Nuovi titoli immessi in vendita su il mercato aperto è soggetto a determinate norme applicate dalla Securities and Exchange Commission (SEC). I fondi scambiati (ETF) rientrano nella categoria della società di investimento e in quelle normative definite dalla legge sulle società di investimento del 1940. Questa legge stabilisce regolamenti su molti aspetti della creazione del fondo, fino alle regole su come può essere nominato un fondo. Altre regole di base le linee di attuazione riguardano la divulgazione finanziaria, i materiali di vendita e le responsabilità fiduciarie. Come i fondi comuni di investimento, che sono anche soggetti ai regolamenti dell'atto, gli ETF devono essere venduti dal prospetto e la creazione di un nuovo fondo può richiedere diversi mesi dalla concezione alla quotazione in uno scambio. Anche gli ETF passivi devono passare attraverso un lungo processo che comprende l'identificazione di un indice per seguire e autorizzare un esistente o crearne uno nuovo.
Il processo può essere reso più facile e veloce utilizzando l'aiuto di una società specializzata nella creazione di ETF, come i concetti tradizionali di Exchange. Secondo il presidente dell'azienda J. Garrett Stevens, il primo passo è un'applicazione alla SEC per un sollievo esente, che una ditta come la sua ha già in essere con la sua piattaforma di creazione ETF fuori dal box. Normalmente, il processo può richiedere nove o dodici mesi e il coordinamento da parte di contabili, revisori, avvocati e distributori per un nuovo ETF per renderlo sul mercato in vendita. Il processo può essere reso più facile e completato in circa 90 giorni utilizzando l'aiuto di una società specializzata nella creazione di ETF.
Fanno gli scambi di tassi di interesse sul mercato aperto?
Imparare come gli swap sui tassi di interesse sono negoziati sui mercati OTC e interbancari e come questi swap possono essere utilizzati per arbitrare diversi prodotti a reddito.
Qual è la differenza tra le transazioni sul mercato aperto e sul mercato chiuso?
Gli insiders spesso sono benedetti con possedere una parte significativa delle azioni della società. Questa condivisione di proprietà è spesso sotto forma di proprietà diretta di azioni o tramite stock options. Poiché questi proprietari hanno - o hanno la possibilità di possedere - molte azioni, è nel loro interesse per acquistare o vendere le azioni ogni volta che si sentono necessarie, per realizzare un profitto.
Cosa determina il prezzo di un prestito sul mercato aperto?
Saperne di più su alcuni fattori che influenzano la valutazione delle obbligazioni sul mercato aperto e perché i prezzi e le rendite delle obbligazioni si muovono in direzioni opposte.