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Quando si seleziona una garanzia per gli investimenti, i commercianti esaminano la sua volatilità storica per aiutare a determinare il rischio relativo di un potenziale commercio. Ci sono numerose metriche che misurano la volatilità in contesti diversi e ogni commerciante ha dei favoriti. Indipendentemente da quali metriche si utilizza, una chiara comprensione del concetto di volatilità e come viene misurato è fondamentale per investire con successo. In poche parole, la volatilità è un riflesso del grado in cui il prezzo si muove. Una scorta con un prezzo che fluttua selvaggiamente, colpisce nuovi alti e bassi o si muove in modo errato è considerata altamente volatile. Un titolo che mantiene un prezzo relativamente stabile ha una bassa volatilità. Un titolo altamente volatile è intrinsecamente più rischioso, ma questo rischio riduce i due modi. Quando si investe in una sicurezza volatile, il rischio di successo è aumentato tanto quanto il rischio di guasto. Per questo motivo, molti commercianti con un'elevata tolleranza al rischio guardano a più misure di volatilità per aiutare a informare le loro strategie commerciali.

La misura primaria di volatilità utilizzata dai commercianti e dagli analisti è la deviazione standard. Questa metrica riflette l'importo medio che il prezzo di un magazzino ha differito dalla media per un periodo di tempo. Viene calcolato determinando il prezzo medio per il periodo stabilito e quindi sottraendo questa cifra da ogni punto di prezzo. Le differenze sono quindi quadrate, sommate e medie per produrre la varianza. Poiché la varianza è il prodotto di quadrati, non è più nell'unità di misura originale. Poiché il prezzo è misurato in dollari, una metrica che utilizza dollari a quadrato non è molto facile da interpretare. Pertanto, la deviazione standard viene calcolata assumendo la radice quadrata della varianza, che lo riporta alla stessa unità di misura del set di dati sottostante.

I chartisti utilizzano un indicatore tecnico denominato Bollinger Bands per analizzare la deviazione standard nel tempo. Le bande di Bollinger sono composte da tre linee: la media mobile semplice (SMA) e due bande hanno posto una deviazione standard sopra e sotto la SMA. L'SMA è una media mobile che cambia con ogni sessione per incorporare le modifiche di quel giorno e lo specchio delle bande esterne che cambiano per riflettere la corrispondente correzione alla deviazione standard. La deviazione standard è riflessa dalla larghezza delle bande di Bollinger. Più ampia la Bollinger Bands, il prezzo più volatile è il prezzo di un magazzino entro il periodo specificato. Un titolo a bassa volatilità ha strisce strette di Bollinger che siedono vicino alla SMA.

Per una valutazione più completa del rischio, misurare forme multiple di volatilità. Quando la deviazione standard misura i movimenti dei prezzi di una sicurezza rispetto alla media nel tempo, la beta misura la volatilità della sicurezza rispetto a quella del mercato più ampio.Una beta di 1 significa che la sicurezza ha una volatilità che rispecchia il grado e la direzione del mercato nel suo complesso. Ciò significa che se il S & P 500 prende un taglio forte, lo stock in questione è probabile che seguisca il caso. Titoli relativamente stabili, come i programmi di utilità, hanno valori beta inferiori a 1, che riflettono la loro minore volatilità. Le scorte in campi in rapida evoluzione, specialmente nel settore tecnologico, hanno valori beta di più di 1. Una beta di 0 indica che la sicurezza sottostante non ha volatilità. Il denaro è un ottimo esempio, se non si suppone l'inflazione.