Le rendite variabili sono sempre state un interessante ibrido: un prodotto di assicurazione di una parte, un veicolo di investimento di parte. Dopo aver finanziato il tuo account, ricevi una serie di pagamenti per la vita, proprio come una rendita fissa. Ma piuttosto che rassegnarsi a un modesto tasso di rendimento, puoi selezionare una serie di comparti fondi simili a fondi che offrono il potenziale per rafforzare l'equilibrio. (Per un backgrounder più approfondito, vedere Ottenere la storia intero su rendite variabili ).

Eppure c'è un prezzo che puoi pagare per aver attaccato la tua rendita ai mercati azionari e obbligazionari: la possibilità che il tuo conto possa perdere valore nel tempo. Un certo numero di emittenti hanno cercato di rimediare a tali preoccupazioni offrendo ai piloti garantiti. Ti costeranno in più, ma almeno tu hai la certezza che i tuoi pagamenti successivi non si aggireranno a causa di una crisi economica.

Beneficio garantito di ritiro di vita

Un'opzione per gli acquirenti di rendite è il Beneficio di Prelievo garantito per la vita (GLWB). Come il suo nome implica, il pilota ti permette di ritirare un importo minimo annuo dal tuo conto per il resto della tua vita; la somma effettiva dipende da quando si inizia a estrarre i fondi. Un uomo di 60 anni può essere in grado di prendere il 4% dell'importo base ogni anno, mentre qualcuno che aspetta fino all'età di 80 anni potrebbe essere autorizzato a portare a casa il 6% o il 7%.

Quello che rende questi piloti unico è quello di distinguere tra il valore dei tuoi investimenti - cioè il saldo del tuo conto - e la tua "base di beneficio". "Anche se il valore del tuo conto può diminuire teoricamente a causa delle condizioni di mercato, resta garantita l'importo di base su cui vengono calcolati i prelievi minimi.

Alcune disposizioni GLWB consentono di prelevare i prelievi al valore più alto del conto fino ad oggi, anche se è sceso da allora. Diciamo che il tuo account vale 100.000 dollari quando hai preso il pilota, ma due anni dopo è salito a $ 120.000 a causa dei guadagni del mercato azionario. Ora, è giù a $ 90.000. Se ti viene concesso un ritiro del 4% ogni anno, puoi ancora uscire 4 e 800 dollari. Ecco perché l'emittente calcola la base di prestazioni in base al valore di punta del tuo account ($ 120.000 x 0 04), non la sua attuale valore.

Figura 1. Le rendite variabili con una prestazione di recupero a tempo determinato garantito ti permettono di bloccare il valore più alto del tuo account, anche se dovrà scendere in una data successiva. L'importo da prelevare senza penalità si basa su questo valore di punta.

Fonte: Gruppo Vanguard

Beneficio minimo garantito

Un altro tipo di pilota comune è il Beneficio minimo garantito (GMIB), che dimostra un "livello" per i pagamenti durante la vita quando annuitize il tuo contratto è, convertire l'investimento in un flusso di pagamenti).Un GMIB tipico crede sul tuo conto con un tasso di interesse impostato - forse 4% o 5% - anche se i portafogli sottostanti del tuo conto perdono valore. Pertanto, la base benefici può aumentare, anche se il saldo del conto è in diminuzione.

In genere, i GMIB richiedono un periodo di detenzione di 7-10 anni. Tuttavia, alcuni piani consentono di effettuare i prelievi dal tuo account nel frattempo. Basta attenzione che fare questo riduce i pagamenti durante la vita una volta che inizia la fase di annuitizzazione.

Il pilota popolare di GMP Plus di MetLife, per esempio, ti stanzia il tuo beneficio (su base aggravante) del 4, 5% ogni anno. Puoi richiedere un ritiro annuale del 4,5%, nel qual caso rinunciate al credito. Oppure, se prendi un rimborso del 2%, l'assicuratore ti accrediterà la differenza del 2,5% (4,5% - 2% = 2,5%). Pertanto, più a lungo si tiene a prendere i prelievi, maggiore sarà il pagamento dei redditi.

Figura 2. Le rendite con un guadagno minimo garantito consentono di effettuare i prelievi durante il periodo di attesa di 7-10 anni. Tuttavia, ciò impedisce la crescita del tuo "beneficio".

Fonte: MetLife

Come con i GLWB, puoi avere la possibilità di "aumentare" la tua base di beneficenza se i tuoi investimenti fanno bene. Quindi, se i tuoi investimenti da 100.000 dollari investono fino a $ 130.000, alcuni piloti ti consentono di bloccare il valore più elevato.

L'utilizzo di questa funzionalità può comunque comportare un compromesso. In alcuni casi, il potenziamento della base di prestazioni riavvia il periodo di attesa prima di poter ricevere pagamenti fissi. Quindi, scendere questo percorso non è giusto per tutti.

Un buon affare?

Mentre i beneficiari garantiti offrono una bella rete di sicurezza, sono disponibili a un costo. Di solito, la tassa è dovunque tra 0. 5% e 1. 25% ogni anno, a seconda del provider.

Il problema è che questo costo viene aggiunto al già tagliente prezzo tagliente che adornano le annuità più variabili. Le spese totali annuali sono frequentemente più del 2% come lo sono. Getta in un cavaliere opzionale, e le tue tasse possono facilmente superare il 3%. Questo è un morso enorme del tuo uovo di nipotina.

Non abbiamo ancora discusso delle tariffe di resa. Se ti prendi i soldi in anticipo, alcuni contratti penalizzeranno fino al 7% o all'8% del tuo principale (la percentuale scende gradualmente durante i primi anni).

Per fortuna, i fornitori a basso costo come Vanguard hanno reso le cose un po 'più gradevoli. L'impresa addebita una media di 1,76% per una rendita variabile con un beneficio di ritiro garantito, sottoscritto dalla Transamerica Premier Life Insurance Company. Certo, è un prodotto abbastanza semplificato: i clienti possono scegliere tra tre portafogli, ognuno con un proprio mix di azioni e obbligazioni. Ma a circa la metà del costo di alcuni altri assicuratori - per non parlare della possibilità di bloccare il valore più alto del tuo account - può sembrare un'opzione abbastanza impegnativa.

Per ulteriori dettagli, vedere Vantaggi variabili con vivi benefici: valgono le tasse?

La linea inferiore

Anche un prodotto relativamente economico come il Vanguard non è giusto per tutti.Se non dovete preoccuparvi di sopravvivere ai risparmi, mettere i vostri soldi in investimenti diretti, come i fondi comuni di prestito senza carico, è ancora molto meno costoso. E in genere non è una buona idea mettere le rendite in un piano IRA o 401 (k), che già offrono una crescita fiscale differita.

Ma se hai messo a punto i tuoi contributi a questi altri piani vantaggiosi dal sistema fiscale e il pensiero di un mercato degli orsi vi tiene di notte, una rendita variabile con protezione del reddito potrebbe essere solo da considerare. Soprattutto se si può trovare una varietà a basso tasso a piacimento.