Gli analisti utilizzano il flusso di cassa gratuito a patrimonio netto (FCFE) per determinare se un'azienda disponga di sufficienti disponibilità liquide a pagare i propri azionisti dopo aver effettuato pagamenti di debito d'indebitamento, pagando spese comprese interessi sui prestiti e investimenti nel capitale di esercizio. FCFE è anche una metrica molto utile nella valutazione aziendale.
Il flusso di cassa gratuito (FCF) misura l'adattabilità finanziaria dell'impresa e indica come sarà in grado di rispondere ai cambiamenti nell'ambiente esterno. I cambiamenti economici, sociali, politici, legali ed ecologici nell'ambiente possono avere effetti sia positivi che negativi su un'azienda. Pertanto, la capacità di una società di rispondere a questi cambiamenti dipende dalla FCF. Il FCF viene calcolato sottraendo le spese di capitale dal flusso di cassa operativo. Entrambe le cifre si trovano nella dichiarazione dei flussi di cassa.
Azionario è la quota del proprietario in una società. I detentori del patrimonio netto sono conosciuti come azionisti. Alcuni azionisti vogliono un reddito regolare dal loro investimento in una società, mentre altri preferiscono guadagnare redditi da cessione delle loro azioni in una società. Qualunque preferenza gli investitori abbiano in relazione a come ricevono redditi da partecipazioni in un'azienda, un rapporto FCFE favorevole è fondamentale per il suo successo.
Gli analisti consigliano sia investitori aziendali che individuali e entrambi i gruppi sono interessati a investire valore. L'investimento di valore comporta l'acquisto di titoli quando i loro prezzi sono al di sotto del loro valore intrinseco. Gli investitori vogliono un rapporto qualità / prezzo, e gli analisti sono lì per fornire loro informazioni che li aiuteranno a prendere le giuste decisioni. Le informazioni fornite dagli analisti aiutano gli investitori a determinare quali scorte da acquistare, quali da tenere e da vendere.
Cosa significa effettivamente il flusso di cassa gratuito al capitale proprio (FCFE) ad un analista?
Scopri che gli analisti di calcolo preferiscono utilizzare il modello di sconto del dividendo per valutare il valore di un'impresa e come tenere conto delle sue limitazioni.
Oltre al flusso di cassa gratuito al capitale proprio (FCFE), quali sono altre metriche per valutare il valore di un'azienda?
Approfondire le metriche utilizzate per calcolare il valore di una società, incluse le spese in conto capitale, le spese di entrata, il rapporto prezzo / profitto, il rapporto prezzo / libro, le attività immateriali, il modello di valutazione dei dividendi.
È Il flusso di cassa gratuito come il flusso di cassa netto libero?
Conosce la differenza tra il tuo flusso di cassa netto e il flusso di cassa gratuito quando lancia la tua azienda a uno qualsiasi dei tuoi potenziali azionisti.