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Le piccole e medie imprese che hanno un record consolidato di successo con operazioni redditizie hanno diverse opzioni quando nasce la necessità di formazione di capitali. Il finanziamento del debito attraverso una nuova emissione obbligazionaria e il rafforzamento del patrimonio attraverso un nuovo stock issue sono strategie di finanziamento comuni per le imprese consolidate. Il prestito bancario convenzionale è un'altra fonte di finanziamento per un'impresa con una storia di stabilità finanziaria. Per le piccole o medie imprese che richiedono un diverso livello di flessibilità con i finanziamenti per la crescita e l'espansione, il finanziamento mezzanino fornisce un'alternativa ai punti di finanziamento tradizionali.

Il finanziamento mezzanino, comunemente indicato come debito subordinato, è una combinazione di finanziamenti di debito e di capitale forniti da un prestatore specializzato. Un imprenditore può prendere in prestito una parte dei fondi necessari per la crescita o l'espansione da parte della società di finanziamento mezzanino e il rimanente finanziamento è aumentato attraverso la vendita di azioni aziendali di nuovo allo stesso prestatore mezzanino. Questo tipo di finanziamento viene utilizzato tra i proprietari di imprese stabilite perché unisce i vantaggi del prestito convenzionale e la flessibilità del finanziamento azionario sotto la direzione di un unico accordo di finanziamento.

La maggior parte degli accordi di finanziamento provenienti da fonti non convenzionali richiede che il titolare dell'attività commerciale abbandoni un certo grado di controllo su alcuni aspetti dell'attività. I creditori mezzanino non costituiscono un'eccezione, poiché spesso fanno parte del membro del voto nel consiglio di amministrazione o aggiungono un dipendente della C-suite al team di gestione per avere occhi sul terreno. Tuttavia, i proprietari di imprese che entrano in un piano di finanziamento a mezzanino non rinunciano al controllo delle attività quotidiane dell'impresa, né sono tenuti a fare importanti modifiche al personale. Finché la società continua ad essere redditizia, un prestatore di mezzanine non prende il pieno controllo del business lontano dal proprietario dell'impresa.

Flessibilità dei termini di finanziamento

Poiché i finanziamenti a mezzanine assumono la propria posizione dietro altri finanziamenti aziendali, i proprietari di imprese sono dotati di una maggiore flessibilità con i termini di finanziamento allegati a questa alternativa di finanziamento. Le posizioni di debito subordinate generalmente non richiedono un impegno di garanzia, consentendo all'impresa di accedere al capitale necessario per finanziare la crescita e l'espansione senza impegnare asset preziosi quali attrezzature o strutture che possono essere utilizzati come garanzia per ulteriori finanziamenti in futuro. Inoltre, il finanziamento mezzanino offre una maggiore flessibilità nei termini di rimborso in quanto si riferisce all'ammortamento, ai tassi di cedola e alla durata del prestito. Le imprese di finanziamento mezzanine sono maggiormente interessate alla posizione patrimoniale ottenuta attraverso la vendita di azioni societarie all'azienda, rispetto a quelle con un rigoroso rimborso dei fondi presi in prestito e in quanto tali sono disposti a offrire condizioni di prestito più favorevoli all'attività.

prospettiva a lungo termine

A differenza dei prestatori convenzionali che richiedono il rimborso di fondi presi in prestito per una breve durata di due o tre anni, le imprese di finanziamento mezzanino forniscono alle società una durata di tempo per soddisfare i termini dell'accordo di finanziamento. I proprietari di imprese che ricevono finanziamenti attraverso un prestatore mezzanino possono aspettarsi un rapporto a lungo termine con l'impresa a causa della relazione unica stabilita attraverso la combinazione di finanziamenti di debito e di capitale.