I commerci effettuati con i broker nel mercato di valuta estera (forex of FX) sono soggetti a ricevere interessi oa interessi addebitati, se le posizioni sono detenute durante la notte. Questo è noto come interesse rollover. Questo articolo spiegherà perché si verifica il rollover e come i commercianti possono trarre profitto (o comprendere i debiti) da esso. Prenderemo anche un'occhiata alle considerazioni fiscali dell'interesse rollover.

AD:

Tutorial: Forex

Che cosa è l'interesse di rollover? Gli interessi di rollover vengono pagati o addebitati agli operatori che hanno posizioni in valuta aperte a 5 p. m. EST ogni giorno il commercio è aperto. I commerci sono aperti prima di 5 p. m. EST e detenuti fino a questo momento, sono considerati detenuti durante la notte e, pertanto, sono soggetti a crediti o debiti di interesse a seconda della posizione che il commerciante ha aperto.

AD:

Se un credito o un debito viene applicato al conto del commerciante è determinato dalla valuta del paese che il commerciante ha acquistato o venduto rispetto alla valuta di un altro paese. Tutte le valute si scambiano in coppie, il che significa che la moneta di un paese è sempre relativa alla moneta di un altro paese. Un esempio di questo è l'EUR / USD. Pertanto, l'importo degli interessi percepiti dal commerciante, per la detenzione della coppia EUR / USD durante la notte, sarà determinato dalla differenza dei tassi di interesse prevalenti in ciascuna località quando si verifica il rollover.

AD:

Nella maggior parte dei casi, i broker per forex di vendita al dettaglio si ripercuotono automaticamente sui commerci. I mediatori al dettaglio fanno questo per impedire agli operatori, la maggior parte dei quali speculatori, di dover fornire valuta effettiva al partito dall'altra parte del commercio. Il regolamento, che è il giorno in cui il commerciante avrebbe dovuto fornire la moneta effettiva alla persona all'altra parte del commercio, è due giorni dopo l'operazione. Con gli intermediari che ricorrono a posizioni, i commerci possono essere lasciati aperti senza la consegna effettiva del valore totale della posizione valutaria in atto. Se il rollover non è avvenuto, il commerciante sarebbe tenuto a fornire il valore nominale della valuta. Ciò è dovuto al fatto che il mercato forex è il luogo in cui scambiamo contratti in cui una valuta viene scambiata per un altro; questo deve essere consegnato in due giorni lavorativi. (Per ulteriori informazioni sugli argomenti di regolamento e altri forex, fai un'occhiata al nostro Forex Walkthrough Grafici , Economia , Trading , oppure potresti iniziare a Principiante .)

Gli interessi di rollover sono pagati o addebitati in base al valore totale del commercio e non semplicemente al margine utilizzato per il commercio. Ad esempio, se un commerciante detiene un lotto di EUR / USD, verrà accreditato o addebitato interessi su $ 100.000 (il valore totale di un lotto) e non solo il margine messo in vendita per il commercio.

È anche importante notare che il rollover non è un costo per l'utilizzo della leva finanziaria. È un errore comune che se il rollover viene addebitato da un operatore, questo è il costo della leva finanziaria che un broker ha fornito a questo operatore.Questo non è il caso. Il debito o il credito si basa sulla differenza tra i tassi di interesse dei paesi coinvolti nella coppia di valute che il commerciante detiene.

Crediti e debiti verso conto commerciale Crediti o debiti in interessi sono pagati in base a quale valuta, nella coppia di valute, il commerciante ha acquistato e se la valuta del paese ha un tasso di interesse superiore o inferiore ad esso collegato . Ad esempio, se un commerciante acquista la coppia USD / JPY, cioè comprare il dollaro USA e vende lo yen giapponese, e il dollaro ha un tasso di interesse superiore (2%) rispetto allo yen (0. 5%), allora il commerciante sarà accreditato il differenziale di tasso di interesse - circa 1,5% all'anno (non versato). Se il commerciante vende il dollaro / JPY, cioè vendere il dollaro e comprare lo yen, allora si debbano addebitare il differenziale di tasso di interesse tra i due paesi. (Per saperne di più sui fattori che influenzano i tassi di interesse in Forze dietro le tasse d'interesse. )

In poche parole, un commerciante verrà pagato ogni giorno che detengono la moneta più elevata, giorno in cui detengono la valuta di interesse inferiore. I tassi di interesse dei paesi sono determinati da una serie di fattori economici e cambiano nel tempo.

Poiché le banche del mondo sono generalmente chiuse sabato e domenica, l'interesse per questi giorni viene applicato mercoledì. Ciò significa che se un commercio è rimasto aperto il mercoledì e si tiene dopo 5 p. m. EST, quel commercio sarà accreditato o addebitato per altri due giorni di interesse.

I mediatori eseguono automaticamente tutto questo per i commercianti. Un credito o un debito saranno semplicemente mostrati nell'account per ogni posizione aperta a 5 p. m. EST. Ciò potrebbe accadere tramite un debito o un credito sul conto del commerciante, normalmente sotto una voce "rollover" o "roll". Può anche essere addebitato o accreditato ad un operatore mediante una rettifica del prezzo di entrata.

Sfruttare il rollover Il rollover di ricezione è un flusso di reddito aggiuntivo oltre i guadagni di capitale regolari. Per questo motivo, i mestieri possono essere istituiti non solo per sfruttare i guadagni di capitale, ma anche i redditi da interessi. I commercianti di giorni possono permettere che le posizioni rimangano aperte leggermente più a lungo per guadagnare reddito da interessi, se sono lunghe più elevate tassi di interesse. Inoltre, i commercianti e gli investitori di swing possono decidere di assumere solo posizioni a lungo termine in coppie di valute, dove possono essere lunghe le monete più elevate di tasso di interesse.

Inoltre, se un trader si aspetta che una coppia di monete rimanga relativamente piatta per l'anno o che finisca l'anno attorno ai valori correnti, possono trarre vantaggio dal differenziale di tasso sulle valute e fare un profitto bello, se in infatti le valute rimangono attorno allo stesso valore (questo presuppone anche che i tassi di interesse non cambino). Se un investitore passa lungo l'EUR / JPY credendo che chiuderanno l'anno con lo stesso valore, possono trarre un grande profitto usando la leva del mercato forex. Un profitto del 2% a causa del differenziale di tasso di interesse potrebbe significare un ritorno del 20% se si utilizza leva 10: 1.Ciò significa anche che l'investitore potrebbe perdere il 2% (o il 20% o più se utilizzata a questo livello o superiore) solo tenendo la moneta inferiore per un anno.

Considerazioni fiscali L'interesse di rollover è molto simile agli interessi pagati a un saldo del conto bancario. Pertanto, il rollover viene tassato come reddito da interessi e deve essere tenuto separatamente dagli utili di capitale a scopo fiscale. I mediatori mostrano gli interessi ricevuti e addebitati nelle dichiarazioni di attività trading online.

La riga inferiore
Il rollover è un interesse che viene addebitato o accreditato ai conti del commerciante quando le posizioni vengono detenute dopo 5 p. m. EST. Se l'interesse viene accreditato dipende dal fatto che il commerciante sia lungo il tasso di interesse più elevato. Se lo sono, riceveranno un credito; se no, riceveranno un addebito. Il rollover è fatto automaticamente e non è richiesto al commerciante, tranne che per tenere traccia degli interessi separatamente per fini fiscali (elencati nei rapporti di conto). Il rollover è calcolato sul valore totale della posizione e, quindi, può fornire un ulteriore profitto per il commerciante o causare una diminuzione dei profitti o aumentare le perdite. (Per ulteriori informazioni, vedere Per iniziare in Forex e Tassi di cambio fluttuanti e fissi .)