I fondi intelligenti di beta trading (ETF) cercano di generare alfa positivi mentre riducono i rischi attraverso la diversificazione. Smart beta ETFs mescolano attivamente e passivamente strategie gestite. Questi ETF hanno un approccio di investimento attivo, in quanto cercano di fornire rendimenti migliori e superano un indice di riferimento. Tuttavia, sono gestiti anche passivamente perché implementano strategie basate sulle regole per ridurre al minimo il rapporto annuo di spesa netta. L'ETF Minima volatilità iShares MSCI USA (NYSEARCA: USMV USMViSh Edg MSCI MV51 36-0,19% creata con Highstock 4. 2. 6 ) e il Comparto Dividend Fund NYSEARCA: FVD FVDFT VaLn Div Idx30. 12-0. 23% creati con Highstock 4. 2. 6 ) sono due fondi beta intelligenti che presentano caratteristiche simili ma obiettivi e strategie di investimento diversi.

L'ETF minima volatilità di iShares MSCI USA è stato rilasciato il 18 ottobre 2011; a partire dal 6 settembre 2016, il fondo aveva aumentato il proprio patrimonio netto a 14 dollari. 62 miliardi. Il fondo cerca di fornire risultati di investimento corrispondenti a quelli dell'indice MSCI USA Minimum Volatility USD, il suo indice di riferimento. L'indice mira a misurare l'andamento del primo 85% dei titoli azionari U. S., classificati per capitalizzazione di mercato, con una minore volatilità rispetto a quella del mercato azionario più ampio U. S.

Il fondo attua una strategia di campionamento rappresentativo passivo per raggiungere il proprio obiettivo di investimento. Secondo le normali condizioni di mercato, il fondo investe almeno il 90% del patrimonio netto complessivo in titoli azionari che comprendono il suo indice di riferimento e possono investire fino al 10% del proprio patrimonio netto in taluni titoli derivati. A partire dal 6 settembre 2016 il fondo aveva 177 partecipazioni e le sue prime cinque assegnazioni del settore erano 19. 83% finanziari, 19. 29% assistenza sanitaria, 15. 37% consumer staples, 14. 71% tecnologia informatica e 8. 82 % utilities.

Sulla base dei dati triennali trascorsi, il fondo aveva una deviazione media annuale media dell'8,82% e un ritorno del 14,52% al 6 settembre 2016, mentre l'indice S & P 500 ha avuto una volatilità media annuale del 10,88% e il ritorno del 12,30% nello stesso periodo. Sulla base dei dati di tre anni trascorsi, misurati rispetto all'Indice S & P 500, il fondo aveva un alfa di 5,42, il che indicava che aveva superato l'indice di un valore medio annuo del 5,42% su base regolata dal rischio. Inoltre, il fondo aveva una beta di 0, 70, misurata rispetto all'indice S & P 500.

Fondo di indice di dividendo First Value Trust Fund

Il Comparto Dividend Index di First Trust Value Line cerca di tenere traccia dei risultati degli investimenti del suo indice di riferimento. Nell'ambito di normali condizioni di mercato, il Fondo di indice First Trust della linea di valore di investimento investe almeno il 90% delle sue attività nette totali in titoli azionari compresi il suo benchmark, l'Indice di dividendo della linea di valore.L'indice di riferimento è costituito da titoli azionari U. S. con rendimenti superiori al dividendo rispetto a quelli dell'Indice S & P 500 e il potenziale di apprezzamento del capitale. A partire dal 6 settembre 2016, il fondo aveva una resa di 30 giorni di SEC di 2. 30% e una resa a dividendo di 12 mesi del 2, 94%.

Analogamente alla ETF Minima volatilità iShares MSCI USA, il Comparto First Value Fund Dividend Index implementa un approccio di investimento passivo, ma cerca di replicare la performance dell'indice. Il fondo cerca una correlazione del 95% o superiore tra la performance del fondo e la performance dell'indice di riferimento. A partire da settembre 2016 il fondo aveva un patrimonio netto complessivo di $ 2. 48 miliardi e 196 titoli. A partire dal 6 settembre 2016, le prime cinque assegnazioni del settore del fondo erano 22. 86% utilities, 16. 62% finanziari, 13. 17% industriali, 12. 20% consumer staples e 9. 30% tecnologia informatica.

A partire da settembre 2016, sulla base dei dati a tre anni, il fondo aveva una beta di 0. 71 e un alfa di 4. 91 contro l'indice S & P 500. Il portafoglio ha avuto una volatilità media annua del 9,08% e un ritorno del 14,16% rispetto allo stesso periodo. Sulla base dei dati finali di dieci anni, il fondo aveva un alfa di 2. 12 e una beta di 0. 81 quando misurato rispetto all'indice S & P 500. Nel corso di questo periodo di 10 anni il fondo ha registrato una deviazione standard annua media del 13,26% e del ritorno dell'8, 59%, mentre l'indice S & P 500 ha una volatilità media annuale del 15,26% e un ritorno del 7,51% nello stesso periodo.