Un fondo di investimento è un pool di investimenti gestito in modo professionale che riflette la performance di molti titoli diversi, come azioni e obbligazioni. Gli investitori possono acquistare quote di un fondo comune come lo stock di un'azienda. Il valore delle quote di fondi comuni viene calcolato una volta al giorno sulla base del valore patrimoniale netto corrente del fondo o del NAV.

I fondi comuni di investimento immobiliare investono in titoli immobiliari provenienti da tutto il mondo, anche se un gran numero di fondi globali esclude in modo specifico le partecipazioni degli Stati Uniti e / o del Canada. Gli investimenti nel portafoglio di fondi comuni possono variare da titoli immobiliari alle obbligazioni immobiliari, titoli convertibili e titoli di trust investimenti immobiliari o REITs.

Un REIT è un'azienda che acquista e gestisce immobili per conto dei propri investitori. In superficie, questo sembra un fondo comune, tranne che REIT investe in proprietà fisiche piuttosto che titoli e gestisce effettivamente le proprietà per generare entrate. Essi hanno anche diverse regole di distribuzione fiscale e dividendi rispetto ai fondi comuni di investimento immobiliare.

Un fondo comune immobiliare offre un'alternativa all'acquisto di beni di investimento. I fondi globali consentono agli investitori di mirare all'accesso nelle aree di maggiore domanda per immobili in tutto il mondo, come Hong Kong, Cina, Giappone e Londra.

Fidelity International Real Estate Fund

Il Fidelity International Real Estate Fund mira all'apprezzamento del capitale, vale a dire che è destinato come un investimento in acquisto e da mantenere con una prospettiva di crescita a lungo termine. Investe in non U. S. titoli immobiliari, in gran parte di azioni ordinarie e tentativi di allocazione degli investimenti in molti paesi e regioni diverse.

Il fondo è grande; entro agosto 2015, aveva accumulato quasi 397 milioni di dollari di attività nette. Viene elencato come un fondo di fascia media secondo lo stile Style Morningstar. La maggior parte delle partecipazioni del portafoglio del fondo sono titoli internazionali a metà cap.

Il Fidelity International Real Estate Fund ha un rapporto netto di spesa del 1,38%, un po 'alto per il segmento. Una ragione di gestione è relativamente costosa è il fatturato annuo medio del fondo è del 59%. Il carico 12b-1 per azioni è 0. 25%. Poiché questo fondo ha un po 'aggressivo, queste commissioni sembrano medio o sotto la media durante i periodi di crescita, ma anche eccessivamente grandi quando i rendimenti sono scarsi.

Solo il 2,3% delle aziende provengono dall'America del Nord, che è quasi il 95% in meno rispetto alla media della categoria. Ciò significa che più peso è dato all'Europa, in particolare al Regno Unito e all'Asia. Altre grandi aziende del paese includono Giappone, Australia e Singapore.

VALIC azienda I Global Real Estate

Anche se non molto conosciuto al di fuori del segmento, l'ho Global Real Estate Fund VALIC Company è tra i più competitivi immobiliari fondi comuni di investimento a livello globale.Il fondo è offerto e consigliato attraverso la Variable Annuity Life Insurance Company o VALIC. Il fondo ha due subadvisors: Invesco Advisers, Inc. e Goldman Sachs Asset Management.

A differenza del fondo precedente in questa lista, questo fondo comune non si ferma dall'investimento negli Stati Uniti. Il quaranta per cento di tutti i beni sono investiti in titoli immobiliari statunitensi o REITs, concentrandosi soprattutto su un medio-cap maggiore o più piccolo grandi aziende cap. Il benchmark per questo fondo è l'Indice FTSE EPRA / NAREIT Developed.

Le spese nette di VALIC Company I Global Real Estate sono 0. 86%, che è inferiore alla media del segmento. Il fatturato è di circa la media del 41%. Le basse spese contribuiscono a rafforzare lo status del fondo tra quelli con un orizzonte a lungo termine.

Il portafoglio VALIC Company I Global Real Estate è ricco di nomi familiari, come Mitsubishi Estate, American Tower Corp, ProLogis, Inc. e Simon Property Group. Il team di gestione ama le aziende che mostrano le storie lunghe di generazione di reddito elevato per le proprietà commerciali e è disposto a scambiare qualche potenziale valore investendo giocare per le entità note.

Third Avenue Real Estate Value Fund

Questo è il fondo immobiliare mondiale per gli investitori fondamentali tinti in lana che hanno molto da investire. A più di 3 miliardi di dollari in attività, il Third Avenue Real Estate Value Fund è un gigante della categoria. È anche uno dei più coerenti; porta un personale di gestione ad alto profilo ed è un tesoro delle agenzie di rating.

Morningstar dà il valore di Third Avenue Real Estate Value a cinque stelle su cinque. Il sistema di Capital IQ di S & P inoltre assegna i primi voti, e la U. S. News & World Report elenca il fondo come il migliore nella categoria immobiliare globale. Questi riconoscimenti non sono senza ragione; questo fondo ha un 0. 67 beta e 6. 14 alpha rispetto all'indice standard e la volatilità è bassa per il segmento. Il fatturato è solo il 14%, che contribuisce a ridurre le spese.

C'è un grande inconveniente al Third Avenue Real Estate Value Fund; è destinato esclusivamente agli investitori istituzionali. L'importo minimo di investimento per questo fondo comune è di $ 100.000.

Il Fondo Third Avenue Real Estate Value porta un portafoglio interessante. Solo il 75% delle sue attività sono effettivamente investite in immobili o titoli REIT. Al di sopra del 17% del portafoglio sono detenuti in denaro o investimenti in contanti, e la gestione non ha paura di posizioni corte, lunghi o semplicemente siedono su liquidità finché non arriva l'opportunità giusta. Il fondo svolge anche servizi finanziari, ciclici di consumo e titoli di base.

DFA International Real Estate Securities Portfolio

Il portafoglio di titoli di proprietà immobiliari internazionali di DFA si concentra su non U. S. Fiduciari di investimento immobiliare e altre entità come REIT. Questo fondo è enormemente popolare a $ 3. 3 miliardi di attività, in gran parte a causa della sua attenzione al taglio dei costi e alla riduzione del fatturato.

Il fondo ha un rapporto netto di spesa di soli 0. 28%, che è uno dei più bassi della categoria ed è più del 75% al ​​di sotto dello stock mondiale medio immobiliare.I gestori del fondo utilizzano un approccio ponderato sulla capitalizzazione di mercato per selezionare gli stock. Questo fondo comune non cerca di superare il mercato in modo aggressivo; piuttosto, sceglie semplicemente le grandi aziende di successo immobiliare in tutto il mondo e offre ritorni molto efficienti agli azionisti.

Questo fondo è stabile e forte ma non vince una gara per i migliori rendimenti in un dato anno. Al contrario, il portafoglio titoli di proprietà immobiliari internazionali di DFA è destinato a investitori a lungo termine che odiano le tasse e vogliono capire le filosofie di investimento sottostanti del loro fondo. Ha una 0. 85 beta contro l'indice migliore-fit e un rapporto di cinque anni Sharpe di 0. 73. A partire da agosto 2015, il portafoglio titoli internazionali di DFA International Real Estate ha una resa a 12 mesi del 6,28% .