Sommario:
Il tasso di interesse scambi sul mercato over-the-counter (OTC). Il tasso di interesse porta a scambiare più valore di qualsiasi altro strumento derivato OTC, secondo la Banca dei Regolamenti Internazionali (BIS). Le istituzioni finanziarie spesso scambiano reciproche scambi nel mercato interbancario. È inoltre possibile acquisire un'esposizione al mercato dei tassi di interest rate swap attraverso indici di swap.
Come i tassi di cambio di tasso di interesse sono fatti
-1 ->Gli investitori istituzionali, i tesorieri aziendali e altri emittenti di debito sono venuti a fare affidamento sugli swap sui tassi d'interesse come strumento di gestione del rischio. Gli altri investitori li usano per bloccare in un tasso favorevole da uno strumento a tasso variabile.
Nella loro forma di vaniglia, gli swap di interest rate implicano la negoziazione di pagamenti di interessi da titoli di debito separati. Una parte ha uno strumento di debito a tasso fisso che paga, ad esempio, il 5%. Queste responsabilità di pagamento degli interessi vengono quindi scambiate per un pagamento a tasso variabile (normalmente basato sul LIBOR attuale) con lo stesso tasso. Il soggetto che decide di ricevere il tasso fisso è il destinatario e la parte che riceve il tasso di galleggiamento è il pagatore.
Il ruolo del market maker è l'emittente di debiti di alta qualità (AA o in su), che offrono ai clienti i flussi di cassa fissi e / o fluttuanti. L'altra controparte è tipicamente un'investimento o una banca commerciale. Una volta che il swap viene eseguito, un mediatore interdetto riceve solitamente una tassa di intermediazione. Il broker interdio diversifica il rischio tra le parti affidabili.
Come molti derivati OTC, i tassi di interesse sono disponibili in una grande varietà di tipi e strutture. Dal momento che il trading di swap è cresciuto, sempre più del mercato si è tesi a catturare le fluttuazioni degli scambi di valuta. Questo è spesso fatto collegando una valuta separata a ogni parte dello swap.
Se gli swap sui tassi d'interesse si basano su diverse prospettive di due società sui tassi di interesse, possono essere reciprocamente vantaggiosi?
Vedere come due società possono scambiare i pagamenti dei tassi di interesse e beneficiare reciprocamente. Scopri come questi scambiano le differenze di arbitraggio nei costi di opportunità di prestito.
Come le banche centrali possono utilizzare operazioni di mercato aperto per manipolare i tassi di interesse a breve termine?
Scopri come le banche centrali utilizzano operazioni di mercato aperto per manipolare i tassi a breve termine. I tassi a breve termine sono fattori chiave per le decisioni economiche e commerciali.
Qual è la differenza tra le transazioni sul mercato aperto e sul mercato chiuso?
Gli insiders spesso sono benedetti con possedere una parte significativa delle azioni della società. Questa condivisione di proprietà è spesso sotto forma di proprietà diretta di azioni o tramite stock options. Poiché questi proprietari hanno - o hanno la possibilità di possedere - molte azioni, è nel loro interesse per acquistare o vendere le azioni ogni volta che si sentono necessarie, per realizzare un profitto.