C'è ancora un dibattito nel settore dei servizi finanziari circa l'utilità delle rendite variabili e lo scopo che servono nel portafoglio finanziario di un individuo. Molti ritengono che le rendite variabili non siano adatte alla maggior parte degli investitori, soprattutto perché i benefici finanziari sono spesso erosi da tasse e sanzioni. Tuttavia, alcune funzionalità aggiunte possono rendere una rendita variabile adatta a determinati investitori, a seconda del profilo finanziario dell'investitore e dell'orizzonte di pensionamento. In questo articolo esaminiamo la caratteristica di vita-beneficio e come può trarre vantaggio dall'investitore.

Vantaggi variabili - un primer di alto livello Un rendimento variabile è un prodotto finanziario differito dal sistema fiscale che paga i benefici per l'annuitante per un determinato numero di anni e una prestazione di morte ai beneficiari della rendita. Il beneficio pagato all'annuitante è generalmente basato sui pagamenti di acquisto e sull'andamento degli investimenti sottostanti. Gli investimenti sottostanti possono essere diversificati e riequilibrati, che fornisce all'investitore la flessibilità di monitorare e gestire il proprio portafoglio.

Tuttavia, un prodotto a rendere variabile può essere soggetto ad una varietà di commissioni:

Spese di rescissione se i prelievi vengono effettuati prima di determinati periodi

• Spese di rischio di mortalità e spese
• Spese di fondi sottostanti
• Spese amministrative
• Spese per caratteristiche speciali aggiunte alla rendita
• (Per ulteriori informazioni sui vantaggi e gli inconvenienti delle rendite variabili, vedere

Ottenere la storia intero su rendite variabili ) < La funzionalità Living-Benefit La funzionalità live-benefit è di solito opzionale e disponibile a un costo di pagamento di ulteriori commissioni. Tuttavia, nonostante i costi aggiuntivi, alcuni consulenti finanziari e consumatori ritengono che vale la pena di ricevere i vantaggi garantiti forniti. Il beneficio di vita, come suggerisce il nome, è destinato a garantire il beneficio fornito all'annotante e verso tale fine, di solito offre una protezione garantita dell'investimento principale, dei pagamenti per la rendita e / o garantisce un reddito minimo per un determinato periodo al annuitant e beneficiario. (Per maggiori informazioni sulle prestazioni di vita, compresi i costi potenzialmente inaspettati, leggere

Il costo delle garanzie di rendita variabile .) Ci sono diversi tipi di prestazioni di vita-beneficio, tra cui quanto segue:

Garantito Beneficio Minimo di Accumulazione (GMAB)

Il GMAB garantisce che il valore della rendita non scenda al di sotto importo dell'investimento principale, che viene indicato come accumulazione, indipendentemente dalle performance del mercato degli investimenti sottostanti. Naturalmente i prelievi non vengono considerati in questa garanzia, in quanto riducono l'importo del capitale.

• Per poter beneficiare di questa garanzia, il contratto prevede solitamente una stipula che prevede che l'investimento principale sia tenuto per un periodo minimo, senza alcuna prelievo avvenuta durante tale periodo.

  Beneficio minimo di recesso garantito (GMWB)

  Il beneficio di vita GMWB fornisce solitamente una garanzia che l'annuitant riceverà un importo dichiarato tramite i prelievi dall'annualità. Al minimo, i prelievi totali complessivi saranno non meno dell'importo principale investito, ma possono essere più di quell'importo. In genere, la garanzia copre un pagamento minimo di capitale per un periodo determinato o per la vita dell'annulente e del beneficiario, con pagamenti che continuano al beneficiario della rendita dopo la morte dell'annotante.
• Benefit minimo garantito garantito (GMIB) In base alla caratteristica GMIB, l'annuitant è garantito un tasso minimo di rendimento del capitale, indipendentemente dalle performance del mercato degli investimenti sottostanti. Sulla base del rendimento, l'annuitant è garantito l'importo minimo di pagamento della rendita, che può essere più che proiettato se le prestazioni del mercato degli investimenti producono un tasso di rendimento superiore a quello garantito minimo di rendimento.
• Di solito, l'importo principale è tenuto a rimanere incontaminato per un numero minimo di anni in modo che l'annuitant possa beneficiare di tale beneficio. Il nome effettivo utilizzato per etichettare tali benefici può differire tra le istituzioni finanziarie e le disposizioni specifiche dei prodotti possono variare. In quanto tali, gli investitori dovrebbero rivedere le caratteristiche dei prodotti in cui sono interessati a determinare se includono i vantaggi che desiderano. Mentre i benefici garantiti sono spesso le caratteristiche più interessanti di queste rendite fisse, non fornisce ancora una soluzione di dimensioni uniche e l'idoneità dipenderà dalle esigenze degli investitori e dal profilo finanziario. (Per ulteriori informazioni sugli aspetti tecnici dei benefici da vivere, vedere

Vantaggi delle rendite variabili: cosa la stampa fine non ti dirà

.) Vantaggi viventi Vs. Portafogli tradizionali L'investimento in un portafoglio tradizionale che consente investimenti diretti in azioni, obbligazioni e fondi comuni di investimento offre una maggiore flessibilità rispetto all'investimento in un'annualità. Tuttavia, i rischi di investimento possono essere temperati o addirittura eliminati con un'annualità variabile che include una caratteristica GMIB. Inoltre, la caratteristica di vita-beneficio può contribuire a garantire la pace della mente attraverso il reddito garantito per gli individui senza tolleranza al rischio a causa di fattori quali limitate attività nel loro nido di riposo, un breve orizzonte di pensionamento o semplicemente estrema cautela sul perdere il valore di mercato sugli investimenti. (Imparate come volatilità potete stare in

Personalizzare la tolleranza al rischio .) D'altra parte, investire in una rendita variabile consente un controllo limitato quando l'annuitant riceve il reddito e l'entità del reddito ricevuto. Una volta determinato l'importo del reddito e il periodo di rendita, l'annuitante è di solito bloccato nell'ammontare del reddito e nel calendario, salvo quando l'importo diminuisce o aumenta a causa della performance del mercato. Un portafoglio di investimenti tradizionale consente maggiore flessibilità, in quanto il titolare può ritirare qualsiasi importo o percentuale sulla base della necessità finanziaria o della volontà al momento del ritiro. Determina l'idoneità prima dell'acquisto
Con molti investitori che vedono i loro portafogli di pensionamento perdendo un significativo valore di mercato, un'annualità variabile con una caratteristica di vita-beneficio può essere una buona soluzione per proteggere le uova di nido di pensione. Naturalmente i pro devono essere considerati insieme ai cons. Ad esempio, occorre considerare l'aspettativa di vita dell'annotante in modo da determinare se l'anuitante probabilmente avrà il vantaggio dei benefici da vivere. Per qualcuno con una malattia debilitante e / o una breve speranza di vita, una rendita variabile, tra cui uno con un beneficio vivente, non può essere una buona aggiunta al portafoglio di pensione dell'individuo.

. Negozio di ricerca e confronto Uno dei pareri negativi sulle retribuzioni è che essi sono in grado di proteggerti dal rischio di longevità in Annuità protetta dall'inflazione: parte di un piano finanziario solido

. spesso vengono spinti sugli investitori inadatti a causa dell'alta commissione che il consulente di investimento riceve solitamente per la vendita del prodotto. Questo non è sempre il caso, poiché molti consiglieri finanziari lavorano con i clienti per assicurarsi di ricevere prodotti adeguati ai loro profili finanziari e pensionistici. (Imparate come scegliere un professionista che soddisfi le tue esigenze in Find The Right Financial Advisor .) Inoltre, gli investitori possono scegliere di acquistare questi prodotti direttamente dagli emittenti che non ricevono una commissione dalla vendita . In molti casi vengono forniti servizi aggiuntivi e assistenza clienti in cambio della commissione. Detto questo, se non esistono vantaggi aggiuntivi forniti, allora può avere senso acquistare il prodotto da un fornitore di servizi self-service. Come tale, gli investitori dovrebbero chiedere a se stessi o ai loro consulenti di investimento ciò che viene ricevuto in cambio della commissione (Leggi tutto in

Brokeraggio completo o fai da te ) Conclusione

la scelta tra un'annualità e un portafoglio tradizionale è la necessità dell'individuo di un reddito garantito. Per qualcuno con poca o nessuna tolleranza al rischio o risorse finanziarie limitate, una rendita può fornire il flusso di reddito garantito. La determinazione dell'idoneità non può essere eccessivamente esaltata e di solito non si basa solo sulle dimensioni dell'uovo di un individuo e dell'orizzonte di pensione. Accoppiare prodotti non idonei con gli investitori è uno dei peggiori errori che possono essere fatti con la pianificazione finanziaria. Per molti di questi individui, questa decisione d'investimento è l'ultima tappa del loro modo di pensionamento e spesso gli errori non possono essere corretti senza costare grandi quantità di commissioni. Indipendentemente da quanto possa sembrare un prodotto buono, non sarà l'ideale per ogni investitore e occorre prestare particolare attenzione affinché l'investitore non solo comprendi i vantaggi e le caratteristiche del prodotto, ma è anche a conoscenza di come confronta ad altri prodotti finanziari.