L'indice di volatilità CBOE (VIX) misura le aspettative per la volatilità nelle prossime 30 sessioni, con le attività di put e call options sottostanti ai suoi calcoli. Mentre VIX si concentra sui dati S & P 500, i commercianti e gli hedger possono anche esaminare Nasdaq-100 attraverso CBOE Nasdaq Volatility Index (VXN) e Dow Jones Industrial Average attraverso CBOE DJIA Volatility Index (VXD). (Vedi correlati: Indice di volatilità: Sentimento del mercato di lettura.)

Le medie mobili applicate a VIX costituiscono la base per un'ampia varietà di strategie di buy and sell in strumenti basati su larga scala, come SPDR Trust (SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258,45 + 0). 33% creati con Highstock 4. 2. 6 ), nonché contratti futures a volatilità e fondi scambiati con scambio che includono: (VXX)

VIX Futures a breve termine ETF (VIXY

• VIXYPrShrs Trust II27. 94- 0 21%
• Creato con Highstock 4. 2. 6
• ) S & P 500 VIX Futures a medio termine ETN (VXZ VXZBarclays Bank Structured Nota 2016-30. Indice di volatilità19. 35 + 0. 52% Creato con Highstock 4. 2. 6
• ) Tuttavia, è meglio applicare l'analisi tecnica direttamente all'indice evitando calcoli futures o fondi perché il prezzo di tali strumenti decade attraverso il rendimento del roll e contango, che riflette variazioni temporali tra i prezzi futuri e spot. I commercianti intelligenti possono superare questo deterioramento mediante l'avvio di contratti futures, ma i fondi seguono grafici continui che li rendono non idonei a tenere periodi di durata superiore a pochi giorni. I commercianti misurano le tendenze di volatilità con i grafici VIX a lungo ea breve termine, cercando equità di simpatia, opzioni e futures. L'aumento del VIX tende ad accrescere la correlazione tra gli indici azionari e le componenti sottostanti, rendendo i fondi d'indice più attraenti dei singoli titoli. Falling VIX inverte questa equazione, sostenendo un mercato del magazzino in cui singoli titoli offrono migliori opportunità commerciali rispetto ai fondi indicizzati. Media VIX Intraday

Il grafico VIX intraday fornisce un importante indicatore interno di volatilità e di sentimenti di rischio per brevi tempi. Il feedback può essere utilizzato come un trigger affidabile ma complementare per i cesti di negoziazione che favoriscono l'assunzione di rischio (acquisto di strumenti di crescita e vendita di strumenti difensivi) o avversione al rischio (acquisto di strumenti difensivi e vendita di strumenti di crescita).

Un quadro di tempo di 15 minuti funziona bene per questo scopo, concentrandosi su inversioni che segnano turni di sentimenti durante il giorno di negoziazione. Tuttavia, i modelli VIX intraday possono sembrare sconnessi, rendendo difficile trovare segnali affidabili.Posizionare una SMA a 10 bar sull'azione di prezzo liscia le curve, aumentando il segnale riducendo al contempo il rumore. Insieme al NYSE TICK e all'avanzamento: i dati di declino, il trio di indicatori può leggere i cambi di prezzo e di sentimenti con una sorprendente precisione.

In questo esempio, un SMA a 10 bar su 15 minuti VIX mostra cinque turni di chiave in sei sessioni mentre l'indicatore sottostante si lancia avanti e indietro almeno una dozzina di volte. Quando la tendenza è più alta o minore, la media in movimento indica un'azione significativa sul mercato, come avviene tra l'11 e il 13 agosto. L'indice S & P 500 ha venduto più di 50 punti (A) in quel periodo, prima di diventare più elevati in una rotazione intraday (B ) che ha caratterizzato un recupero intraday a 34 punti.

Questa analisi a breve termine funziona meno affidabile nelle sessioni più tranquille il 14 e 17 agosto, con la media mobile che rompe una serie di alti e bassi a breve termine. Cattura un primo cello (C) e un rimbalzo del pomeriggio (D) sul 14

th

ma non riesce a girare più in basso fino a metà pomeriggio sui 17

th

(F) dopo che il mercato si raduncia da un debole aperto (E). Il VIX chiude quella sessione nel verde a dispetto dei saldi S & P 500, segnalando una minor divergenza ribassista. ^{Media VIX Movimentazione quotidiana e settimanale} Le medie mobili applicate a VIX quotidiani e settimanali misurano a lungo termine gli spostamenti del sentimento di mercato, nonché gli eventi di scossa che innescano i picchi verticali dai modelli di base. Questi improvvisi aumenti dei livelli di paura, sia nella reazione a destabilizzare dati economici o disastri naturali come lo tsunami giapponese del 2011, hanno un impatto negativo immediato sulla psicologia degli investitori, provocando pressioni emotive di vendita che possono causare una notevole diminuzione dei mercati mondiali. ^{L'EMA di 50 e 200 giorni funziona bene insieme nel quotidiano VIX Chart. Le croci medi in movimento possono segnare significativi spostamenti psicologici, con l'attraversamento di 50 giorni al di sotto del segnale di 200 giorni di segnalazione migliorato, mentre l'attraversamento di 50 giorni sopra il 200 giorni indica un deterioramento. Ad esempio, un crossover (A) di 50 giorni oltre la durata di 200 giorni nell'ottobre 2014 precede un selloff di 145 punti S & P 500. Le croci si verificano abitualmente in seguito a picchi verticali e recuperi successivi, permettendo al tecnico di osservare il passaggio tra la paura in aumento e il ritorno alla compiacenza.} Una banda di 20 giorni Bollinger impostata su due deviazioni standard aggiunge notevoli informazioni all'analisi quotidiana VIX, con punte verticali che spingono al 100% al di fuori della banda superiore segnando una pausa o un'inversione, come in ottobre (B) e dicembre ( C). I picchi successivi vengono eseguiti in una resistenza nascosta alla fascia superiore orizzontale, innescando tre ripetizioni a gennaio e febbraio (D, E, F).

Il grafico VIX settimanale traccia lunghi spostamenti nel sentimento, tra cui la transizione tra i tori ei mercati del bestiame. Il rapporto tra VIX e EMA a 200 settimane è particolarmente utile a questo proposito, come si può vedere quando si guarda il grafico tra il 2003 e il 2011. L'EMA a 200 giorni è diventato resistenza quando il prezzo è sceso nella media mobile nel 2003, segnalando un nuovo mercato del toro, e lo ha montato con successo nell'estate del 2007, appena due mesi prima della cima ciclica.

Questo processo analitico ha continuato a funzionare bene nei prossimi quattro anni, con una risoluzione dei prezzi al di sotto del 200 giorni di EMA a metà del 2009, solo pochi mesi dopo il mercato del mercato degli orsi. Ha trafitto quel livello durante il crash del maggio 2010 ma ha lavorato verso il basso per l'estate, indicando che l'evento destabilizzante non era riuscito ad innescare un nuovo mercato orso. (Vedi relativo: Indice di volatilità scopre i fondi di mercato.)

La linea inferiore

Le medie mobili applicate all'indice di volatilità (VIX) di CBOE S & P agevolano lo sconcerto naturale dell'indicatore, consentendo agli operatori a breve termine e a lungo termine i temporizzatori accedono a dati di affidabilità e volatilità altamente affidabili.