Il Vanguard STAR Inv ("VGSTX") è un fondo di investimento mirato a lungo termine e di fondi misti. La sua costruzione di portafogli unica - fatto interamente di azioni di altri fondi comuni di Vanguard - lo rende tra le più interessanti opzioni a basso costo disponibili agli investitori.

Panoramica aziendale

Vanguard è tra le più grandi aziende di investimento nel mondo ed è ampiamente accreditato per rivoluzionare il mondo dei fondi comuni con strategie di investimento a basso costo e passive. L'avanguardia è stata costituita nel maggio 1975, dopo che il fondatore John Bogle ha creato una strategia di portafoglio basata sull'indice economico. Alla metà degli anni '80, l'indicizzazione era una strategia popolare tra molte società di fondi importanti e gli investitori hanno cominciato a guardare i costi dei fondi come considerazione primaria quando si sceglie un veicolo di investimento.

A partire dal 2016, Vanguard offre quasi 300 fondi comuni di investimento a basso costo e fondi scambiati in borsa (ETF), una delle più ampia gamma di prodotti tra le società di gestione degli investimenti.

Squadra di gestione degli investimenti

Vanguard è guidato da F. William McNabb III, presidente del consiglio dal 2010 e CEO (CEO) dal 2008. McNabb prima si è unito al Vanguard nel 1986. Inoltre si trova presso il consiglio di amministrazione dell'Istituto di investimento e sul consiglio della Società zoologica di Filadelfia. Mortimer Buckley, ex capo del Retail Investor Group di Harvard, funge da capo degli investimenti (CIO) a Vanguard.

Il manager di portafoglio del VGSTX è William Coleman e Walter Nejman, che hanno assunto la leadership del fondo nel 2013. Coleman è stato un investitore dal 2006 e ha conseguito titoli di studio presso il King's College e l'Università di St. Joseph in Pennsylvania. Nejman ha lavorato nella gestione degli investimenti dal 2008; ha conseguito la laurea in Arcadia University e la sua MBA di Villanova in Pennsylvania.

Filosofia d'investimento

Tutti i prodotti Vanguard sono stati progettati con i quattro principi senza tempo aziendali: chiari obiettivi d'investimento, fondi bilanciati e diversificati, costi minimi e prospettive a lungo termine. L'obiettivo di investimento di VGSTX è l'apprezzamento del capitale a lungo termine e il reddito.

Il componente reddito significa che VGSTX deve puntare la linea tra le prospettive di crescita e i titoli di reddito. I veicoli a reddito tradizionali comprendono azioni e obbligazioni paganti per i dividendi. VGSTX dispone anche di una strategia di fondi di fondi, il che significa l'iper-diversità e un approccio più conservatore. Morningstar, Inc. (NASDAQ: MORN

MORNMorningstar Inc87 58 + 0. 55%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ) elenca VGSTX come fondo di distribuzione moderata. Panoramica del comparto e processo Vanguard ha lanciato VGSTX nel marzo 1985.Il fondo esplicitamente mira a dividere circa il 60% / 40% di azioni / obbligazioni, anche se il portafoglio effettivo tende ad avvicinarsi al 65% / 35%. Il metodo di costruzione del portafoglio è particolarmente interessante; piuttosto che eseguire proprie azioni e obbligazioni di ricerca, VGSTX investe in otto altri fondi azionari Vanguard e tre altri fondi obbligazionari Vanguard, uno dei quali dedicato a obbligazioni a breve termine. Quegli 11 altri fondi Vanguard costituiscono in realtà la VGSTX.

Snapshot del portafoglio

A partire dal 29 febbraio 2016, il fondo Vanguard STAR è stato suddiviso su questi fondi e percentuali: Vanguard Windsor II Inv ("VWNFX") al 14,5%, Vanguard Short-Term Investment-Grade Vanguard GNMA Inv ("VFIIX") al 12,3%, Vanguard International Value Inv ("VFSTX") al 12,3% "VTRIX") al 9,6%, Vanguard International Growth Inv ("VWIGX") a 9,4%, Vanguard Windsor Inv ("VWNDX") a 7,8%, Vanguard US. (VMRGX) al 6%, Vanguard PRIMECAP Inv ("VPMCX") al 6% e Vanguard Explorer Inv ("VEXPX") al 3,8%.

Con migliaia di partecipazioni individuali tra i 11 fondi, gli investitori VGSTX sono esposti ad una gamma molto diversificata di titoli nazionali e internazionali, così come obbligazioni societarie e pubbliche. All'interno della scatola di fondi comuni, i titoli del fondo tendono ad essere classificati come grandi blends. Le obbligazioni tendono ad essere classificate come a medio termine e grado di investimento.

In termini di capitalizzazione di mercato e di asset style, VGSTX favorisce azioni a capitale e titoli obbligazionari di investimento intermedio. Quasi il 40% del suo portafoglio del 2016 è assegnato a titoli di grande crescita o di grande valore. Tra questi, forse il 15% sono titoli esteri e il 3% provenienti dai mercati emergenti. Un terzo del portafoglio è composto da obbligazioni intermedie.

Performance Review

A partire dal 28 febbraio 2016, VGSTX ha inviato un ritorno annuo (YTD) del 4,29%. I rendimenti di un mese sono stati un po 'meglio a -0. Il 58%, ma i rendimenti di un anno sono ancora peggiori a -7. 26%. VGSTX ha restituito 5,35% in tre anni e 6,01% in cinque anni. Il fondo è entrato nel 2016 con 25 anni-up a soli cinque anni in meno nella sua storia. Nel suo anno migliore del 1995, VGSTX è cresciuto del 28, 64%.