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Il settore assicurativo offre un'opportunità di investimento attraente per gli investitori che vogliono diversificare il loro portafoglio con compagnie di assicurazioni che possono offrire rendimenti di dividendo accattivanti. Un modo per valutare una compagnia di assicurazioni è quello di calcolare il rendimento del capitale proprio, che è una delle molte misure della redditività di una società. Le compagnie di assicurazione sono valutate sulla base del rapporto prezzo / libro, o P / B, e il rendimento del capitale, un fattore che ha il maggior effetto sul rapporto P / B. A partire da aprile 2015, il ROE medio per una compagnia di assicurazioni con utili positivi e patrimonio netto è di circa il 12,1%.

Il ROE è calcolato come reddito netto dell'assicuratore diviso per il patrimonio netto comune. Alcune varianti del rapporto dipendono dal saldo del patrimonio netto utilizzato nel denominatore. Tipicamente, gli analisti utilizzano il saldo del patrimonio netto a fine periodo. Il ROE potrebbe essere calcolato sulla base del patrimonio medio e dell'inizio del periodo. Il numeratore è un reddito netto attribuibile agli azionisti comuni dopo i dividendi di azioni privilegiati ma prima dei dividendi di azioni ordinarie.

L'industria assicurativa consiste in un'ampia gamma di giocatori di diverse dimensioni e linee di business. Un'impresa di assicurazioni possiede proprie nicchie come l'assicurazione contro gli infortuni e le malattie, l'assicurazione di proprietà e casualità, l'assicurazione sulla vita e l'assicurazione di titolo e titolo. Per le società con un patrimonio positivo e il reddito netto, il ROE varia da 0,4% per le imprese nazionali statali all'81% per il gruppo Radian.

Quando si sceglie una compagnia di assicurazioni, un investitore dovrebbe anche controllare la dinamica ROE nel tempo. L'aumento del ROE segnala che l'assicuratore è in grado di utilizzare efficacemente il proprio capitale e di migliorare il suo ritorno. Un ROE in declino potrebbe essere una bandiera rossa per un investitore poiché la società potrebbe essere in difficoltà commerciali.