I fondi beta intelligenti sono diventati sempre più popolari dopo la crisi finanziaria del 2008. Questi fondi forniscono agli espositori l'indice degli investitori con un ulteriore livello di gestione attiva. Le strategie beta intelligenti sono confrontate con indici specifici simili ai fondi passivi, ma i gestori degli investimenti utilizzano metodi quantitativi per analizzare i fattori che comportano un maggior peso degli stock favoriti negli indici e la vendita corta di titoli sfavorevoli. Questo metodo cerca di fornire maggiori indici di indice. I beni in questi investimenti sono passati da 108 miliardi di dollari nel 2008 a 616 miliardi di dollari nel 2015.

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Smart Beta Funds a basso volatilità

A seguito della popolarità dei fondi beta intelligenti, sono state introdotte nuove variazioni. Una di queste variazioni è un smart beta a basso volatilità (ETF). Gli smart ETF a bassa volatilità beta possono assumere diverse forme, ma le loro strategie di investimento sono fondamentalmente le stesse. Essi cercano di replicare gli indici con il vantaggio di favorire le scorte di bassa volatilità. La maggior parte dei fondi raggiunge questa strategia a bassa volatilità replicando in maniera passiva uno dei numerosi indici di bassa volatilità sul mercato.

Mentre la replica del fondo è fatta dal gestore degli investimenti, gli investitori dovrebbero anche essere consapevoli della costruzione degli indici di bassa volatilità commercializzati dal fornitore di indice. La maggior parte degli indici di bassa volatilità sono costruiti per includere le scorte meno volatili di un indice. Ad esempio, l'Indice di bassa volatilità S & P 500 include i 100 titoli nell'Indice con la minore volatilità.

Vantaggi della Smart Beta Low-Volatility

Il vantaggio dei fondi beta intelligenti a bassa volatilità è che essi forniscono un investimento a bassa volatilità che cerca di mitigare le perdite e il rischio di incertezza nei mercati azionari, spesso basato su eventi specifici che causano elevata volatilità del mercato. Questi fondi sono ben noti nell'industria per avere rapporti inferiori di Sharpe. Per gli investitori che cercano investimenti a basso rischio e ad alto ritorno in generale, questi fondi sono in cima alla lista.

Esempi di Fondi Smart Beta a bassa volatilità

Due esempi principali di fondi beta intelligenti a bassa volatilità sono l'iShares Edge MSCI Min Vol Stati Uniti ETF (NYSEARCA: USMV

USMViSh Edg MSCI MV51. % creata con Highstock 4. 2. 6 ) e il portafoglio di bassa volatilità S & P 500 di PowerShares (NYSEARCA: SPLV SPLVPwrShr ETF FTII46 79-0. 01% Creato con Highstock 4. 2 6 ). USMV è gestito da BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476. 40-0. 57% Creato con Highstock 4. 2. 6 ) e cerca di replicare il rischio e il ritorno degli MSCI USA Indice minimo di volatilità. Attraverso il 30 aprile 2016, il fondo aveva un rapporto di tre anni con Sharpe di 1.23 con un ritorno totale di tre anni del 30,8%. E 'pesantemente pesata nell'assistenza sanitaria con le migliori aziende, dal 25 maggio 2016, a Newmont Mining Corp. (NYSE: NEM NEMNewmont Mining Corp36. 72 + 1. 89% Creato con Highstock 4. 2.9 ) e Johnson & Johnson (NYSE: JNJ), AT & T Inc. (NYSE: T TAT & T Inc32. JNJJohnson & Johnson140 080. 00% Creato con Highstock 4. 2. 6 ). USMV ha una tassa di gestione pari allo 0,15%. SPLV cerca anche di replicare un indice di bassa volatilità. Il fondo è riuscito passivamente a replicare l'indice di bassa volatilità S & P 500. Attraverso il 30 aprile 2016, ha avuto un rapporto triennale di Sharpe tra 01/01 e un ritorno totale di tre anni del 25,28%. SPLV è pesantemente pesantato nei titoli di difesa dei consumatori con le sue migliori holding, a partire dal 27 maggio 2016, nella Coca-Cola Company (NYSE: KO KOCoca-Cola Co45. 57-0. 87% Creato con Highstock 4. 2. 6

) e PepsiCo Inc. (NYSE: PEP PEPPepsiCo Inc 109. 46-0 69% Creato con Highstock 4. 2. 6 ). Il fondo ha una commissione di gestione pari allo 0,25%. Investire nei fondi Smart Beta Low Volatility Ci sono diversi motivi per utilizzare fondi beta intelligenti a bassa volatilità. Alcuni investitori avversi al rischio possono scegliere investimenti a bassa volatilità puramente per le loro caratteristiche a basso rischio. Altri investitori possono sceglierli come una copertura ad eventi specifici di mercato o per i rischi che provano a causare una maggiore volatilità. Entrambi gli approcci possono avere successo, ma gli investitori dovrebbero essere prudenti nell'utilizzare fondi a bassa volatilità nei mercati dei tori, in cui spesso sono sottoperformati o solo per proteggere i movimenti di mercato a breve termine. Inoltre, le spese aggiuntive da investire per coprire con un approccio a breve termine non possono superare i guadagni che un investitore potrebbe ottenere in un investimento più sicuro con tasse inferiori. Nel complesso, gli investimenti beta a bassa volatilità beta sono stati rinomati per gli investitori avversi al rischio. A partire dal 2015, la categoria aveva 616 miliardi di dollari in attività investite. Questi fondi hanno avuto un grande successo in molti casi. Nella categoria leader a grande capsula, SPLV ha restituito 8,67% contro il S & P 500's -0. Il 40% per il periodo di un anno fino al 27 maggio 2016. Tuttavia, gli investitori dovrebbero essere consapevoli del fatto che i fondi a bassa volatilità sono sottoperformati nei mercati dei tori e richiedono un discrezione di investimento attenta per investimenti a breve termine.