I fondi a scambio di azioni a bassa volatilità, o ETF, forniscono agli investitori conservatori un approccio che consente loro di partecipare al mercato con un rischio meno negativo rispetto alla maggioranza degli ETF azionari. La volatilità è una misura statistica della dispersione dei rendimenti per un determinato periodo di tempo. In generale, minore è la volatilità, minore è il livello di rischio e l'opposto è vero. Gli ETF a bassa volatilità possono servire da partecipazioni di base in un portafoglio di investitori avverso il rischio e possono servire da protezione in periodi di elevata volatilità.

La PowerShares S & P 500 ETF a bassa volatilità (NYSEARCA: SPLV

SPLVPwrShr ETF FTII46. 84 + 0. 26% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) è un ETF che fornisce agli investitori l'esposizione a scorte a bassa volatilità. SPLV è stato rilasciato da Invesco PowerShares sulla Borsa di Borsa di New York il 5 maggio 2011. A partire dal 30 giugno 2015, SPLV ha generato un rendimento annuo medio del mercato del 13,04%, mentre il suo indice di riferimento ha un rendimento del mercato di 13 Del 29% nello stesso periodo. L'ETF a bassa volatilità di PowerShares S & P 500 cerca di fornire risultati di investimento, prima delle commissioni e delle spese, corrispondenti alle prestazioni dell'indice di bassa volatilità S & P 500. Il suo indice di riferimento comprende 100 società di componenti dell'indice S & P 500 e viene calcolato, compilato e gestito da Standard & Poor's. I titoli sono selezionati in base alla minima volatilità realizzata negli ultimi 12 mesi, determinata dal fornitore di indice.

Per fornire risultati di investimento corrispondenti all'Indice di bassa volatilità S & P 500, il fondo investe almeno il 90% del proprio patrimonio totale in azioni ordinarie di società di componenti elencate nell'indice . Il fondo investe generalmente in tutti gli stock comuni delle società che comprendono l'indice di bassa volatilità S & P 500 con ponderazioni analoghe rispetto all'indice di riferimento.

SPLV fornisce l'esposizione a più settori ed è pesantemente ponderata nei settori finanziari e consumer. A partire dal 14 agosto 2015, esso alloca il 35,81% sul settore finanziario; 21. 28% per il settore delle graffette di consumo; 13. 81% al settore industriale; 11. 05% per il settore sanitario; 6. 39% al settore discrezionale del consumatore; 4. 16% per il settore delle tecnologie dell'informazione; 2. 8% al settore delle utenze; 2. 63% nel settore dei materiali; e 2,8% al settore dei servizi di telecomunicazione.

Il fondo ha un errore di monitoraggio medio annuo del 0. 07%. Questa discrepanza può essere attribuita alle spese del fondo, ai costi di transazione e al riequilibrio e ricostituzione del portafoglio. SPLV riequilibra e ricostituisce il suo portafoglio trimestralmente, quindi aumenta i costi di transazione, che vengono pagati con le attività del fondo.Di conseguenza, l'errore di monitoraggio del fondo è aumentato.

Management

L'eredità di Invesco risale al 1935 ed è stata dedicata ad aiutare gli investitori a raggiungere i loro obiettivi finanziari per 70 anni. Dal 31 dicembre 2014, Invesco aveva 792 dollari. 4 miliardi di patrimonio gestito (AUM), 750 professionisti di investimenti e presenza sul posto in 20 paesi. Invesco offre una moltitudine di prodotti finanziari, come fondi comuni di investimento, fondi di investimento, ETF, fondi per la gestione in contanti e fondi chiusi. SPLV fa parte delle ETF di capitale di PowerShares U. S. di Capitale di Invesco. Questi ETF tracciano più indici e forniscono varie opzioni per ottenere un'esposizione al mercato azionario.

Caratteristiche

La ETF Low Volatility di S & P 500 di PowerShares è strutturata legalmente come società di investimento aperta consigliata da Invesco PowerShares Capital Management LLC. Il fondo ha un rapporto di spesa competitivo pari allo 0, 25%, mentre il rapporto medio di spesa dei fondi di grande valore è pari allo 0, 32%.

A partire dal 14 agosto 2015, SPLV ha una resa SEC di 30 giorni di 2. 05% e una percentuale di distribuzione del 2,77%. Il suo rendimento di 30 giorni di SEC indica l'effettivo tasso di interesse che gli investitori possono aspettarsi di ricevere in futuro. Il tasso di distribuzione del fondo è annualizzato in base alla sua distribuzione più recente. Pertanto, SPLV può fornire reddito mensile ai propri investitori. SPLV ha un rendimento del patrimonio netto del 27,15% al ​​30 giugno 2015. Ciò indica che genera 27,15 centesimi per $ 1 del suo patrimonio netto, che può rappresentare un livello interessante di qualità dell'investimento.

idoneità e raccomandazioni

Come tutti gli investimenti, l'ETF a bassa volatilità PowerShares S & P 500 porta rischio. Gli investitori potenziali dovrebbero comprendere appieno i rischi connessi con SPLV prima di considerare un investimento. I principali rischi di investire in SPLV includono il rischio azionario, il rischio di concentrazione industriale, il rischio di mercato e il rischio di indice.

I rischi inerenti a SPLV sono mostrati nella sua moderna statistica di teoria del portafoglio (MPT). A partire dal 31 luglio 2015, sulla base dei dati a tre anni, SPLV aveva un alfa, contro l'indice standard, l'indice S & P 500 USD, di 0,83; una beta, contro l'indice S & P 500 TR USD, di 0. 75; e un rapporto Sharpe di 1. 47.

L'alfa SPLV indica che ha superato l'indice S & P 500 TR USD da un 1. 39% annuo su base di rischio. La sua beta indica che è moderatamente correlata e può essere meno volatile del mercato. Il suo rapporto Sharpe indica che è in grado di fornire agli investitori rendimenti favorevoli su base adeguata al rischio. Anche se il fondo cerca di fornire agli investitori un'esposizione a scorte a bassa volatilità, SPLV ha una deviazione standard a tre rendimenti, o una volatilità del 9,01%, mentre l'indice S & P 500 TR USD ha una volatilità dell'8,56% rispetto allo stesso periodo. Ciò indica l'indice standard con meno volatilità rispetto a SPLV durante questo periodo.

In termini di MPT, l'ETF a bassa volatilità di PowerShares S & P 500 è adatto agli investitori interessati ad una strategia di investimento azionario a bassa volatilità. Basato sulle statistiche di MPT, il fondo ha un profilo di rischio moderatamente basso con un potenziale di crescita inferiore alla media rispetto ai fondi di grande valore.SPLV è più adatto agli investitori avversi a lungo termine che hanno interesse ad assegnare una parte del proprio portafoglio in azioni a bassa volatilità, che possono essere fortemente ponderate nei settori a discrezione del fornitore di indice.

Come i clienti finanziari consigliere potrebbero utilizzare questo ETF

Poiché il fondo cerca di fornire un'esposizione a basse volatilità alle azioni americane, può servire come una copertura di volatilità per gli investitori che vogliono generare ritorni in un mercato toro con minori disagi rischio. I consulenti finanziari dovrebbero prestare attenzione a investire in SPLV per i loro clienti. Se gli investitori si occupano solo di generare ritorni sostanziali, SPLV non può essere un buon investimento a causa della sua storia di sottovalutare l'indice S & P 500 in un mercato toro. Sulla base dei dati triennali su base non corretta, SPLV ha un rendimento del 13, 72%, mentre l'indice S & P 500 ha un rendimento del 17,58%.

I consulenti finanziari possono aggiungere valore ai portafogli dei loro clienti ricevendo reddito mensile, consentendo loro di acquisire un'esposizione al mercato azionario. Allo stesso modo, SPLV aiuta a ridurre al minimo i costi di transazione e le altezze e le cime del mercato. Aiuta a mantenere i clienti sul mercato piuttosto che costantemente vendere e acquistare azioni a momenti imprecisati, come ad esempio quando il mercato ha un pullback, e successivamente, avendo un movimento più grande al rialzo.

Principali Concorrenti e Alternative

SPLV ha più fondi concorrenti e fondi alternativi, come l'ETF Minima Volatilità iShares MSCI EAFE e l'ETF Minima Volatilità iShares MSCI USA. L'ETF di volatilità minima di iShares MSCI EAFE è simile a SPLV in quanto fornisce un'esposizione a bassa volatilità alle scorte in Asia, Australia, Europa e in Estremo Oriente. Gli investitori che cercano di diversificare i loro portafogli lontani dalle azioni U. S. possono investire in questo ETF, pur mantenendo un basso livello di rischio.

iShares MSCI USA Volatilità minima ETF è un concorrente e un'alternativa a SPLV. Fornisce agli investitori l'esposizione al mercato azionario U. S. con potenzialmente meno volatilità e rischio. Allo stesso modo, può contribuire a ridurre al minimo le perdite durante i mercati degli orsi, pur avendo potenzialmente un ritorno positivo nei mercati in aumento.