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Il finanziamento mezzanino viene utilizzato come un ponte nel finanziamento del capitale tra il debito anziano fornito dalle istituzioni finanziarie convenzionali e il finanziamento azionario offerto dagli azionisti. Le imprese che offrono finanziamenti a mezzanino sotto forma di debito assumono una posizione subordinata, il che significa che sono secondi in linea per ricevere il rimborso se la società finanziata non risponde al rimborso. Allo stesso modo, le operazioni azionarie a mezzanino si manifestano come quote azionarie privilegiate senza la necessità di garanzie collaterali o di dividendi. Tuttavia, prima di fornire finanziamenti, i finanziatori mezzanini spesso richiedono alle imprese di avere un record di profitti e un forte flusso di cassa ogni periodo in base a fatturato stabile.

Per le piccole imprese in fase di avvio, il finanziamento mezzanino non è spesso un'opportunità valida per finanziare. Poiché i finanziatori mezzanini assumono una posizione subordinata ai prestiti bancari senior, la capacità di una società di generare flussi di cassa è la prima priorità nel sottoscrivere un accordo. Il debito di mezzanino è spesso strutturato in modo che la società che riceve il finanziamento è tenuta a effettuare rimborsi mensili di prestiti di capitale e di interessi o interessi solo. Un business in fase di avvio non dispone in genere del capitale disponibile per rendere i pagamenti spesso elevati richiesti dalle imprese di finanziamento a mezzanino. Il finanziatore deve sentirsi sicuri che l'azienda abbia la capacità di generare flussi di cassa abbastanza grandi per soddisfare gli altri obblighi di debito e overhead, oltre ai pagamenti del debito mezzanino ogni mese.

Oltre al flusso di cassa, i finanzieri mezzanini rivedono altri aspetti pertinenti delle operazioni di un'azienda. Questi fattori spesso includono il livello di flessibilità nella proprietà, la lunghezza e la forza della storia operativa della società, la sua strategia di crescita pianificata o implementata e tutti i target di acquisizione che possono essere applicati. Rispetto ai fondi di venture capital, i finanziatori mezzanini non assumono altrettanti rischi, poiché i fattori operativi e la capacità di generare flussi di cassa sono priorità elevate quando strutturano un accordo. Il livello di rischio più basso assunto dai finanziatori mezzanini significa che possono accettare un ritorno dalla società in cui è stato effettuato un investimento a partire dalla gamma del 10-20%. I capitalisti di venture, tuttavia, si concentrano sulle aziende che generano i rendimenti a partire dal 20% nella maggior parte dei casi.

Le aziende cercano finanziamenti a soppalco quando non è disponibile un ulteriore accesso al finanziamento bancario convenzionale o quando il tradizionale finanziamento azionario tramite un'offerta pubblica iniziale o IPO non è fattibile. Il candidato più comune per il finanziamento mezzanino sarebbe un business che ha una storia di profitti ma necessita di capitali per acquistare ulteriori inventari per sostenere la crescita nei prossimi periodi.Un partenariato in cui un partner è pronto a lasciare l'impresa può anche essere un candidato per il finanziamento mezzanino, in quanto il finanziamento può essere utilizzato in combinazione con le attività personali per acquistare l'interesse del partner in ritirata. I proprietari di imprese dovrebbero essere consapevoli dei vantaggi e degli svantaggi inerenti ai finanziamenti a mezzanino, indipendentemente dalle circostanze per le quali si richiede il finanziamento.