L'esplosione di prodotti e servizi oggi resi disponibili sul mercato finanziario basta a sconvolgere anche gli esperti in tempo. Ma ci sono pochissimi veicoli che hanno generato tanta controversia sia nei forum pubblici che in quelli professionali come le rendite variabili. Molti mediatori e progettisti considerano questi veicoli unici come strumenti indispensabili per la pianificazione del pensionamento, mentre altri esperti finanziari avvertono i consumatori a evitarli a tutti i costi. Naturalmente, non esiste una risposta in bianco e nero a questo problema, ma i consumatori devono capire i vantaggi e gli svantaggi di questi veicoli prima di prendere una decisione di acquistare uno.

Come funzionano

Uno dei problemi che molti consumatori affrontano quando si tratta di rendite variabili è la difficoltà a capire come funzionano. Le rendite variabili sono probabilmente posizionate secondo l'assicurazione vita variabile in termini di complessità. Essi assomigliano ai loro cugini fissi e indicizzati in quanto sono emessi come contratti che crescono di tassazione differita indipendentemente dal fatto che siano collocati all'interno di un conto pensionistico individuale (IRA) o in un altro piano pensionistico differito. C'è una penalità di ritiro anticipato del 10% per le distribuzioni che vengono prese prima che il proprietario del contratto sia 59 ½, con alcune eccezioni per la morte, la disabilità o altri fattori. (Per ulteriori informazioni, vedere: Avvisi di FA: spiegare le rendite ad un cliente .)

Tuttavia, i contratti variabili sono unici in quanto offrono un gruppo pre-selezionato di sotto-conto del fondo mutuo in cui l'investitore assegnerà i premi pagati. I valori dei fondi aumentano e cadono nei mercati senza garanzia di capitale. La maggior parte dei prodotti variabili contengono anche i benefici di vita e di morte che garantiscono un valore minimo di conto o un flusso di reddito (vedi sotto). Ma anche queste informazioni non sono sufficienti per consentire ai consumatori di prendere decisioni di acquisto veramente istruite. Hanno anche bisogno di conoscere i pro ei contro di questi prodotti unici.

Vantaggi

Vantaggi variabili possono offrire un pacchetto di vantaggi che sono per la maggior parte ineguagliati da qualsiasi altro tipo di prodotto finanziario presente sul mercato. I loro principali punti di vendita includono: (Per ulteriori informazioni, vedere:

Annuities and Baby Boomers: i pro ei contro

.) Contributi illimitati - Come accennato in precedenza, denaro che può essere collocato all'interno di un'annualità variabile. Per questo motivo sono popolari di investitori ricchi che cercano rifugi fiscali. (La maggior parte dei vettori imporrà un limite proprietario per gli acquisti iniziali).

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• - Come tutte le altre forme di rendite, le rendite variabili crescono in tassazione differita. Solo le distribuzioni sono imponibili una volta effettuate. I protezione di protezione

• - La maggior parte dei contratti variabili oggi offre una serie di riduttori di beneficenza a vita e di morte che promettono un flusso di reddito garantito o un valore minimo di account.I beneficiari di beneficio vivente pagheranno un flusso di reddito garantito basato su un ipotetico tasso di crescita garantito dai sottogruppi. Il proprietario del contratto riceverà ancora questa vincita anche se i sottogruppi ritardano questo tasso di crescita. Il tipico pilota di beneficenza per morte oggi promette al beneficiario il massimo del valore attuale del contratto, il suo valore più alto alla data dell'anniversario del contratto o un valore basato su un tasso ipotetico di crescita. (Per ulteriori informazioni, vedere: Come acquistare le rendite quando le tasse d'interesse sono basse .) Potenziale per rendimenti superiori - Gli investitori che hanno a lungo termine variabile rendono possibile la crescita commisurata i fondi subaccount nel tempo. Coloro che hanno messo i loro soldi in titoli di riserva e lasciano lì per 20 anni o più probabilmente vedranno un rendimento più alto del loro investimento rispetto a quello che può avere da qualsiasi altra forma di rendita. La maggior parte dei contratti variabili offre anche servizi di gestione del denaro di base quali il riequilibrio periodico. I conti fissi che sono disponibili in molti contratti variabili sono anche spesso superiori alle tariffe offerte dai prodotti fissi analoghi.

• Evitare la verifica - Come con le rendite fisse e indicizzate, i contratti a rendere variabili sono esenti da verifica senza condizioni, in modo che i beneficiari possano ottenere rapidamente i loro soldi.

• Protezione dai creditori - Anche se questo beneficio varia in qualche misura allo stato, molti Stati impongono che tutti i soldi che si trovino all'interno di variabili o altri tipi di contratti di rendita non possano essere collegati dai creditori.

• . Bonus iniziale e tassi elevati garantiti - Molti contratti a rendere variabili pagheranno un bonus istantaneo sul denaro versato nell'accordo (per ulteriori informazioni, vedere: Portfolio Pensione: Aggiunta di alternative cruciali

• .) , oppure possono offrire un programma medio di costo del dollaro che paga un tasso fisso elevato sull'equilibrio iniziale e quindi sposta i soldi nei sottogruppi che il proprietario sceglie per un determinato periodo di tempo, ad esempio 6 o 12 mesi. Svantaggi

Nonostante la loro versatilità, le rendite variabili non sono tutte le cose per tutte le persone e hanno alcune limitazioni reali. I critici dei prodotti variabili sono pronti a sottolineare le seguenti carenze che vengono con questi contratti: (Per ulteriori informazioni, vedere:

Passare il Buck: i costi nascosti delle rendite .) - A differenza di azioni o di altri titoli, la base dei costi delle rendite variabili non aumenta quando sono ereditate. I beneficiari pagheranno l'imposta sull'intero valore del contratto che è cresciuto a partire dalla data dell'acquisto iniziale.

• Trattamento fiscale scarso - Sebbene i contratti variabili crescano di tassa fino alla pensione, impongono la stessa penalità di ritiro anticipato del 10% rispetto ai tradizionali IRA e ai piani qualificati. Tutte le distribuzioni di questi contratti sono tassate come reddito ordinario a meno che il contratto sia stato collocato all'interno di un Roth IRA o piano di pensione. Il trattamento dei guadagni di capitale non è disponibile. Un investimento a lungo termine simile a fondi indici che non pagano dividendi potrebbe produrre una crescita simile, ma con una liquidità totale e minori imposte sui guadagni a lungo termine.

• . Elevate tariffe - Le rendite variabili sono uno dei prodotti finanziari più costosi sul mercato. (Per ulteriori informazioni, vedere: Annuities di longevità arrivano in piani 401 (k)

• .) Essi sono dotati di una miriade di oneri e oneri, tra cui tasse di mortalità e spese, fondi comuni di gestione del conto terzi, tasse di manutenzione contrattuale e altri costi diversi. Alcuni contratti addebiteranno le tasse di transazione dopo che un certo numero di transazioni sono state effettuate nell'ambito del contratto. I beneficiari del beneficio di vita e di morte sottraggono anche le tasse periodiche dal saldo del contratto. La maggior parte dei contratti prevede anche un considerevole programma di addebiti per la restituzione che non può scadere per 10 anni o più. Complessità

• - Come già accennato in precedenza, le rendite variabili sono uno degli strumenti finanziari più complessi disponibili oggi e sono spesso poco commercializzati e compresi sia dai commessi che dai consumatori. La linea inferiore

Le rendite variabili possono offrire molti vantaggi per gli investitori che potrebbero richiedere l'utilizzo contemporaneo di diversi altri tipi di investimenti e conti da duplicare. Ma i broker ei progettisti devono anche educare i consumatori sugli inconvenienti di questi contratti prima di mettere i loro soldi in loro. Il valore reale di questi prodotti può essere valutato veramente solo nel contesto della situazione fiscale dell'acquirente, degli obiettivi di investimento e di pensionamento e dell'orizzonte temporale. (Per ulteriori informazioni, vedere:

I pro ei contro delle rendite ibride .)