Quando si pensa ad un investimento, poche domande sono importanti quanto "Qual è il tuo orizzonte temporale?" La risposta può aiutarti a decidere quale tipo di veicolo di investimento che dovresti prendere in considerazione, quali investimenti da evitare e quanto tempo di investire prima di vendere.

Rischio e tempo

Gli investitori spesso mettono i loro soldi in un veicolo di investimento aggressivo, come le scorte o l'oro, e lasciano passare il tempo senza intraprendere alcuna azione. Mentre l'investimento può essere una buona scelta quando acquistato, può diventare sempre meno appropriato nel tempo trascorso. Il risparmio per la pensione è un'area in cui questo risultato può essere chiaramente visto in una varietà di scenari.

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In un esempio comune, gli investitori acquistano stock nel loro datore di lavoro per tutta la loro carriera. Nel giro di diversi decenni, le deduzioni di due settimane di biglietteria e una partita di datore di lavoro aiutano il dipendente ad accumulare un numero consistente di azioni in azienda. Come la data di pensionamento del dipendente si avvicina, il mercato azionario si blocca, devastando il valore del portafoglio del dipendente e costringendolo a continuare a lavorare.

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Un risultato simile è spesso visto quando un dipendente mette il 100% del suo risparmio in fondi comuni di investimento. Nel tempo il saldo cresce, ma quando la data di pensionamento del dipendente si avvicina, un calo del mercato azionario elimina una parte sostanziale dell'uovo di nido del lavoratore.

Il risparmio di college è un'altra area in cui un piano di investimento può essere spostato da un inaspettato declino del mercato.

Questi scenari giocano spesso. In risposta, l'industria dei servizi finanziari ha creato prodotti d'investimento per aiutare gli investitori a rispettare le loro partecipazioni di portafoglio ad una linea di tempo appropriata. Questo approccio aiuta gli investitori a evitare i risultati negativi associati all'assunzione di risorse inadeguate.

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Naturalmente, con uno di questi investimenti, bisogna prestare attenzione alle spese e ai costi associati. Alcuni fondi comuni di investimento e prodotti di investimento come i fondi di data di scadenza impongono tassi più elevati rispetto ad altri, per cui le spese devono essere prese in considerazione quando si considera il calendario del tuo investimento.

Valutazione degli orizzonti temporali

Non ci sono regole difficili e veloci, ma alcune linee guida generalmente concordate vi aiuteranno a decidere quali investimenti sono appropriati per varie linee temporali.

Per creare un portafoglio basato sul tempo, è necessario rendersi conto che la volatilità è un rischio maggiore a breve termine a lungo termine. Se hai 30 anni per raggiungere un obiettivo, come la pensione, la volatilità del mercato che fa sì che il valore del tuo investimento tuffarsi non possa essere un pericolo immediato a causa della decadenza da recuperare. Sperimentare la stessa volatilità un anno prima di andare in pensione può deragliare i tuoi piani.

Di conseguenza, l'inserimento di parametri intorno al calendario dei tuoi investimenti è un prezioso esercizio.

• Breve termine: Come regola generale, gli obiettivi a breve termine sono quelli in meno di cinque anni in futuro. Con un orizzonte a breve termine, se si verifica un calo del mercato, la data in cui saranno necessari i fondi sarà troppo vicino perché il portafoglio abbia abbastanza tempo per recuperare dal calo del mercato. Per ridurre il rischio di perdita, l'investimento in denaro o in veicoli a monte è probabilmente la strategia più appropriata. I fondi del mercato monetario ei certificati di deposito a breve termine sono investimenti conservativi popolari, come pure i conti di risparmio.
• Termine intermedio: Gli obiettivi a medio termine sono quelli da cinque a dieci anni in futuro. A questa gamma, una certa esposizione a titoli e titoli contribuirà a incrementare il valore dell'investimento iniziale, e la quantità di tempo fino a quando il denaro deve essere speso è abbastanza lontano in futuro per consentire un certo grado di volatilità. I fondi comuni di investimento, che includono un mix di azioni e obbligazioni, sono investimenti popolari per obiettivi a medio termine.
• Horizon a lungo termine: Gli obiettivi a lungo termine sono quelli di più di 10 anni in futuro. Gli investitori più conservatori possono citare 15 anni come orizzonte temporale per obiettivi a lungo termine. Su periodi di lungo periodo, le scorte offrono maggiori ricompense potenziali. Mentre comportano anche maggiori rischi, c'è più tempo per recuperare dalla perdita.

Scelte di investimento

Per aiutare gli investitori a evitare le conseguenze negative associate alla cattiva tempistica, l'industria dei servizi finanziari ha creato una serie di investimenti progettati per affrontare la sfida.

• Target-Date Funds: I fondi target-date sono fondi comuni che ripristinano automaticamente il mix di attività (azioni, obbligazioni, liquidità) nei loro portafogli in base a un determinato periodo di tempo. Essi vengono spesso utilizzati come veicoli a risparmio di vecchiaia, con il mix di investimenti che diventano più conservativi come la data di pensionamento dell'investitore si avvicina. Ad esempio, un fondo destinatario destinato a finanziare un pensionamento di un investitore a 30 anni da oggi potrebbe avere un mix di investimenti ponderati pesantemente verso gli stock con una moderata quantità di obbligazioni e pochi contanti. Trenta anni dopo, il mix potrebbe essere l'esatto contrario, con il denaro che costituisce la percentuale più elevata del portafoglio seguita da una moderata quantità di obbligazioni e pochi titoli.
• Piani di risparmio di college: I programmi di istruzione qualificati, noti anche come piani di 529, aiutano gli investitori a coprire il costo di una formazione universitaria. Nominati dopo la Sezione 529 del Codice delle Entrate Interni, questi programmi di contribuzione fiscale aiutano gli investitori a pagare i costi di istruzione, sala e tavola, libri e altri costi associati ad una formazione universitaria. Simile a prevedere l'anno in cui un investitore è idoneo a ritirarsi, è facile determinare l'età in cui un bambino sarà diretto al college. Attraverso 529 piani, gli investitori hanno due modi per pianificare in anticipo per la spesa. Un metodo è un piano di risparmio di college che consente agli investitori di mettere da parte una quantità specifica di denaro che generalmente è investito in un elenco pre-approvato di fondi comuni di investimento. Molti di questi fondi sono fondi basati sull'età, che operano in modo simile ai fondi destinati alla data.Come l'età dei bambini e la data in cui le lezioni devono essere pagate approcci, l'allocazione degli asset diventa più conservativa. Poiché il valore del portafoglio di investimenti cambia con le fluttuazioni dei mercati finanziari, gli aggiustamenti automatici del portafoglio spostano denaro in investimenti più conservatori per ridurre il rischio che un crollo di borsa elimina i risparmi appena prima della scadenza della scuola. La sfida qui è che la crescita sottostante degli investimenti potrebbe non essere sufficiente per coprire il costo dell'intera scuola.
• Fondi comuni: La scelta degli investimenti che sposta automaticamente risorse a una strategia di investimento più conservativa non è l'unica opzione per gli investitori che cercano di investire utilizzando orizzonti temporali. Investire in fondi comuni e spostare il denaro in fondi meno aggressivi come il tempo passa è un'altra opzione. I cosiddetti fondi "equilibrati" offrono anche un equilibrio tra azioni e obbligazioni in un unico fondo. I fondi comuni sono un modo conveniente per diversificare. Offrono una gestione professionale degli investimenti, inclusa la selezione della sicurezza e una grande varietà di scelte, rendendo più facile ottenere un mix di molti titoli, inclusi gli stock e le obbligazioni.
• Azioni e Obbligazioni: Se hai tempo, abilità e interesse, puoi costruire e gestire il proprio portafoglio. Con il passare del tempo, puoi regolare la tua allocazione degli asset a favore di investimenti meno aggressivi.

La linea di fondo

L'investimento in orizzonte temporale è tutto sulla pianificazione. Devi pensare ai tuoi obiettivi. Una volta che l'hai fatto, la selezione degli investimenti è basata sulla quantità di tempo che hai fino a quando non dovrai finanziare l'obiettivo. Con l'approccio della data di finanziamento, i beni sono spostati per spostare investimenti conservatori per ridurre il rischio che le perdite di mercato derivassero dalla strategia. Tuttavia, le commissioni associate devono essere considerate quando si sceglie il mix di investimenti.