I fondi scambiati in borsa o ETF che investono in titoli a rischio di inflazione statunitense del Tesoro o TIPS rappresentano un modo molto conveniente per gli investitori di ottenere un'esposizione a strumenti a reddito fisso garantiti dal governo USA che sono protetti contro l'inflazione. Le TIPS sono rilasciate con un tasso fisso e sono dotate di scadenze di cinque, dieci e trenta anni. Il saldo principale di TIPS cambia con l'Indice dei prezzi al consumo, o CPI. Con l'inflazione, il principale si alza, mentre la deflazione induce il principio a scendere. Poiché l'importo del capitale varia con il CPI, così il tasso di interesse effettivo pagato su TIPS. Il debitore rimborsato alla scadenza è il principio rettificato o quello originario, a seconda di quale sia maggiore. Pertanto, gli investitori sono protetti dalla deflazione.

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A partire da agosto 2015, ETFS TIPS hanno generato un rendimento medio annuo di circa il 3 al 4% negli ultimi cinque-dieci anni. A causa delle pressioni deflazionistiche significative e dell'incremento dei tassi di interesse negli Stati Uniti negli ultimi tre anni, gli ETF di TIPS hanno dimostrato ritorni negativi a bassi singoli.

iShares TIPS Bond

L'iShares TIPS Bond ETF (NYSEARCA: TIP TIPISH TIPS Bd114 14 + 0. 17% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) tiene traccia delle prestazioni di il Barclays US Treasury Inflation Protected Securities TIPS Indice, che è composto da TIPS con scadenze che vanno da uno a 20 anni più. La maggioranza delle partecipazioni del fondo è concentrata su titoli con scadenze da cinque a sette anni e la scadenza media ponderata del fondo è di 8,6 anni. Il rendimento di 12 mesi è pari allo 0, 23% e gli investitori possono aspettarsi di ricevere un rendimento ponderato alla scadenza del 1,76%. La durata effettiva di TIP è di 7,9 anni, rendendola un po 'sensibile alle variazioni dei tassi di interesse. Il rapporto annuale di spesa del fondo è pari al 2%.

Questo ETF è più appropriato per gli investitori interessati a investire in TIPS con durate efficaci di circa otto anni e non temere che le loro partecipazioni siano sensibili alle variazioni del tasso di interesse, che si prevede crescere entro il prossimo anno o due negli Stati Uniti

Vanguard Short Term Infl-Prot Secs ETF

Il Vanguard Short Term Infl-Prot Secs ETF (NASDAQ: VTIP

VTIPVng Sh-Tr InfPr49. +0.12% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) tiene traccia delle prestazioni del Barclays US Treasury Inflation-Protected Securities TIPS 0-5 Anno Index, composto da TIPS che maturano in meno di cinque anni. A partire da agosto 2015, VTIP detiene 16 obbligazioni diverse con il tasso medio di cedola di 0,9%. La durata effettiva del fondo è di 2,6 anni, rendendola molto meno sensibile alle variazioni del tasso di interesse di riferimento ma molto più sensibili ai cambiamenti del CPI. Per questo motivo, VTIP offre una forte protezione contro l'inflazione rispetto ad altri ETF con durata più efficace.Il rendimento della VTIP alla scadenza è dell'1% e ha un rapporto annuo di spesa dello 0,1%, molto inferiore al rapporto di spesa del 17,5% per fondi simili. VTIP è più appropriato per gli investitori che sono preoccupati per l'inflazione inattesa, ma al tempo stesso desiderano l'esposizione a TIPS con durate più brevi che sono meno sensibili alle variazioni dei tassi di interesse negli Stati Uniti

PIMCO 15 + Annuale US TIPS ETF

L'anno PIMCO 15+ anni US TIPS ETF (NYSEARCA: LTPZ

LTPZPIMCO ETF67. 50 + 0. 52%

Creato con Highstock 4. 2. 6 ) cerca di ottenere risultati dell'investimento che corrispondono a quelli dell'indice Tasso di Tasso legato all'Inflation-Linked BofA Merrill Lynch 15+ anni, composto da TIPS con scadenze di almeno 15 anni. A partire da agosto 2015, LTPZ detiene sette TIPS differenti che maturano tra il 2032 e il 2045 e la maturità effettiva del fondo è di circa 26 anni, mentre la durata effettiva è di 22 anni. LTPZ ha un rendimento alla scadenza del 2,9% e un tasso medio di cedola pari al 1,5%. Il rapporto di spesa del fondo è pari al 2%. Non solo il fondo è esposto alle variazioni dei tassi di inflazione, ma è anche molto sensibile alle variazioni dei tassi di interesse. Esso dimostra una deviazione standard di cinque anni del 11,5%, pari a quella del TIP e del VTIP ETF. LTPZ è più adatto agli investitori che sono interessati a investire in TIPS con una maturità molto più lunga e hanno un'elevata tolleranza al rischio sui tassi di interesse. PIMCO Global Advtg Infl-Lkd Bd Actv ETF

Il PIMCO Global Advtg Infl-Lkd Bd Actv ETF (NYSEARCA: ILB) è un ETF attivamente gestito che investe in titoli obbligazionari di investimento e di inflazione con una forte concentrazione SUGGERIMENTI. I benchmark del fondo sono l'indice di indebitamento legato all'inflazione globale con il PIL e il Barclays Capital Universal Government Inflation-Linked Bond Index. Circa il 74% delle partecipazioni di ILB sono investite in U.S. TIPS, mentre il resto è distribuito tra obbligazioni inflazionistiche emesse dalla Danimarca, dal Sudafrica, dalla Turchia, dal Canada e dal Regno Unito. A causa della durata effettiva del fondo di 7. 7 anni, non è molto sensibile alle variazioni dei tassi di interesse. A causa dell'esposizione ai paesi sviluppati e ai paesi emergenti, il rendimento di ILB a scadenza è pari al 4,7%. Ha un rapporto di spesa di 0,6%.

Questo fondo è più appropriato per gli investitori che sono alla ricerca di esposizione a U.S. TIPS ma non dispiacerebbero anche di obbligazioni inflazionate da paesi emergenti, che offrono tassi di rendimento più elevati rispetto agli ETF che investono solo in U.S. TIPS.

ProShares UltraShort TIP

Per coloro che sono ribassisti su TIPS e desiderano ottenere una posizione corta su di essi, il fondo ProShares UltraShort TIPS offre risultati di investimento giornalieri che corrispondono a due volte l'inverso, o -2x del quotidiano performance del Barclays US Tesoro Inflazione protetto Securities TIPS Indice. A differenza di ETF TIPS lunghi, questo fondo non investe in TIPS, ma tiene invece strumenti derivati ​​come swap che forniscono posizioni corte giornaliere sull'indice di riferimento.Poiché i rendimenti del TPS sono composti quotidianamente, le prestazioni del fondo possono notevolmente differire da due volte l'inverso dei rendimenti totali dell'indice sottostante a lungo termine. Gli investitori devono stare attenti a tenere questo fondo per lunghi periodi di tempo. Inoltre, il fondo presenta un'elevata volatilità con la deviazione standard triennale del 10,3%. Ha un rapporto costo leggermente elevato di 0. 95%.

Questo fondo è più appropriato per gli investitori che hanno una visione a ribasso sulle performance di U. S. TIPS a breve termine e vogliono ottenere posizioni speculative che scommettono sul declino dei prezzi di TIPS. Poiché il fondo fornisce rendimenti leva finanziari, gli investitori dovrebbero valutare attentamente la TPS prima di investire in questo fondo.