Il margine di profitto di una società è il miglior indicatore unico della sua salute finanziaria e della redditività a lungo termine. Gli investitori sono costantemente alla ricerca di una misurazione chiave d'oro che può essere ottenuta guardando i bilanci aziendali per valutare uno stock, ma semplicemente non è così facile. Per valutare con precisione la salute finanziaria e la sostenibilità a lungo termine di un'impresa, è necessario considerare una serie di metriche finanziarie. Quattro aree principali di salute finanziaria che devono essere esaminate sono la liquidità, la solvibilità, la redditività e l'efficienza operativa. Tuttavia, dei quattro, probabilmente la misura migliore della salute di una società è il livello della sua redditività.

Ci sono diversi rapporti finanziari che possono essere riesaminati per misurare la salute finanziaria globale di un'impresa e per determinare la probabilità che l'azienda continui come attività vitale. Numeri autonomi, come il debito totale o l'utile netto, sono meno significativi dei rapporti finanziari che connettono e confrontano i vari numeri sul bilancio o conto economico aziendale. La tendenza generale dei rapporti finanziari, sia che stiano migliorando nel tempo, sia anche una considerazione importante.

Liquidità

La liquidità è un fattore chiave per valutare la salute finanziaria di base di un'azienda. La liquidità è l'importo delle disponibilità liquide e facilmente convertibili in contanti che una società detiene per gestire gli obblighi di debito a breve termine. Prima che una società possa prosperare a lungo termine, deve prima essere in grado di sopravvivere a breve termine.

Le due metriche più comuni utilizzate per misurare la liquidità sono il rapporto corrente e il rapido rapporto. Di questi due, il rapido rapporto, anche a volte indicato come test acido, è la misura più precisa, in quanto, nella ripartizione delle attività correnti per passività correnti, esclude l'inventario da attività e esclude la parte corrente del debito a lungo termine da passività . Pertanto, fornisce una indicazione più realistica e pratica della capacità di una società di gestire gli obblighi a breve termine con denaro e beni a portata di mano. Un rapporto rapido inferiore a 1. 0 è un segnale di pericolo, in quanto indica le passività correnti superano le attività correnti.

Solvibilità

Chiaramente legato alla liquidità è il concetto di solvibilità, la capacità di una società di adempiere i propri obblighi di debito in modo continuo, non solo nel breve periodo. I rapporti di solvibilità calcolano l'indebitamento a lungo termine di un'impresa in relazione alle attività o al patrimonio netto.

Il rapporto debito / capitale (D / E) è generalmente un indicatore solido della sostenibilità a lungo termine di un'azienda, in quanto fornisce una misurazione del debito nei confronti del patrimonio azionario ed è pertanto anche una misura di interesse degli investitori e fiducia in un'azienda.Un rapporto più basso D / E significa che più delle attività di un'azienda sono finanziate dagli azionisti piuttosto che dai creditori. Questo è un plus per una società poiché gli azionisti non addebitano interessi sul finanziamento che forniscono.

I rapporti D / E variano notevolmente tra le industrie, ma indipendentemente dalla natura specifica di un'impresa, una tendenza al ribasso nel tempo nel rapporto D / E è un buon indicatore che un'azienda sta su un terreno finanziario sempre più solido.

Efficienza operativa

L'efficienza operativa di un'azienda è fondamentale per il suo successo finanziario. Il suo margine operativo è il miglior indicatore della sua efficienza operativa. Questa metrica indica non solo il margine di profitto operativo di base aziendale dopo aver dedotto i costi variabili di produzione e commercializzazione dei prodotti o servizi della società; in questo modo fornisce un'indicazione di quanto bene la gestione aziendale controlla i costi.

La buona gestione è essenziale per una sostenibilità a lungo termine di un'azienda. Una buona gestione può superare una serie di problemi temporanei, mentre la cattiva gestione può portare al crollo del business più promettente.

Redditività

Mentre la liquidità, la solvibilità di base e l'efficienza operativa sono tutti fattori importanti da considerare nella valutazione di un'impresa, la linea di fondo resta la linea di fondo dell'azienda: la sua redditività netta. Le aziende possono sopravvivere per anni senza essere redditizie, operando sulla buona volontà dei creditori e degli investitori, ma per sopravvivere nel lungo periodo, un'azienda deve infine raggiungere e mantenere la redditività.

La migliore metrica per valutare la redditività è il margine netto, il rapporto tra profitti e ricavi totali. È fondamentale considerare il rapporto di margine netto, poiché una semplice figura del profitto del dollaro è inadeguata per valutare la salute finanziaria dell'azienda. Una società potrebbe mostrare una percentuale di profitto netto di parecchie centinaia di milioni di dollari, ma se la cifra del dollaro rappresenta un margine netto di solo l'1% o meno, anche il minimo incremento dei costi operativi o della concorrenza sul mercato potrebbe portare la società al rosso. Un margine netto maggiore, in particolare rispetto ai coetanei dell'industria, significa un maggiore margine di sicurezza finanziaria e indica anche che un'azienda ha una posizione migliore per finanziare la crescita e l'espansione.