Alcuni dei migliori hedge fund managers del mondo realizzano il successo studiando altri gestori di hedge fund di successo. Per Bruce Berkowitz, il successo è venuto seguendo lo stile di investimento di Warren Buffet e di altri investitori di valore. Anche se relativamente sconosciuto, Berkowitz ha tamburato un portafoglio redditizio cercando e investendo in azioni che crede siano sottovalutate dal mercato. Il fondo di Berkowitz, Fairholme Capital Management (FAIRX), ha un mix di azioni. Tra i primi cinque sono tre nomi ben riconosciuti e due società che possono sorprendere.

L'Uomo e il Fondo Hedge

Bruce Berkowitz è un gestore di fondi azionari americani e consulente per gli investimenti. Nato nel 1961, frequenta l'Università di Massachusetts Amherst, laureandosi nel 1980 con una laurea in economia. Poco dopo la laurea, Berkowitz è stato assunto da una società di consulenza di gestione, Istituto di pianificazione strategica, a Cambridge. Dopo diversi anni con la compagnia, Berkowitz ha lavorato con Merrill Lynch a Londra. Ha iniziato a assumere posizioni di primo livello, entrando nel Lehman Brothers nel 1986, in qualità di gestore del portafoglio. Ha trasferito negli Stati Uniti nel 1989 e si è trasferito in una posizione di gestione senior del portafoglio. Berkowitz si trasferì da Lehman Brothers a Smith Barney Investment nel 1993, in qualità di amministratore delegato per la società.

L'esperienza e le competenze che Berkowitz ha sviluppato negli anni successivi al college lo ha incoraggiato a lanciare la propria impresa, Fairholme Capital Management, nel 1997, un'attività che rimane uno dei suoi maggiori successi. Questo fondo ha continuato a fare bene fin dalla sua nascita. Tra il 2000 e il 2010, Fairholme ha eseguito al di sopra del S & P 500. Il fondo è tornato costantemente più dell'1% ogni mese dal 2000, con un ritorno annuale medio del 13%. Nel 2010, ha restituito un incredibile 25.5%. Per questo motivo, Morningstar ha nominato Berkowitz la "Stock Manager del Decennio". A partire dal 30 settembre 2015, il portafoglio di Berkowitz è valutato a poco più di 3 miliardi di dollari.

SHLDSears Holdings Corp5 24 + 1 35%

Creato con Highstock 4. 2. 6

), American International Group, Inc. (NYSE: AIG

AIGAmerican International Group Inc. 62 49 + 0. % Creato con Highstock 4. 2. 6 ), società di St. Joe (NYSE: JOE JOEThe St. Joe Company17.85-0.65% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), Bank of America Corporation (NYSE: BAC BACBank di America Corp27.75-0. 25% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) e Leucadia National Corporation (NYSE: LUK LUKLeucadia National Corp.25 98 + 0. 89% Creato con Highstock 4. 2. 6 < ). Sear Holdings Corporation rappresenta il 17,4% dell'intero portafoglio, che detiene quasi 27 milioni di azioni del capitale sociale. Sebbene Sears sia un marchio retail di rilievo, la scorta non funziona bene. A prima vista, questa azione può sembrare una scelta scadente per assegnare così tanto spazio del portafoglio. Tuttavia, la cifra delle vendite (P / S) di 0. 1 è attraente e leggermente inferiore alla media dell'industria di 0. 3. American International Group è una holding che utilizza le sue controllate per offrire un'assicurazione e servizi correlati ai consumatori negli Stati Uniti e in tutto il mondo. Le azioni di questa società rappresentano il 15,4% del portafoglio totale di Berkowitz. Mentre il prezzo di negoziazione della società è sceso di recente, il suo prezzo di prezzo di 0 7 per il libro (P / B), rispetto alla media dell'industria di 1. 0, indica che lo stock è probabilmente sottovalutato e sta crescendo. Il rendimento annuo di cinque anni per questo titolo è del 4,6%. St. Le azioni di Joe Company rappresentano circa il 13,5% del portafoglio totale di Berkowitz. Nel 2010, Berkowitz è stato eletto come presidente del consiglio di amministrazione per l'azienda nel 2011. La società St. Joe è uno sviluppatore e operatore immobiliare Floridian. La maggior parte delle attività immobiliari della società è centralizzata tra Tallahassee e Destin. Queste attività immobiliari vengono utilizzate principalmente per gli sviluppi immobiliari commerciali e residenziali, compresi i villaggi turistici e le comunità di pensionati. L'azienda, a partire dal gennaio 2016, detiene numerosi diritti di uso residenziale e terreno. Bank of America costituisce anche una parte considerevole del portafoglio di Berkowitz, pari al 12,4% della sua struttura totale. Mentre il prezzo di magazzino è in discesa, questa istituzione finanziaria di potere è un positivo aggiunto al portafoglio di Berkowitz. Lo stock ha una crescita media del reddito netto di tre anni, quasi 50%, che è notevolmente superiore alla media del 14% dell'industria. La riserva finale nei primi cinque è Leucadia National Corporation. Questa società, tramite filiali, si avvale di varie attività, tra cui l'elaborazione delle carni bovine, i progetti energetici, la gestione patrimoniale, il settore immobiliare e l'investimento bancario. Lo stock è un enorme patrimonio di portafoglio di Berkowitz. La crescita media dei redditi triennali e la crescita del reddito netto sono sorprendentemente elevati a 100. 1 e 102,1% rispettivamente. La crescita del fatturato della società supera la media dell'industria per quasi 100 punti percentuali e la crescita del reddito netto supera la media dell'industria per oltre 80 punti percentuali.