenire l'insolvenza bancaria.
Qual è la differenza tra arbitraggio e speculazione?
L'arbitraggio e la speculazione sono strategie molto diverse. L'arbitrato comporta l'acquisto e la vendita contemporaneamente di un'attività al fine di trarre profitto da piccole differenze di prezzo. Spesso, gli arbitraggi acquistano azioni su un mercato (ad esempio, un mercato finanziario negli Stati Uniti come il NYSE), mentre vendono contemporaneamente gli stessi stock su un mercato diverso (come la borsa valori di Londra).