Così vuoi diventare un broker-dealer? Beh, puoi entrare a far parte di un'azienda già esistente o puoi iniziare la tua azienda. Per realizzare quest'ultimo richiede un sacco di lavoro, ma ha il potenziale per pagare in grande maniera. (Per ulteriori informazioni, vedere: Che cos'è un "Broker-Dealer" e perché dovresti curare? )

L'entrata in affari per te comporta rischi e premi notevoli. Pensate a questo come un gioco speculativo per cui stai investendo in un avvio - solo che l'investimento è in te stesso e nelle persone che ti circondano, piuttosto che in un team di gestione che conosci poco. Questo potrebbe rendere questo suono come una decisione facile, ma tenere a mente che stai facendo tutto il lavoro, soprattutto nei primi giorni, per mantenere l'azienda in esecuzione. Quando si investe nell'avvio di qualcun altro, il carico di lavoro è molto più leggero; implica solo la ricerca iniziale e il monitoraggio delle relazioni trimestrali e annuali. (Per ulteriori informazioni, vedere: In un contesto di avvio, cosa è la crescita sostenibile? )

Vantaggi

I vantaggi più grandi per avviare il proprio broker-dealer sono che non esiste una burocrazia inutile, si ha la libertà di fare le cose proprio, e c'è potenziale di ricchezza significativa. (Per la lettura correlata, vedere:

Declino del broker indipendente .) Quest'ultimo punto probabilmente motiverà la maggior parte dei lettori, ma arrivare non sarà facile. Avrete bisogno di un business scalabile, personale di gestione esperto in grado di guidare e navigare con successo attraverso momenti difficili, capitali e le licenze e le appartenenze corrette, tra cui:

Licenza per la vendita di prodotti d'investimento

1. Membro dell'autorità di regolamentazione dell'industria finanziaria (FINRA)

2. Membro dei titoli Investor Protection Corporation (SIPC)

3. Modulo approvato BD dalla Securities and Exchange Commission )

4. Come iniziare

Per iniziare, avrai bisogno di almeno $ 50.000 a $ 100.000 di capitale. Avrai bisogno di $ 100 000 a $ 150.000 se il vostro broker-commerciante commercia per i propri conti. L'esperienza svolge anche un grande ruolo. Sarà molto più facile riuscire se sei già stato un imprenditore indipendente. Altrimenti il ​​rischio è elevato. (Per la lettura correlata, vedere:

Lavorare per un broker-rivenditore indipendente rispetto a una grande banca .)

Se sei attualmente un imprenditore indipendente e sei ancora sul recinto, quanti passi annualmente? Prendi questa risposta e lo applica al lato umano dell'equazione. Ad esempio, è che il capitale sufficiente per rischiare senza alterare il tuo stile di vita? Sia che lo ammettiate o meno, lo stile di vita svolge un ruolo straordinario. Sta ancora andando a desiderare quella vacanza estiva, auto di lusso e bella casa in un buon quartiere scolastico, anche se richiede la parola più pericolosa nell'universo finanziario: Debito.(Per la lettura correlata, vedere:

Il mio rapporto debito / reddito influenza il mio punteggio di credito? ) Le persone che vivono con debito minimo spesso sono più felici. Se hai già mantenuto i costi personali bassi e stai facendo bene al tuo attuale broker-dealer, allora rende più facile la transizione. Naturalmente, l'approccio migliore è quello di costruire capitali dalla tua posizione attuale riducendo anche i costi personali. Il tuo capitale disponibile si accumulerà in fretta, e questo porterà ad un'impresa meno rischiosa nel proprio broker-dealer. FINRA vuole essenzialmente sapere che il vostro capitale coprirà i requisiti patrimoniali netti più i primi sei mesi di spese senza alcun reddito. FINRA vuole mantenere l'industria forte. Pertanto, approverà solo le applicazioni sostenute dal capitale necessario e dalla gestione forte e con esperienza.

Per dare un'idea più fondamentale delle spese di avvio, consideri questa lista: Registrazione FINRA Registrazione di stato (s )

Consulenti

• Dipendenti

• Depositi presso imprese di compensazione

• Quello potrebbe essere un elenco corto, ma le spese possono essere schiaccianti - soprattutto quelli inaspettati. Una chiave per il successo è quella di impiegare una squadra di gestione che sia buona a mantenere bassi i costi senza sacrificare il potenziale di crescita; questa è una linea sottile che poche persone hanno la capacità di toe.

• )

• Non per dissuadere da questa impresa, ma dovresti anche sapere che la maggior parte dei nuovi broker-dealers perde denaro in il loro primo anno, con una media tra il 10 e il 20%. Tuttavia, prende l'attività media in qualsiasi settore per tre anni per essere redditizia. Pertanto, questo non dovrebbe agire come un deterrente. Finché si circonda con persone che dispongono di poise, leadership e capacità di risoluzione dei problemi, le probabilità di successo saranno elevate. Basta essere sicuri di bilanciare la squadra con i broker di vendita e la gestione esperta.

. In sintonia con il tema della gente, hai bisogno di due principal e uno dei principali operatori finanziari - con un anno di diretta (per ulteriori informazioni, vedere: Sfide impreviste per i professionisti della finanza autonoma < esperienza e due anni di esperienza indiretta - se vuoi essere approvato da FINRA. Gli ufficiali principali devono essere registrati presso la FINRA, effettuare esami qualificativi e essere impronte digitali. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Registrazione iniziale - Serie 63 .) Dopo aver archiviato il modulo BD tramite il deposito centralizzato gestito da FINRA, la SEC avrà 45 giorni per decidere se sei approvato. Se ricevi buone notizie, il tuo ordine concedente la registrazione non sarà efficace finché non diventi membro di un'organizzazione di autoregolamentazione o SRO.

) Il modulo BD consente al SEC di rivedere le tue informazioni personali e professionali e la sua priorità, rivedere le informazioni sui tuoi partner commerciali e sui dipendenti (per la lettura correlata, vedere: Posso fare l'esame della serie 6 senza essere sponsorizzato? , e li aiuta a determinare se ci sono conflitti di interesse.La SEC vuole vedere elevati standard professionali, responsabilità fiscale, dettagli sui tipi di titoli che saranno venduti, struttura organizzativa e operativa del business e un elenco di stati in cui i prodotti saranno venduti. (Per la lettura correlata, vedere:

La SEC: Una breve storia del regolamento .) FINRA

Poiché c'è tanta informazione, questo può diventare confuso rapidamente. Riprendiamo un minuto e date un'occhiata a ciò che è necessario per diventare membro di FINRA (Per ulteriori informazioni, vedere: Come faccio a diventare membro di FINRA? ):

Modulo BD

Forme U-4 e U-5 (utilizzate dai rivenditori di broker per registrare o ritirare la loro registrazione da SEC, SROs e giurisdizioni) Business plan completo Copia di accordi con banche, agenti di compensazione e servizio uffici

• Fonti di capitale

• Descrizione del sistema di vigilanza

• Procedure di scrittura scritte

• Programma antifurto

• Descrizione del programma di formazione continua della società

• La linea inferiore

• le informazioni possono essere schiaccianti e la FINRA ha una reputazione per le richieste in corso di documentazione e costanti comunicazioni avanti e indietro. Tuttavia, se si ottiene attraverso il processo di approvazione e poi pianifica il tuo lavoro e lavora il tuo piano, i potenziali premi per un broker-broker di successo sono eccezionalmente elevati. (Per ulteriori informazioni, vedere:

• 9 Suggerimenti per la crescita di un business di successo

• .)