Il Presidente eletto Donald Trump è ampiamente atteso per tagliare regolamenti in tutto il settore finanziario, compresi i nuovi reparti fiduciari del Dipartimento del Lavoro. Mentre questo ha lasciato gli operatori finanziari e broker-dealers in uno stato di limbo, le aziende fintech continuano a sviluppare soluzioni progettate per soddisfare le regole fiduciarie dal momento che la tendenza a mettere i migliori interessi dei clienti prima e i consulenti che cercano di aderire meglio alle regole - non stai andando via.

In questo articolo esamineremo alcune di queste nuove soluzioni tecnologiche e importanti considerazioni per i consulenti finanziari. (Per la lettura correlata, vedere: Come gli esperti possono pianificare per le modifiche delle regole fiduciarie. )

La regola fiduciaria è a rischio?

Il Dipartimento del Lavoro ha introdotto le regole il 6 aprile 2016 che ha ampliato la definizione fiduciaria della consulenza in materia di investimenti nell'ambito della previdenza sociale del 1974 (ERISA). Secondo le nuove regole, i consiglieri finanziari devono agire nel migliore interesse dei clienti quando offrono orientamenti su piani 401 (k), singoli conti pensionistici o altri risparmi di pensionamento qualificati o che abbiano sottoscritto un BICE (Best Interest Client Exemption).

Con le nuove norme entrate in vigore il 10 aprile 2017, i consulenti finanziari stanno rimescolando per conseguire il rispetto di nuove soluzioni tecnologiche. Molti consiglieri si trovano a fronteggiare la decisione di trasferirsi in un modello di business a tariffa più compatibile con le nuove regole, continuando a utilizzare prodotti basati su commissione con il rischio di divulgare i conflitti o di uscire totalmente dal business e concentrarsi sui conti non pensionistici .

Trump ha promesso di rimettere in rassegna i regolamenti finanziari, che hanno scatenato un rally in azioni finanziarie dopo la sua elezione a sorpresa. Mentre le regolazioni di Dodd-Frank sono le regole primarie sul blocco tagliente, le regole fiduciarie del DoL potrebbero essere rimesse indietro. I sostenitori delle nuove regole di DoL sostengono che Trump non abbia mai espressamente affermato di essere contrario alle regole fiduciarie e non ha fatto promesse di campagna per rimettere in rassegna queste normative. (

Fintech ) Fintech ha una diversa visione L'industria della tecnologia finanziaria ha deciso di continuare a sviluppare tecnologie per sostenere le nuove regole fiduciarie nonostante l'incertezza. Molti fornitori di software ritengono che la domanda di trasparenza aumenterà solo nel tempo anche se le regole fiduciarie vengono riavviate. La transizione da fondi attivi a passivi (ETF) e fondi comuni di investimento suggerisce che gli investitori al dettaglio stanno diventando sempre più cosciente nel tempo.

Esistono diverse tecnologie sviluppate per aumentare la trasparenza e soddisfare le nuove regole.Ad esempio, FeeComp di RiXtrema consente ai consulenti di confrontare le proprie commissioni con gli altri in base alla geografia o alle attività in gestione, mentre il metodo di valutazione di AssetMark consente ai consulenti di determinare la loro prontezza per le nuove regole. Le nuove tecnologie e gli aggiornamenti alle soluzioni esistenti vengono annunciati su base settimanale per soddisfare queste nuove regole.

Queste nuove tecnologie possono rendere più semplice l'osservanza delle nuove leggi, ma i consulenti devono ancora capire come funziona la tecnologia e che i risultati finali siano calcolati. I consiglieri devono cambiare la loro mentalità - se non è già stata fatta - affinché lavorino nel migliore interesse dei clienti anziché ottimizzarne il profitto. Inoltre, devono essere pronti a dimostrare che le loro decisioni sono state fatte nel migliore interesse dei clienti per rispettare pienamente le nuove regole.

La linea inferiore

Le elezioni di sorpresa di Trump hanno reso incerto il futuro delle nuove regole fiduciarie del DoL. Con i piani di riavvolgere le regolamentazioni finanziarie, Trump potrebbe decidere di ritardare o eliminare queste nuove regole come parte dei suoi sforzi per ridurre il burocrazio. I consulenti potrebbero aspettare qualche guida, ma l'industria delle finte macchine continua a sviluppare nuove tecnologie per migliorare la trasparenza con o senza le nuove regole. I consiglieri dovrebbero considerare queste tecnologie per prepararsi alle prossime regole fiduciarie, nonché affrontare le preoccupazioni dei clienti sulle tasse e sui conflitti di interesse. Anche se la regola è ritardata o ribaltata, la maggior parte dei consulenti potrebbe trarre profitto da una maggiore trasparenza. (Per la lettura relativa, vedere:

Tecnologia che aiuta i consulenti automati.

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