La banca d'investimento è focalizzata sulla valutazione del valore delle società, ai fini della creazione di capitali per il finanziamento aziendale, agevolando fusioni e acquisizioni (L & A), come ristrutturazioni societarie o riorganizzazioni , o investire. Per questo motivo, la modellazione finanziaria è un'abilità importante per i professionisti del settore investimenti in investimenti.

Modellazione finanziaria

Il processo di conduzione della modellazione finanziaria è finalizzato alla creazione di un modello matematico che rifletta il valore storico, attuale o proiettato o la performance finanziaria di un'azienda, un titolo, un progetto, un investimento o un'attività finanziaria. I modelli finanziari vengono utilizzati per calcolare l'impatto di variabili diverse, quali i tassi di interesse oi tassi di crescita aziendali, sul valore di un'attività.

Un modello finanziario può variare da un semplice calcolo o da una formula a una complessa serie di calcoli. Praticamente qualsiasi formula matematica utilizzata per calcolare o stimare un valore legato alla finanza aziendale può essere utilizzato come modello finanziario. I modelli finanziari comunemente utilizzati nel settore degli investimenti bancari includono la modellazione dei rendiconti finanziari, l'analisi del flusso di cassa attualizzato (DCF), la modellizzazione di accrescimento / diluizione per fusioni o acquisizioni e diversi calcoli e stime di valore aziendale.

I corsi di modellazione finanziaria sono spesso ricercati da coloro che cercano carriere nel settore degli investimenti bancari, ma possono anche fornire una formazione continua utile per le persone che già lavorano nel settore. Poiché il campo della modellazione finanziaria comprende una vasta gamma di strumenti e tecniche di modellazione, potenzialmente offre molti anni di formazione continua. Ad esempio, un analista di investimenti bancari che è stato principalmente impegnato nell'analizzare la valutazione del patrimonio DCF per diversi anni può beneficiare dello studio del materiale di corso che presenta metodologia per fare la modellizzazione di accrescimento / diluizione prima di passare alla gestione dell'M & A.

Ci sono sia corsi di istruzione dal vivo che i programmi di autodifesa online disponibili. I programmi online sono notevolmente meno costosi e consentono agli studenti di lavorare attraverso il materiale al proprio ritmo.

Wall Street Prep Premium Package

Il pacchetto Wall Street Prep Premium è stato progettato per imitare l'esperienza attuale di un analista finanziario e si basa molto sulle presentazioni di studi di casi reali del mondo. Questo corso è utilizzato per la formazione in loco presso prestigiose banche d'investimento e il materiale formativo è redatto da un gruppo di banchieri di investimento senior di aziende come JPMorgan Chase e Credit Suisse. Fornisce la formazione nella modellazione delle dichiarazioni finanziarie di base e insegna agli studenti come costruire modelli di proiezione di dichiarazione finanziaria in Microsoft Excel, tra cui l'analisi di sensibilità e le migliori pratiche del settore.Il corso ha un modulo completamente dedicato all'analisi DCF, incluso il calcolo del costo medio ponderato del capitale (WACC), dei valori terminali e del flusso di cassa (FCF) libero e non illustrato. Altri argomenti trattati includono il calcolo dei valori delle opzioni e dei titoli convertibili.

La sezione M & A comprende la valutazione dell'accresione o della diluizione in operazioni di borsa, di acquisto di contratti di acquisto e di acquisto, dei processi comuni di acquisto e di vendita e di adeguamenti per attività immateriali come l'avviamento. Il corso ha un segmento distinto sui buyouts di leveraged che copre costruire modelli di buyout utilizzati per valorizzare un'azienda o calcolare rendimenti per gli investitori. Sono coperte anche le varie strutture di capitale comuni per gli acquisti, come le obbligazioni, i prestiti a ponte e il patrimonio netto. Notevole attenzione è data al modello del debito LBO, compresa l'analisi degli ammortamenti obbligatori, delle note senior e subordinate e degli effetti delle azioni privilegiate.

Due moduli di corso aggiuntivi forniscono un'approfondita istruzione per la modellazione usando comparabili di trading e transazioni, inclusa la selezione dei multipli rilevanti per la valutazione del patrimonio.

Gli extra del corso includono l'accesso gratuito a Boost, un componente aggiuntivo di Excel progettato per aumentare l'efficienza di modellazione finanziaria e l'accesso a una libreria di modelli di Excel per la creazione di modelli finanziari.

Dopo aver completato il corso del corso e superando un esame, gli studenti ricevono una certificazione ufficiale in modellazione finanziaria e di valutazione. Alcune banche d'investimento utilizzano il programma Wall Street Prep per i loro programmi di analisti finanziari interni e richiedono questa certificazione.

Il Breaking Into Wall Street (BIWS) Premium corso, che costa lo stesso di Wall Street Prep Premium Package (circa 499 dollari a partire dal 2015), copre essenzialmente lo stesso materiale della Wall Street Prep curriculum, incluse le sezioni sull'analisi DCF, la modellazione delle dichiarazioni finanziarie, le operazioni di M & A e comparabili. Il corso si basa fortemente sulla formazione video e include esercizi di pratica estesa nell'utilizzo di Excel, confrontando valutazioni diverse e esaminando gli studi di casi concreti degli affari M & A.

Il pacchetto Premium include corsi di base di calcolo di Excel e finanziamento senza alcun costo aggiuntivo.

Tuttavia, ci sono alcune differenze significative tra il corso BIWS e il programma Wall Street Prep. A differenza del corso Wall Street Prep che viene messo insieme e scritto da un numero di banchieri di investimento senior e amministratori di società di investimenti bancari, i corsi BIWS sono interamente redatti da un ex banchiere di investimento di UBS. Mentre il programma di Wall Street Prep è effettivamente utilizzato in oltre 100 imprese di investimento bancario e scuole di business, il corso BIWS, a partire dal 2015, non ha alcun uso ufficiale. Inoltre, il corso BIWS non offre l'aggiunta di Boost Excel gratuito.

Il pacchetto BIWS Premium include una certificazione di modellazione finanziaria e di valutazione dopo aver completato il programma.

Pacchetti modulari di formazione di Wall Street 2-6

Il programma di formazione di Wall Street non offre un programma di pacchetti corrispondente esattamente ai programmi Premium offerti da Wall Street Prep e BIWS.L'approssimazione più vicina in termini di materiale coperto è contenuta nei pacchetti da 2 a 6 del relativo modulo di formazione dei moduli. Il pacchetto 2 offre istruzioni per la valutazione di base e la modellazione finanziaria. Il pacchetto 3 fornisce una modellazione finanziaria avanzata completa che insegna a uno studente come preparare un modello di affidamento finanziario a cinque anni integrato, compreso il pagamento dei dividendi e la simulazione di programmi di acquisto di azioni. Il pacchetto 4 copre le metodologie di finanza aziendale e di valutazione, compresi i comparabili di trading, anche se non offre una copertura approfondita della valutazione delle transazioni di transazione. Il pacchetto 5 è di modellazione M & A e include argomenti quali la valutazione delle conseguenze della fusione e della diluizione, la capacità di pagare l'analisi e la strutturazione degli accordi M & A. Il pacchetto 6 copre la modellazione finanziaria per gli acquisti di leveraged.

Insieme, i cinque moduli costano $ 1, 850, più di tre volte il costo dei programmi di Wall Street Prep o BIWS. Tuttavia, gli individui che cercano solo istruzioni specifiche in una o due aree di modellazione finanziaria potrebbero risparmiare denaro acquistando singoli corsi che vengono offerti per un minimo di 100 dollari ciascuno. Un modulo separato di approfondita formazione fondamentale e avanzata di Excel è offerto per $ 500.

Il programma di formazione di Wall Street offre i suoi propri liberi macro progettati per migliorare la funzionalità di Microsoft Excel, ma non dispongono delle ampie funzionalità del componente aggiuntivo Boost offerto da Wall Street Prep.

Wall Street Training fornisce una certificazione di modellazione finanziaria e di valutazione alla fine di tutti i singoli moduli di modellazione finanziaria.