Numerosi fattori vanno a determinare le tipiche attività giornaliere e le responsabilità di lavoro per un gestore di portafoglio ETF. Tra questi fattori sono i tipi fondamentali del fondo che è gestito, sia che si tratti di un ETF attivamente gestito che di un investimento indice passivo e di un grande personale di supporto che il gestore deve aiutare nella valutazione degli investimenti e nella gestione del servizio clienti compiti. Le attività dei gestori di portafoglio ETF rientrano in una delle due categorie: attività legate alla realizzazione di decisioni di investimento per il fondo e attività coinvolte nelle relazioni client / cliente.

Gestione degli investimenti

La responsabilità primaria del lavoro di un gestore di portafoglio ETF è gestire gli investimenti in portafoglio. Il gestore del portafoglio è in ultima analisi responsabile di prendere le decisioni sugli investimenti per includere nel portafoglio del fondo. Un gestore dell'ETF si avvale di una ricerca in corso e di una valutazione di patrimonio o di altre attività, tenendo traccia dell'attività e delle tendenze del mercato e monitorando le notizie economiche e le condizioni che possono influenzare la redditività del portafoglio. La valutazione dei rischi è un elemento essenziale della gestione del portafoglio, soprattutto quando sono in corso considerazioni sostanziali nel portafoglio del portafoglio.

Il compito di fare scelte d'investimento è notevolmente maggiore con un ETF gestito attivamente, a differenza di quello che segue un indice. I fondi di indice passivo di solito apportano modifiche sostanziali al portafoglio solo quando l'indice viene periodicamente riequilibrato. Tuttavia, anche la gestione dei fondi indice richiede una valutazione regolare degli investimenti. È comune per i fondi di indice di impegnare una parte delle attività agli investimenti non contenuti nell'indice sottostante. Il gestore del portafoglio effettua tali scelte di investimento supplementare. Un gestore dell'indice ETF periodicamente valuta se l'indice sottostante sia la scelta migliore per raggiungere gli obiettivi di investimento del fondo.

Nel prendere decisioni di investimento, un gestore di portafoglio è in genere assistito da un team di ricercatori, analisti di mercato e commercianti. Si tengono riunioni di team in cui analisti o ricercatori assegnati a coprire determinate porzioni del portafoglio effettuano rapporti e offrono pareri in merito alle aziende di portafoglio esistenti o proposte. Il gestore del portafoglio può anche contattare regolarmente altri analisti, al di fuori del team del fondo, per informazioni sui futuri investimenti. Per valutare con precisione gli investimenti azionari, i gestori dell'ETF non si basano semplicemente sull'analisi dei rendiconti finanziari, ma si incontrano comunemente con i dirigenti aziendali per prendere decisioni informate sull'investimento in azioni aziendali.

Relazioni con i clienti

I maggiori investitori in quasi tutti gli ETF sono investitori istituzionali, come banche o fondi pensione. Poiché rappresentano una gran parte di un patrimonio complessivo dell'ETF in gestione (AUM) e una percentuale corrispondente in larga misura delle commissioni generate dall'ETF, è fondamentale attrarre e mantenere tali investitori.Pertanto, un'importante responsabilità di un gestore di portafoglio ETF è di incontrare potenziali investitori istituzionali e persuaderli a investire nel fondo. Dopo aver assicurato gli investimenti, il gestore del portafoglio continua ad incontrare periodicamente gli investitori per assicurare il loro continuo investimento nel fondo e per eventualmente assicurare un ulteriore capitale di investimento.

Oltre a lavorare con i clienti istituzionali, esiste anche il lavoro quotidiano di gestione dei problemi del servizio clienti di qualsiasi investitore del fondo. Tale tipo di lavoro è tipicamente gestito dal personale del servizio clienti piuttosto che direttamente da un gestore di portafogli. Tuttavia, un gestore di fondi deve ancora affrontare i problemi generali del servizio clienti, come scrivere rapporti regolari sul fondo e informare i clienti di nuovi servizi offerti agli investitori o aggiornamenti della piattaforma di trading aziendale.

Il servizio clienti è un'area in cui le responsabilità lavorative variano a seconda del singolo gestore del portafoglio e della società di gestione patrimoniale. Un gestore di portafogli superstar di BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476. 56-0. 53% creato con Highstock 4. 2. 6 ), ad esempio, potrebbe non essere tenuto a trattare personalmente lo stesso livello di marketing e servizio di assistenza al cliente come un gestore di fondi relativamente sconosciuto in una ditta più piccola. Le grandi aziende di gestione patrimoniale hanno più personale ausiliario e di supporto per gestire le attività di vendita e marketing e le richieste del servizio clienti.

I gestori ETF vs gestori di fondi comuni

I lavori dei gestori di portafogli ETF e dei gestori di portafogli di fondi comuni sono spesso essenzialmente intercambiabili, tranne che per una delle principali differenze tra ETF e fondi comuni di investimento. Le Azioni di ETF vengono scambiate liberamente sugli scambi durante tutto il giorno di negoziazione, acquistati e venduti dagli azionisti. Al contrario, le quote di fondi comuni sono direttamente acquistate e vendute all'emittente del fondo, con transazioni effettuate solo una volta al giorno, al prezzo di chiusura.

Un gestore di portafoglio ETF non è carico di gestire transazioni effettive per azioni. Un gestore di fondi comuni, tuttavia, deve gestire i rimborsi di azioni direttamente quando gli azionisti desiderano vendere azioni. Grandi rimborsi di azioni di solito richiedono liquidare alcune delle partecipazioni del fondo per gestire il rimborso, e il gestore di fondi deve decidere quali possedimenti da vendere.