La volatilità è una misura della dispersione dei rendimenti di un'attività. La volatilità dà ad un investitore un'idea generale di quanto sia probabile che un asset sia rischioso. Una maggiore volatilità significa più rischio; si può prevedere che il prezzo della sicurezza possa cambiare drammaticamente in un periodo relativamente breve. Di solito, la volatilità viene determinata calcolando la deviazione standard dell'attività. Alcuni fondi scambiati in borsa (ETF) sono stati progettati con l'obiettivo specifico di mantenere una bassa volatilità; due esempi sono l'ETF Low Volatility PowerShares S & P 500 (NYSEARCA: SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46. 83 + 0. 09% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) e l'ETF Low Volatility SPDR Russell 1000 (NYSEARCA: LGLV LGLVSPDR US Lrg Cap90. 70-0. 03% Creato con Highstock 4. 2. 6 ).
Lo SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF mira a simulare i rendimenti dell'indice SPDR Russell 1000 Low Volatility. L'indice si concentra sugli stock di grandi capitalizzazioni e sceglie fino a 200 titoli individuali per l'indice in base alla loro classifica di volatilità.
Dati del portafoglio e dei fondi
A partire dall'aprile del 2016, l'ETF a bassa volatilità PowerShares S & P 500 è stato investito in 100 azioni diverse e ha una capitalizzazione di mercato media di 46 dollari. 9 miliardi. Il fondo attualmente alloca 68. 44% a stock high cap e 31. 56% a stock mid cap. I suoi primi tre settori sono prodotti di consumo, finanziari e industriali. Ha $ 6. 71 miliardi di patrimonio in gestione (AUM) e un rapporto di spesa di 0, 25%. Il rendimento a 12 mesi del fondo è del 2. 13% e la sua gamma di 52 settimane è di $ 20 a $ 40. 76. Il volume di trading giornaliero è di circa 2 milioni di azioni.
La SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF è investita in 82 azioni diverse e ha una capitalizzazione di mercato media ponderata di 77 dollari. 6 miliardi. I primi tre settori del fondo sono servizi finanziari, consumer discretionary e consumer staples. Ha $ 46. 2 milioni in AUM ed un rapporto di spesa dello 0. 12%. Il rendimento di 12 mesi del fondo è del 2. 38% e la sua gamma di 52 settimane è di 65 dollari. Da 00 a $ 77. 37. Il volume medio di scambio quotidiano è solo poche migliaia di azioni.
Caratteristiche delle prestazioni e dei rischi
L'ETF a bassa volatilità PowerShares S & P 500 è stato creato il 5 maggio 2011. Da allora, i rendimenti annuali del fondo hanno variato da 4.01 a 23. 16%. Il suo ritorno annuo (YTD) al 4 aprile 2016 è stato del 5,16%. Fin dall'inizio, il rendimento annualizzato dell'ETF è del 12,4%. Il fondo ha una beta di 0,17 contro l'indice S & P 500 e una deviazione standard del 10,11%. Contro l'indice S & P 500, il suo tre anni di up-capture del mercato è 79. 85% e il suo mercato triennale down-capture è 60. 46%.
L'ETF a bassa volatilità SPDR Russell 1000 è stato creato il 20 febbraio 2013. Da allora, i rendimenti annuali del fondo sono passati da 2 a 22 a 17, 09%. Il suo ritorno YTD è stato del 4,39% a partire dal 4 aprile 2016. Fin dall'inizio, il rendimento annuale del ETF è del 10,89%. Il fondo ha una beta di 0,84 rispetto all'indice S & P 500 e una deviazione standard del 10,31%. Il tre anni di up-capture del mercato rispetto all'indice S & P 500 è 82. 06, e la sua cattura in discesa nello stesso tempo è 63. 05%.
Appropriatezza per gli investitori
Entrambi i fondi hanno caratteristiche di rischio e rendimenti simili. Notevolmente, le loro deviazioni standard sono entro il 0, 2% dell'altro. Entrambi i fondi investono in azioni a bassa volatilità, ma gli indici che imitano sono leggermente diversi. Se preferisci investire grandi società capitalizzate, la SPDR Russell 1000 Low Volatility ETF sarebbe attualmente la migliore forma.
Il PowerShares S & P 500 ETF a bassa volatilità ha molto più volume e ha una diffusione bid-ask estremamente ridotta. L'ETF a bassa volatilità SPDR Russell 1000 ha un volume molto ridotto e una costosa offerta-domanda di quasi il mezzo per cento. Se la liquidità è un problema per te, allora l'ETF a bassa volatilità PowerShares S & P 500 sarebbe attualmente la migliore forma.
Ha la popolarità degli ETF a bassa volatilità che li ha causati a diventare sovravalorizzati e più rischiosi rispetto agli investitori e ai consulenti?
