Per coloro che sono interessati ad una carriera di Wall Street, ci sono un certo numero di ruoli che potrebbero interessare tra cui trader, analista e banchiere d'investimento. Molti vogliono essere banchieri d'investimento, disegnati dai salari di alto profilo e bello che questi lavori offrono. Quindi cosa fanno i banchieri d'investimento? Essenzialmente, sono consulenti finanziari aziendali.

Wall Street ha attirato la ira del mondo dopo la crisi finanziaria del 2007 e il suo ruolo nella crisi ha portato a un maggiore controllo e legislazione per il settore finanziario. La crisi, che è arrivata in testa dopo che la banca d'investimento Lehman Brothers ha presentato fallimento nel settembre 2008, ha esposto la sottobusta di Wall Street. Anche se il lustro di essere un cosiddetto "Wall Street" padrone dell'universo è stato intaccato in qualche modo come conseguenza, le carriere di Wall Street rimangono ancora un pareggio per i laureati più alti.

Il ruolo del banchiere d'investimento

Il banchiere d'investimento agisce in una capacità di consulenza sui mercati dei capitali alle società e ai governi piuttosto che affrontare direttamente con singoli investitori. I banchieri di investimento aiutano i loro clienti a raccogliere fondi sui mercati dei capitali, fornire vari servizi di consulenza finanziaria e assistere le operazioni di fusione e acquisizione. Così, quando i mercati dei capitali stanno facendo bene, i banchieri d'investimento tendono a fare bene in quanto possono generare più ricavi da tutte le attività che intraprendono. ( Relative Carriere finanziarie: Lavoro in banca d'investimento)

Se una grande azienda vuole costruire una fabbrica e sta cercando di emettere finanziamenti obbligazionari per finanziare la sua espansione, può richiedere l'aiuto di un banchiere d'investimento. Allo stesso modo, se un governo vuole finanziare la costruzione di un aeroporto, un'autostrada o un altro grande progetto comunale, può lavorare con un banchiere d'investimento per emettere obbligazioni per raccogliere capitali. In questo caso, il banchiere d'investimento avrebbe pianificato l'emissione di obbligazioni, il prezzo dell'emissione obbligazionaria in modo che ci fosse una domanda sufficiente per i titoli, lavorare con l'emittente per gestire la documentazione SEC della Securities and Exchange Commission (SEC) richiesta per emettere obbligazioni, e aiutare a vendere le obbligazioni.

Anche il banchiere d'investimento svolge un ruolo di organizzazione del finanziamento azionario. Supponiamo che un'azienda decida che ha bisogno di più soldi per crescere e decide di aumentare i fondi entrando per un'offerta pubblica iniziale o IPO. Un banchiere d'investimento avrebbe messo insieme un prospetto che spiega i termini dell'offerta e dei rischi che porta, gestisce il processo di emissione con la SEC e aiuta a costare l'offerta. Le azioni dovrebbero essere valutate giustamente. Se hanno un prezzo troppo alto, il pubblico potrebbe non essere interessato ad acquistarli. Se sono troppo bassi, il banchiere d'investimento potrebbe lasciare qualche soldo sul tavolo che avrebbe potuto generare per il suo cliente.

Offerte di Underwriting

Nel corso dell'organizzazione del finanziamento dei mercati dei capitali per i propri clienti, anche i banchieri di investimento assumono tipicamente la sottoscrizione delle offerte. Ciò significa che gestiscono il rischio inerente al processo acquistando i titoli dagli emittenti e vendendoli agli acquirenti pubblici o istituzionali. I banchieri di investimento acquistano i titoli ad un prezzo e poi aggiungono un markup nel prezzo di vendita e generano quindi un profitto che compensa il rischio che essi assumono. Questa diffusione è la diffusione del sottoscrizione. In genere, un banchiere d'investimento principale lavora con un gruppo di banchieri d'investimento, chiamati sindacato, per sottoscrivere un problema in modo che il rischio sia distribuito tra di loro.

A volte, il sottoscrittore agisce semplicemente come un intermediario nel marketing delle offerte e mette in uno sforzo migliore per commercializzare i titoli, ma non assume il rischio di sottoscrizione. In questo caso, i banchieri di investimento hanno la possibilità di vendere titoli e di essere pagati, su commissione, per l'effettivo importo dei titoli che vendono.

Posizionamenti Privati ​​

Invece di assumere il costo di un'offerta pubblica, talvolta i banchieri d'investimento aiutano i loro clienti a prelevare capitali tramite posizioni private. Ad esempio, potrebbero mettere un'offerta di obbligazioni con un investitore istituzionale, come una compagnia di assicurazioni o un fondo per la pensione. Questo è di solito un modo più rapido per raccogliere fondi perché non c'è bisogno di registrare questo tipo di offerta con la SEC. Il governo ritiene che gli investitori istituzionali siano più sofisticati dei singoli investitori, per cui esistono meno regole per i collocamenti privati.

Fusioni e acquisizioni

Un'altra area dove i banchieri d'investimento svolgono un ruolo è quando una società sta cercando di acquistare un'altra società. Un banchiere d'investimento offre consigli su come l'azienda dovrebbe fare l'acquisizione, incluso il prezzo dell'offerta. Ciò comporta la valorizzazione della società mirata e il raggiungimento di un prezzo che rappresenta il suo valore. D'altra parte, le aziende che si vendono per la vendita hanno bisogno anche di banchieri d'investimento per valutare il prezzo e le offerte richieste. A volte, le fusioni e le acquisizioni possono comportare lunghe battaglie.

Conflitto di interessi

Anche se i banchieri di investimento aiutano a ingrassare le ruote dei mercati dei capitali, hanno attirato critiche. Per la prima volta, la legittimità della ricerca di azioni di Wall Street è entrata in discussione, dal momento che i banchieri di investimenti sono stati affermati di fare pressione sugli analisti per rendere favorevoli i titoli in modo che possano soddisfare i loro clienti per generare business in banca d'investimento. La SEC ha messo in legislazione per affrontare tali conflitti di interesse tra un'attività di investimenti bancari di un'impresa e le sue attività di ricerca sui titoli.

Un altro conflitto di interessi può verificarsi quando i banchieri d'investimento, che hanno accesso a informazioni riservate da clienti correlati alle loro attività e prospettive, possono passare informazioni ai commercianti della loro azienda. I commercianti possono utilizzare questa informazione privilegiata ad un vantaggio ingiusto quando si tratta di investitori che non dispongono delle stesse informazioni.

La linea di fondo

In un'economia capitalista, i banchieri d'investimento svolgono un ruolo nell'aiutare i loro clienti a raccogliere capitali per finanziare varie attività e sviluppare le proprie attività. Sono intermediari di consulenza finanziaria che aiutano il capitale dei prezzi e lo assegnano a vari usi. Mentre questa attività aiuta a lisciare le ruote del capitalismo, il ruolo dei banchieri d'investimento è sottoposto al controllo dato che c'è qualche critica che sono pagati troppo in relazione al servizio che forniscono.