I fondi comuni di prestito comunale di New York forniscono agli investitori un'esposizione professionale gestita sul mercato obbligazionario comunale di New York. I fondi obbligazionari comunali di New York investono principalmente in obbligazioni emesse dallo stato di New York, dai governi locali, dai governi regionali e dai distretti speciali. I fondi comuni di obbligazioni comunali di New York offrono agli investitori un apprezzamento del capitale a lungo termine e costante con un basso grado di volatilità.

I rischi inerenti a questi fondi includono il rischio di credito, il rischio di reddito, il rischio di liquidità, il rischio di non diversificazione, il rischio specifico per lo stato e il rischio di reddito. Poiché molti fondi comuni di obbligazioni comunali di New York investono in obbligazioni a medio e lungo termine, questi fondi tendono ad avere durate più efficaci. A loro volta, essi portano più rischio di tasso di interesse e fondi obbligazionari a breve termine. Questi fondi comuni di investimento forniscono reddito esente da imposta fiscale federale e di New York e possono essere invitanti per gli investitori in classi di imposte elevate che risiedono a New York che sono disposte ad assumere questi rischi.Vanguard New York Azionisti a lunga scadenza per azioni di investimento a tasso di franchigia

I Vanguard New York sono stati emessi il 7 aprile 1986 da Vanguard. Il fondo è consigliato da Vanguard Fixed Income e addebita un rapporto di spesa di 0. 2%. A partire dal 31 luglio 2015, il fondo ha un portafoglio di 785 obbligazioni comunali di investimento a New York con un patrimonio netto complessivo di $ 3. 7 miliardi. Fin dal suo inizio, il fondo ha raggiunto un rendimento medio annuo del 5,88%.

Questo fondo investe normalmente almeno l'80% delle sue attività nette totali in titoli di debito i cui redditi sono esenti dalle imposte federali e statali di New York. Il fondo non limita le scadenze di tali titoli e prevede che la sua scadenza media ponderata in dollari sia tra i 10 ei 25 anni. A partire dal 31 luglio 2015, titoli di debito con scadenze rimanenti tra i 10 ei 20 anni e 20 e 30 anni rappresentano 72,6% del portafoglio del fondo. Il fondo ha una resa di scadenza del 2,4%; una cedola media del 4,8%; una durata media di 6,3 anni; e una resa SEC di 2. 2%.

Il fondo è più adatto per gli investitori a reddito fisso che risiedono a New York con un orizzonte di investimento a lungo termine che cercano un'esposizione specializzata al mercato obbligazionario comunale di New York. Questo fondo comune consente agli investitori di ricevere reddito esente da imposta fiscale federale e di New York mantenendo un costante, ma lento livello di apprezzamento del capitale con un basso livello di volatilità.

Franklin Templeton Investments, il 13 settembre 1982, Franklin Templeton Investments, il Franklin New York Tax Income Fund ha conseguito un rendimento medio annuo del 6,68% 30 giugno 2015. A partire dal 31 luglio 2015, ha un patrimonio netto complessivo di circa $ 5.17 miliardi e detiene 346 obbligazioni nel suo portafoglio, gestito da Franklin advisors, Inc.

In condizioni di mercato normali, il Franklin New York Tax-Free Income Fund investe almeno l'80% del suo patrimonio netto totale in titoli di debito che sono esenti da imposte sul reddito federale, la tassa minima alternativa federale e le tasse statali di New York. Sebbene il fondo intenda investire un notevole importo del proprio patrimonio netto in titoli esenti da imposte, può investire in titoli di debito soggetti all'imposta minima alternativa federale. Inoltre, può investire fino al 35% del suo patrimonio in titoli comunali di emittenti domiciliati negli U. territori.

A partire dal 31 luglio 2015, il fondo assegna 97,86% del suo portafoglio a titoli di debito di emittenti nello stato di New York e 2,14% agli emittenti di Puerto Rico. Il fondo ha un tasso medio di cedola del 5,16%; una durata media effettiva di 3,96 anni; un tasso di distribuzione del 3,61%; e una resa di SEC standardizzata di 30 giorni di 1. 54%. Sulla base dei dati finali di tre anni, il fondo ha una beta, contro il suo indice di riferimento, il Barclays Municipal Bond Index, del 1. 06; un valore R-squared del 93%; e un rapporto Sharpe di 0,42.

In termini di teoria dei portafogli moderni (MPT), il Franklin New York Tax-Free Income Fund è più adatto per gli investitori a reddito fisso situato a New York con un breve- orizzontale di investimento a lungo termine che cerca di acquisire un'esposizione al mercato obbligazionario di New York, mentre genera reddito privo di imposta con un moderato grado di rischio di tasso di interesse e di rischio di credito. Dal momento che fornisce un'esposizione specializzata alle obbligazioni municipali di New York, il fondo dovrebbe essere acquistato come holding satellitare per generare reddito privo di imposta in un portafoglio ben diversificato.

Oppenheimer Rochester Fund Municipals Classe A

Il Oppenheimer Rochester Fund Municipals Classe A è stato rilasciato il 15 maggio 1986 da Oppenheimer Funds. È consigliato da OFI Global Asset Management, Inc. e subadvised da OppenheimerFunds, Inc. Il fondo ha un rapporto di fatturato dell'8% e pertanto implica un rapporto di spesa netta relativamente basso del 0,17%.

L'Oppenheimer Rochester Fund Municipals Classe A investe normalmente almeno l'80% della sua attività netta totale in titoli esenti da imposte federali e imposte sul reddito statale di New York. Il fondo investe principalmente in obbligazioni comunali di investimento di New York. Tuttavia, il fondo può investire anche in titoli di debito di emittenti fuori da New York, come i territori U. S. Al 31 luglio 2015 assegna al 77% del suo portafoglio titoli di debito di emittenti a New York e del 24,5% a titoli di debito a Puerto Rico.

La classe A di Oppenheimer Rochester Fund Municipals ha una durata effettiva di 7,69 anni, il che indica un elevato grado di rischio di tasso di interesse. Se i tassi aumentano di un 1% istantaneo attraverso la curva dei rendimenti, il valore patrimoniale netto del fondo sarebbe in teoria di 7. 69%. Questo alto grado di rischio di tasso di interesse viene compensato con il rendimento elevato del fondo del fondo. Il fondo ha offerto un rendimento del dividendo del 6,63% e una resa di SEC standardizzata di 30 giorni di 6.1%.

Sulla base dei dati di tre anni, misurata rispetto al suo indice di riferimento, il Barclays Municipal Index, questo fondo ha una beta di 1. 7 e un rapporto Sharpe di 0. 2. Inoltre, Oppenheimer Rochester Fund Municipals Classe A ha registrato una volatilità annua del 7,3%. In termini di MPT, il fondo è più adatto per investitori ad alto rischio a lungo termine e a reddito fisso che risiedono a New York, sono disposti ad assumere un rischio moderato e elevato di credito e di tasso di interesse e cercano di generare reddito fiscale.

Fidelity New York Municipal Income Fund

Lanciato il 10 luglio 1984 da Fidelity Investments, il Fidelity New York Municipal Income Fund cerca di fornire agli investitori un elevato livello di reddito che è esente dalle tasse federali e statali di New York . Per raggiungere l'obiettivo di investimento, il fondo investe normalmente almeno l'80% del suo patrimonio netto in titoli mensili di emittenti municipali a tasso d'investimento a tasso d'investimento, in molti settori e scadenze differenti. Il fondo è consigliato da FMR, LLC. e addebita un basso costo netto di 0,46%.

A partire dal 31 luglio 2015, il Fondo di reddito comunale Fidelity New York ha una durata di 6,89 anni; una resa SEC di 30 giorni di 1,81%; e un rendimento equivalente fiscale del 3,68%. Sulla base dei dati finali di dieci anni, il fondo ha registrato una volatilità media annua del 4,4% e ha generato un rendimento medio annuo del 4,27%. L'esposizione a basso costo del comparto al mercato obbligazionario comunale di New York è più adatta per investitori a lungo termine a reddito fisso che vivono a New York che cercano un apprezzamento costante del capitale e un reddito privo di imposta.