Gli investitori che sono alla ricerca di un titolo relativamente poco costoso che possono eseguire il mercato nei prossimi 12-18 mesi dovrebbe ora considerare Sirius XM Holdings (SIRI SIRISirius XM Holdings Inc5. 0. 94% Creato con Highstock 4. 2. 6 ). E questa non è una cosa che avrei detto settimane fa, specialmente con le azioni SIRI attualmente valutate a 43 volte guadagni, che sono più del doppio dell'indice S & P 500 (SPX). Molto è cambiato negli ultimi 30 giorni.

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Punizione indebita

Dal raggiungimento dei suoi 52 settimane alti di $ 4. 20, il fornitore di radio satellitare a New York ha visto il suo declino delle scorte di oltre il 7%. E con volatilità e incertezza che hanno preso il mercato, le azioni SIRI sembrano pronte a scendere ancora più basse, cedendo sotto i 3 dollari. 90: un livello di resistenza chiave che non ha visto da inizio ottobre. È meritato?

Consideriamo che per tutto il 2015 Sirius, che nel dicembre ha stipulato un accordo di cinque anni con la personalità della radio superstar Howard Stern, non ha fatto altro che schiacciare le proiezioni di subscriber di Wall Street e sollevare la propria guida grazie alle vendite di auto U. S.. Inoltre, martedì, la società ha annunciato di aver aggiunto più abbonati di quanto previsto nel 2015. Ciò significa che Sirius ha terminato il 2015 con 29,6 milioni di abbonati, segnando un anno di crescita superiore all'8% (2,3 milioni) che ha battuto il proprio previsione di 2 milioni.

Ora per aumentare il bar

Per il 2016, l'azienda prevede ora di aggiungere circa 1. 4 milioni di abbonati, che avrebbe portato il suo totale a circa 31 milioni entro la fine dell'anno. E se sembra una figura a palla bassa, lo è. Come Apple Inc. (AAPL

AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Creato con Highstock 4. 2. 6 ), Sirius è noto per l'emissione di una guida leggera. Dato il forte slancio delle vendite automatiche, dove Sirius ottiene la maggior parte dei suoi abbonati attraverso prove promozionali, gli investitori possono modellare per ulteriori 500.000 nuove aggiunte di abbonati e la cifra sarebbe ancora conservatrice.

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La società ha anche detto che vede 2016 entrate di circa 4 dollari. 9 miliardi, in linea con le stime degli analisti medie. Supponendo che i miei proiettati 500.000 abbonati aggiuntivi siano realizzati, unito ad un lieve aumento dell'ARPU (entrate medie per utente), è sicuro di proiettare totalmente i ricavi a $ 5. 1 miliardo, ovvero circa il 4% in più rispetto all'azienda.

Giochi con analisti

Come posso essere così sicuro? Sirius riferisce i risultati del quarto trimestre del bilancio 2015 a inizio febbraio e ha già detto che si aspetta di soddisfare o superare la sua guida indicata in precedenza per i ricavi, il flusso di cassa gratuito e l'EBITDA. Non ci sono sorprese. Quindi, con l'azienda quasi raddoppiando la propria guida per gli abbonati e schiacciando altre metriche finanziarie critiche in tutto il board - anche dopo aver aumentato la consulenza più volte nel 2015 - Sirius dovrebbe prendere sul serio la propria prospettiva di business.

La linea di fondo

Gli investitori avrebbero fatto bene a leggere tra le righe e sfruttare ciò che è diventato un'opportunità di acquisto in quote SIRI. A circa $ 3. 90, il titolo SIRI ha un prezzo di soli 24 volte le stime di bilancio 2016 di 15 centesimi una quota. Mentre ciò può sembrare costoso rispetto ad un P / E in avanti di 17 per l'indice S & P 500, l'EPS di 15 centesimi implica una crescita del 50% anno su anno. Supponendo che SIRI sconfigga questo obiettivo, che è una scommessa che avrei preso, il titolo dovrebbe arrivare a $ 4. 85 nei prossimi 12-18 mesi, con un guadagno del 25%.