L'obiettivo fondamentale di un portafoglio di reddito da pensione è quello di creare la redditività del reddito, bilanciando la necessità di redditi correnti con la necessità di crescita e di conservazione dei beni. Questo è il delicato equilibrio di reddito che i fondi comuni di investimento tentano di raggiungere nel fare seguito a rendimenti positivi che possano rispettare l'inflazione, che conserverà il potere d'acquisto e il capitale. La premessa fondamentale della regola del 4% si basa sul fatto di avere un portafoglio di reddito da pensione che bilancia il reddito, la crescita e la conservazione del capitale per la massima probabilità di fornire un reddito costante e inflazionistico fino a 30 anni. È per questo che uno di questi fondi di reddito dovrebbe essere considerato come un'azienda fondamentale in un portafoglio di reddito da vecchiaia.

L'elemento comune nelle strategie di questi fondi azionari di reddito è l'accento sul valore e sulla crescita futura del dividendo per generare rendimenti totali superiori a lungo termine. Sebbene la resa sia una componente importante, il rendimento da solo non può fornire per la crescita del reddito e l'apprezzamento del capitale un portafoglio di reddito da pensione deve preservare il potere d'acquisto e il capitale nel lungo periodo.

Fondo Vanguard Wellesley

Il fondo Vanguard Wellesley Income Fund è stato lanciato nel 1970 e da allora è cresciuto a quasi 40 miliardi di dollari in attività. Come la maggior parte dei fondi azionari di reddito, utilizza un approccio equilibrato in quanto cerca di fornire un elevato livello di reddito corrente con una crescita a lungo termine dei redditi, nonché l'apprezzamento del capitale a lungo termine. Tuttavia, a differenza della maggior parte dei suoi coetanei, che tendono a investire maggiormente in azioni, il fondo Vanguard Wellesley Income investe la maggior parte dei suoi attivi in ​​obbligazioni. Fino a due terzi del suo patrimonio sono investiti in obbligazioni societarie di tipo investment-grade, obbligazioni del Tesoro e altri titoli a reddito fisso. Il saldo è investito in azioni a pagamento dividendi con una storia o un'aspettativa di crescere i dividendi.

Questo approccio ha servito bene il fondo ei suoi azionisti con un rendimento annuo di quasi il 10% dal suo inizio. La sua capacità di limitare il rischio negativo è stata dimostrata durante il crollo del mercato del 2008 quando è diminuito di meno del 10%, inferiore alla sua categoria generale e molto meno dei fondi comuni di riserva. Attraverso il novembre 2015, il Fondo Vanguard Wellesley Income ha restituito 7,36% ogni anno negli ultimi cinque anni e 6,72 negli ultimi 10 anni. Il suo rapporto di spesa è solo 0. 25%.

Fondo di reddito di Nicholas Equity

Nominato per la persona che lo gestisce, il Fondo di reddito di Nicholas Equity ha superato la maggior parte dei suoi coetanei nell'ultimo decennio. Albert Nicholas, che detiene il 4% delle azioni del proprio fondo, mira a investire in azioni di dividendo ad alto rendimento per generare un flusso di reddito costante e un certo apprezzamento del capitale.

Anche se può investire fino al 20% delle sue attività in obbligazioni, il fondo è attualmente investito al 100% in azioni di valore con versamenti di dividendo superiori alla media. Il fondo ha appena 50 titoli, ma la resa del dividendo delle sue prime 25 aziende ha una media impressionante del 4%. Il fondo applica un portafoglio di tutti i dividendi come strategia di reddito e ha anche fornito il portafoglio con un cuscino negativo, perdendo nel 2008 solo il 24% rispetto al suo gruppo di pari, che ha perso il 37%. Limita il rischio negativo cercando società under-the-radar con bassi livelli di indebitamento che possono ottenere un elevato tasso di crescita nei guadagni e nei dividendi. Il fondo è tornato al 10,82% negli ultimi cinque anni e al 9,17% negli ultimi 10 anni. Ha un rapporto di spesa dello 0. 72%.

Parnassus Equity Income Fund

Per un fondo che si limita all'investimento in società socialmente responsabili, il Fondo Parnassus Equity Income è riuscito a catturare rendimenti solidi attraverso lo spettro di capitalizzazione di mercato. A partire dal mese di novembre del 2015, il fondo detiene un patrimonio complessivo superiore a 11 dollari. 25 miliardi di euro si sono diffusi tra un portafoglio compatto di 41 titoli. Dopo aver esaminato le aziende nelle industrie peccaminose e nelle industrie di contrabbando di armi, il direttore del fondo, Todd Ahlsten, si concentra sulle società che pagano dividendi con forti bilanci. Sebbene il piccolo numero di partecipazioni lascia il fondo vulnerabile alle potenziali cattive prestazioni di alcune delle sue principali holding, il Comparto Parnassus Equity Income Fund ha scelto abbastanza bene per restituire un forte 9. 55% nell'ultimo decennio e un impressionante 13. 36 % negli ultimi cinque anni. Ha un rapporto di spesa di appena 0. 87%.

Fondo Vanguard Dividend Growth

È difficile mantenere i fondi Vanguard da un elenco di fondi a reddito e capitale quando eseguono così come il Fondo Vanguard Dividend Growth. Il fondo ha superato l'indice S & P 500 di oltre un punto percentuale nell'ultimo decennio con meno volatilità. Il direttore del fondo, Donald Kilbride, cerca il valore sul rendimento, in cerca di titoli ragionevolmente valutati con il potenziale per aumentare i dividendi nel tempo. Questa strategia può avere una tendenza a sottoporre a volte l'ampio mercato, ma può sopportare meglio la maggior parte dei fondi azionari durante le cadute del mercato. Mentre questa strategia non produrrà mai i rendimenti a livello di tabella in un dato anno, ha prodotto risultati impressionanti a lungo termine, più importante per un portafoglio di reddito da pensione. Il rendimento a cinque anni del Vanguard Dividend Growth Fund è superiore al 13% annuo, e il suo rendimento decennale è un impressionante 8. 44%. Per un mutuo attivo gestito bene, il suo rapporto di spesa di 0. 32% è molto basso.

T. Rowe Price Dividend Growth Fund

Un altro performante lento e costante, il Fondo Dividendo Dati T. Rowe raramente si trasforma in una performance di tabellone, cercando invece di generare ritorni a lungo termine. Il $ 4. 5 miliardi di fondi si basano fortemente su una strategia di dividendo che cerca di combinare redditi da azioni a pagamento dividendi con l'apprezzamento del capitale per generare rendimenti totali superiori. Investisce il 65% o più dei suoi attivi nelle società di grandi capi che prevede di aumentare i dividendi e gli utili nel tempo che dovrebbe anche portare a un apprezzamento del capitale.Exxon, Pfizer e Wells Fargo sono alcuni dei migliori stock tra le sue 111 aziende. La strategia si è ripagata negli ultimi 10 anni in cui il T. Rowe Price Dividend Growth Fund ha restituito il 7,28%, con una performance ancora più forte negli ultimi cinque anni del 13%. Il fondo ha un rapporto ragionevole di spese pari a 0. 65%.