I fondi comuni dei prestiti municipali di New Jersey forniscono l'esposizione a obbligazioni comunali di emittenti nel New Jersey. Di progettazione, i fondi comuni dei prestiti municipali di New Jersey forniscono agli Stati Uniti residenti nel New Jersey un reddito federale esente da tasse e un reddito esente da imposte dello Stato nel New Jersey, pur preservando il capitale. Questo tipo di fondi comuni di investimento investe generalmente in obbligazioni municipali di investimento e quindi ha un basso grado di rischio di credito.

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I fondi obbligazionari comunali di New Jersey offrono un reddito mensile esente da tasse fiscali con un basso o moderato grado di fluttuazione dei prezzi, che attrae investitori a lungo termine, ad alto reddito e investitori ad alto rendimento. Tuttavia, i fondi comuni dei prestiti comunali di New Jersey tipicamente investono in obbligazioni a medio e lungo termine e, pertanto, possono portare un rischio moderato ad un alto tasso di interesse. Inoltre, i rischi inerenti ai fondi obbligazionari comunali di New Jersey includono il rischio di chiamata, il rischio specifico dello stato, il rischio di estensione, il rischio di reddito, il rischio di liquidità e il rischio di non diversificazione.

Emesso il 3 febbraio 1988, con il patrocinio di Vanguard, il Vanguard New Jersey, a lungo termine esentato dall'imposta sul reddito Gli Azionisti del Comparto Azionari di Classe A consentono di esporre il mercato obbligazionario comunale di New Jersey investendo una notevole quantità di attività nette in titoli di debito esenti da Stato New Jersey e imposte federali. Come si aspetta da un fondo Vanguard, VNJTX addebita un rapporto di spesa pari a 0. 20%, pari al 78% in meno rispetto al rapporto medio di spesa dei fondi obbligazionari comunali di New Jersey con titoli simili. Al 30 giugno 2015, VNJTX ha generato un rendimento medio annuo del 5,98% dal suo inizio.

VNJTX normalmente investe l'80% del suo patrimonio netto totale in obbligazioni comunali di alta qualità emesse dai governi locali di New Jersey e dalle autorità governative e pubbliche di Stato e di governo regionale. A partire dal 31 luglio 2015, il fondo detiene 480 obbligazioni nel suo portafoglio, pesantemente ponderato nei confronti di obbligazioni comunali a medio e lungo termine.

VNJTX ha un rendimento alla scadenza del 2.90%; una cedola media del 4.60%; una scadenza media dichiarata di 14. 70 anni; e una durata media effettiva di 6. 40 anni. Per compensare la durata efficace moderatamente elevata del fondo e il tasso di interesse, il fondo offre un'incredibile rendimento SEC di 30 giorni, pari al 2,94%, a partire dall'8 settembre 2015.

Sulla base dei dati di tre anni trascorsi, VNJTX ha una deviazione standard, o volatilità, del 4,26%; un R-quadrato, contro il suo indice di riferimento dell'indice comunale di indebitamento Barclays New Jersey, di 0,99; e una beta, contro il suo indice di riferimento, di 1. 06. In termini di teoria dei portafogli moderni, il 99% delle fluttuazioni dei prezzi di VNJTX può essere spiegato dai movimenti dei prezzi nell'indice di riferimento in questo periodo.Inoltre, il VNJTX è altamente correlato, ma teoricamente più volatile di quello del suo indice di riferimento.

In termini di teoria del portafoglio moderno, VNJTX porta un grado di rischio moderato e può essere appropriato per gli investitori con un orizzonte d'investimento a lungo termine. VNJTX è più adatto per gli investitori residenti nel New Jersey che sono in classi di tasse elevate che cercano di generare reddito mensile privo di imposta.

Azioni di Classe A di reddito di Franklin New Jersey senza tasse

Emesso il 12 maggio 1988 da Franklin Templeton Investments, le Azioni di Classe A di Reddito Tributario Franklin New Jersey cercano di offrire un'esposizione a lungo termine al New Jersey mercato obbligazionario comunale. FRNJX è gestito da Franklin Advisers, Inc., che addebita un rapporto a basso costo pari a 0. 64% rispetto al rapporto medio di spesa dei fondi municipali di fronte al carico. A partire dal 31 luglio 2015, FRNJX detiene 162 obbligazioni nel suo portafoglio, che ha un totale di attività di rete di 839 dollari. 90 milioni, mentre tutte le classi di azioni hanno amministrato un patrimonio netto di circa $ 1. 15 miliardi.

Nelle normali condizioni di mercato, FRNJX investe almeno l'80% del suo portafoglio in obbligazioni comunali di investimento in grado di esentare dalle imposte sul reddito federale e sullo Stato di New Jersey. Anche se FRNJX intende investire una parte sostanziale del suo patrimonio in titoli di debito esenti da imposta, può investire fino al 20% delle proprie attività in titoli soggetti all'imposta minima alternativa federale. Inoltre, FRNJX può investire un massimo del 35% delle sue attività nette totali in titoli comunali emessi dai territori U. S.

A partire dal 31 luglio 2015, le esposizioni geografiche principali di FRNJX sono 82. 24% New Jersey; 10. 39% New York; 3. 90% Puerto Rico; 2. 87% Pennsylvania; e 0. 60% Delaware. FRNJX ha un tasso di cedola medio del 5,21%; una durata media effettiva di 3. 93 anni; un tasso di turnover del portafoglio del 4,81%; e una scadenza media ponderata di 19 anni. La durata media effettiva di FRNJX indica che ha un livello moderatamente basso di rischio di tasso di interesse, che attrae agli investitori. Sebbene il fondo abbia una durata effettiva moderatamente bassa, offre una entusiasmante resa di SEC standardizzata di 30 giorni, pari al 2,33%, a partire dal 31 agosto 2015.

In base ai dati triennali trascorsi, FRNJX ha registrato una moderata della volatilità e ha sottoperformato il suo indice di riferimento, il Barclays Municipal Bond Index, per -2. 23%. A causa dei bassi rendimenti e del grado di volatilità moderato, FRNJX può essere considerato come una holding satellitare a medio lungo termine in un portafoglio ben diversificato. Il fondo è più adatto per gli investitori ad alto reddito che vivono nel New Jersey cercando reddito mensile privo di imposta con un portafoglio di obbligazioni municipali diversificate in molti settori.

Dreyfus New Jersey Municipal Bond Fund, Inc. Azioni di Classe A

Lanciato il 6 novembre 1987 da Dreyfus Investments, le Azioni di Classe A di Dreyfus New Jersey Municipal Bond Fund, Inc. mira a offrire agli investitori un livello elevato livello di reddito esente da New Jersey e imposte federali. DRNJX è consigliato da The Dreyfus Corporation e addebita un rapporto annuo netto di spesa di 0,85%.

Come la maggior parte dei fondi comuni di obbligazioni comunali di New Jersey, DRNJX persegue il suo obiettivo di investimento normalmente investendo almeno l'80% del suo patrimonio netto in obbligazioni comunali di investimento che sono esenti dalle imposte sul reddito federale e nel New Jersey.DRNJX è fortemente ponderato nei confronti di obbligazioni con scadenze residue superiori a sei anni e ha una durata media effettiva di 4,90 anni, a partire dal 31 luglio 2015. Per compensare la sua durata effettiva moderatamente elevata, DRNJX offre una SEC di 30 giorni sovvenzionata il rendimento del 2,12%, a partire dal 9 settembre 2015.

A partire dal 31 agosto 2015, sulla base dei dati successivi, DRNJX ha una volatilità media annuale del 4,40% e una beta, contro il suo l'indice standard è l'indice Barclays Municipal Bond, di 1. 20. DRNJX sperimenta un livello medio di volatilità rispetto alla deviazione standard media dei fondi obbligazionari comunali. A causa della sua mancanza di diversificazione in molti stati, DRNJX è teoricamente 20% più volatile del suo indice di riferimento. Pertanto, DRNJX è più adatto come holding a lungo termine e tattica in un portafoglio diversificato di reddito fisso. Il fondo è più adatto per gli investitori di New Jersey con un moderato grado di tolleranza al rischio che cerca di ottenere un'esposizione al mercato delle obbligazioni comunali di New Jersey, mentre riceve un reddito mensile costante e privo di imposta.