VGHCX: Vanguard Health Care Fund Performance Case Study

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VGHCX: Vanguard Health Care Fund Performance Case Study

Sommario:

Anonim

Le Azioni di Investitori di Vanguard Health Care ("VGHCX") offrono la possibilità di investire in società nazionali ed estere coinvolte nell'industria sanitaria. Queste aziende comprendono aziende farmaceutiche, società di ricerca e società di forniture mediche. Il fondo è stato lanciato il 23 maggio 1984 e la classe Investor Shares ha attualmente un rapporto di spesa pari allo 0, 34%. Poiché il fondo si concentra in modo limitato sul settore sanitario, il Fondo di assistenza sanitaria non è considerato molto diversificato.

Al 29 febbraio 2016 il 46% del patrimonio del fondo è stato investito in aziende farmaceutiche mentre il 14,8% delle attività è stato investito nel settore della biotecnologia. Il fondo è investito in 74 azioni e ha un patrimonio complessivo pari a 46 dollari. 3 miliardi. Solo meno del 20% del totale delle attività sono investiti in società estere. La partecipazione più grande è in Allergan PLC (NYSE: ACT). Anche se il ritorno di un anno del fondo è una perdita del 6,01%, ha un rendimento medio di tre anni del 19. 72% e un rendimento di cinque anni del 17. 81%.

Il primo trimestre: gennaio-marzo

Storicamente, il Fondo Vanguard Health Care è andato bene nel primo trimestre, ma ha avuto difficoltà a iniziare quest'anno. Anche se il mese di gennaio è stato un mese di successo per il fondo, questo non era il caso nel 2016. Dopo aver postato cinque anni consecutivi con un guadagno di gennaio, ha registrato il suo mese peggiore in sei anni e è sceso del 8,9%. Febbraio 2016 ha riportato una perdita del 2%, che è stata la prima perdita durante questo mese negli ultimi sette anni. Marzo ha inoltre goduto di una serie di cinque guadagni consecutivi dal 2009 al 2013. Tuttavia, ha restituito una perdita nel 2014 e nel 2015. Anche se il rendimento medio di dieci anni del marzo è un guadagno di 0, 2%, marzo ha il secondo .

Secondo trimestre: aprile-giugno

Storicamente, il secondo trimestre è stato il miglior trimestre del Vanguard Health Care Fund. È l'unico trimestre con due mesi con un rendimento medio di dieci anni di almeno l'1% (aprile e maggio). Anche se ha segnalato una perdita di giugno in quattro dei cinque anni dal 2007 al 2011, ha riportato solo una perdita in giugno da allora. Negli ultimi cinque anni, il fondo ha registrato una perdita superiore al 2% durante un secondo trimestre una volta. Tuttavia, il fondo non ha ottenuto costantemente questo ritorno. Nessun mese negli ultimi 10 anni ha avuto quattro anni consecutivi con un guadagno. Tre degli ultimi quattro anni hanno portato ad una perdita di aprile. Anche se maggio ha restituito un guadagno in sette dei nove anni scorsi, le due perdite sono state almeno del 3,5%.

Terzo trimestre: luglio - settembre

Dal 10 anni scorso, luglio è stato il mese più forte del Fondo Vanguard Health Care. Giugno ha il rendimento medio più alto di 10 anni con 1.8%. Tuttavia, il fondo ha avuto una perdita più spesso negli ultimi cinque Junes di quanto non abbia avuto un guadagno. Lo stesso si può dire di agosto, in quanto il fondo ha avuto una perdita in quattro degli ultimi sei anni. Negli ultimi sette anni, un solo trimestre ha subito perdite per tre mesi solo una volta; questo è avvenuto nel terzo trimestre del 2011. Ogni guadagno nel terzo trimestre dal 2011 è stato almeno del 2%. La metà delle perdite dal 2012 in questo trimestre è stata inferiore allo 0,5%.

Quarto trimestre: ottobre-dicembre

Anche se ottobre e novembre generalmente guadagni, il quarto trimestre è il peggior trimestre del Fondo Vanguard Health Care grazie alla sua performance di dicembre. Il fondo non è riuscito a registrare un guadagno negli ultimi cinque decimi, con una perdita di almeno 2,9%. Nel mese di dicembre 2014, il fondo ha avuto il suo secondo ritorno più peggiore in sette anni, con una riduzione dell'8,5% del valore patrimoniale netto (NAV). Il mese di dicembre è l'unico mese per avere un rendimento medio di dieci anni che è una perdita; il suo rendimento medio è un calo del 3,6% nell'ultimo decennio. Tuttavia, il fondo ha registrato un guadagno in ottobre negli ultimi cinque anni. Infatti, ciascuno di questi cinque guadagni di ottobre è stato almeno del 2, 2%. Il fondo comune ha registrato un aumento di novembre di ciascuno degli ultimi quattro anni.