Dopo parecchi falsi avvisi nel 2015, sembra che la Fed sia pronta a tirare il trigger su un aumento del tasso di interesse a breve termine. Nessuno è sorpreso dall'escursione come è stato anticipato da oltre un anno. Ma rimane la questione di come i mercati risponderanno. Molti analisti aspettano che l'aria venga fuori dal mercato azionario, che si è radunata per sei anni in gran parte sui tassi di interesse artificiosamente bassi.

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Gli analisti di bond hanno affermato che la lunghissima attesa dei tassi è già stata assorbita nella curva dei rendimenti, il che significa che i rendimenti obbligazionari non sono probabili sparare molto rapidamente. Molti esperti prevedono un incremento graduale dei rendimenti a lungo termine, ma l'effetto è lo stesso: i prezzi delle obbligazioni più basse e la pressione sulle scorte in quanto competono con rendimenti obbligazionari più elevati. Preparate il vostro portafoglio per aumentare i tassi di interesse; tuttavia, non dovresti fare un cambiamento all'ingrosso. Alcuni tipi di fondi comuni possono essere aggiunti al vostro portafoglio per fornire una copertura contro il rischio di tasso di interesse e i seguenti cinque sono i migliori da considerare.

Fidelity Floating Rate High Income Fund

I titoli a tasso variabile, come i prestiti bancari, hanno una funzione di auto-regolazione che ripristina i loro tassi ogni 30-90 giorni. A mano a mano che i tassi di interesse continuano ad aumentare, il rendimento sulle obbligazioni a tasso variabile continua ad aumentare, fornendo al titolare di obbligazioni un aumento dei rendimenti. Esiste tuttavia il rischio di detenere titoli a tasso variabile quando i tassi di interesse iniziano a diminuire. Inoltre, i mutuatari tendono ad essere società basse sulla scala di investimenti di grado. Questo è il motivo per cui si intende prendere in considerazione il Fidelity Floating Rate High Income Fund, che investe solo in prestiti concessi a società di rating superiore con buon flusso di cassa, migliorando i profili di credito e una solida copertura collaterale. Un esempio è l'HCA, la più grande società di gestione ospedaliera negli Stati Uniti. Ha un team di gestione forte, un grande flusso di cassa ed è in un settore difensivo. Il fondo è diversificato tra quasi 400 aziende. È tornato il 2,98% negli ultimi cinque anni.

In un contesto di crescita dei tassi di interesse, i fondi obbligazionari a breve termine possono svolgere meglio i fondi obbligazionari a più lungo termine a causa delle scadenze più brevi delle obbligazioni sottostanti. Con scadenze da uno a tre anni, i prezzi delle obbligazioni a breve termine sono molto meno sensibili ai tassi di aumento e, poiché possono essere trasformati più rapidamente, il rendimento del fondo può aumentare insieme ai tassi di cedola più alti delle nuove obbligazioni.

Pochi fondi a breve termine hanno questa strategia in discesa rispetto al Lord Abbett Short Duration Income Fund, che è stato vicino o vicino al decile superiore della sua categoria di fondi per diversi anni. Il suo obiettivo è generare un alto livello di reddito coerente con la conservazione del capitale.Ha più di 35 miliardi di dollari di attività investite in debiti a breve e titoli a reddito fisso, con più di due terzi investiti in titoli di investimento. Ha aumentato la sua esposizione a asset più sensibili al credito, inclusi i titoli garantiti da mutui (MBS) e le obbligazioni societarie con rating junk, che possono aumentare il suo rischio complessivo. A partire dal mese di dicembre del 2015, il fondo ha generato ritorni impressionanti in un basso tasso di interesse, restituendo 2. 89% negli ultimi cinque anni e 4. 51% in 10 anni. Ha un rapporto di spesa dello 0. 59%.

Fidelity Select Retailing Portfolio

I tassi di interesse in aumento generalmente significano che l'economia sta migliorando o si prevede di migliorare, che è bene per gli stock ciclici. I consumatori hanno più soldi da spendere e aumenta la loro fiducia nell'economia. Il portafoglio Fidelity Select Retailing è un grande gioco ciclico perché investe in una vasta sezione di società cicliche del consumo di grandi e medie capite come Home Depot e il gruppo Priceline. Il fondo è tra i primi con un ritorno del 21,9% negli ultimi tre anni e un ritorno del 67% negli ultimi cinque anni. Per un fondo gestito con grande attuazione, attivamente gestito, ha un rapporto di spesa molto ragionevole di 0. 81%.

Fondo per i servizi finanziari di Schwab

Un altro settore dell'economia che può fare molto bene durante i periodi di aumento dei tassi è società finanziarie, in particolare le banche che possono addebitare di più per prestiti. Anche le compagnie di assicurazione e le imprese di investimento possono beneficiare di un'economia più forte. Il fondo Schwab Financial Services investe in un'ampia sezione di società di servizi finanziari, la maggior parte dei quali sono titoli di grande capitale. Ha superato i due terzi dei suoi pari con un ritorno di cinque anni del 10. 50%. Il fondo ha un rapporto ragionevole di spese pari a 0. 90%, ma c'è una tassa di rimborso del 2%.

Vanguard Intermediate-Term Investment Fund Fund

Se hai bisogno del tuo portafoglio per generare reddito, non puoi abbandonare completamente le obbligazioni societarie. Il Comparto Vanguard Intermediate-Term Investment Grade investe più del 90% dei suoi attivi in ​​obbligazioni societarie di alta qualità e limita la propria esposizione alle società con un debito sovradimensionato. Le scadenze più brevi da cinque a dieci anni riducono una certa sensibilità del tasso di interesse, ma il fondo è anche ampiamente diversificato che riduce la volatilità dei prezzi. Ha eseguito bene attraverso gli ultimi due cicli economici fin dalla sua nascita. Negli ultimi 10 anni il fondo è tornato al 5, 40%, e negli ultimi cinque anni è rimasto il 4,14%.