Molti agenti e agenti di assicurazione che hanno contato su rendite a tasso fisso che sono esenti dall'approvazione del miglior accordo di interesse (BICE) nel nuovo bollettino fiduciario hanno ricevuto un brusco shock. La lingua finale del disegno di legge che è stato rilasciato questo mese colloca i prodotti indicizzati a fissa nella stessa categoria delle rendite variabili (VA), che costituisce una grande modifica dalla proposta preliminare. Ciò può portare a cambi simili nel mercato annuo indicizzato a fini come quello previsto per il mercato VA e lascia l'industria VA senza un piano di rientro che riteneva di poter contare per diminuire l'impatto del conto.

- Sheryl Moore, presidente e amministratore delegato di Moore Market Intelligence, ha dichiarato: "Le rendite indicizzate sono state piani variabili a rendimento annuo" B. Ora, devono trovare il piano C. "Prima che il Dipartimento del Lavoro (DOL) abbia emesso la nuova regola nella sua forma definitiva, i contratti annui indicizzati e variabili sono stati esentati in base a uno statuto denominato esenzione per transazione (PTE) 84-24. Ciò ha consentito la vendita di prodotti indicizzati e variabili ai clienti del piano di previdenza in base ad una disposizione provvisoria. Ma questa esenzione è ora una storia per questi prodotti e entrambi dovranno essere venduti in base alla disposizione di esenzione per i migliori interessi di interesse che è prevista nella nuova legge. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Come le rendite dell'indice fisso rendono il reddito pensionistico

.) Molti critici si sentono fortemente che questa esenzione creerà indebita responsabilità per i mediatori e gli agenti che li vendono e conducono a cause legali frivole per quanto riguarda se hanno agito negli interessi migliori incondizionati del cliente. Chris Joline, uno dei principi di PwC, afferma: "La regola definitiva ha reso molto chiara le rendite indicizzate con indicizzazione fisica sono ora sotto la BICE e so che molti dei vettori di rendita contano sul fatto che sono 84-24, business-as -solito. Quello che abbiamo inizialmente pensato era che molti vettori VA sarebbero andati in annuità fisse indicizzate perché sarebbe più semplice gestire quelle e hanno molte delle stesse caratteristiche. Ora, non lo vediamo come probabile. “

Inutile dire che questo turno di eventi è stato un bel colpo per i vettori assicurativi specializzati nel mercato delle rendite indicizzate. Ma non tutti sono sorpresi dalla decisione definitiva del disegno di legge. Il presidente e il direttore generale dell'Istituto pensionistico assicurato hanno affermato che le conversazioni che l'organizzazione commerciale avevano con i funzionari DOL ha dato loro una chiara indicazione che solo prodotti relativamente semplici come le rendite fisse e immediate avrebbero mantenuto la loro esenzione. (Per ulteriori informazioni, vedere:

Cosa significa la proposta fiduciaria per le rendite

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Consolazione? Ma i produttori di rendite hanno una briciola di consolazione, in quanto i prodotti di rendita fissi hanno mantenuto questa esenzione.Sebbene l'industria avesse previsto che i prodotti indicizzati vengano raggruppati con prodotti fissi anziché i loro omologhi variabili, hanno ancora un viale principale lasciato intatto. La lingua finale del disegno di legge afferma che ha fatto questa scelta perché le rendite indicizzate sono "spesso abbastanza complesse e soggette a notevoli conflitti di interesse sul punto di vendita [e] dovrebbero essere venduti in condizioni più rigorose dell'Organizzazione di Best Contract Contract. " Un'altra crumb potrebbe essere che le disposizioni BICE potrebbero non essere altrettanto gravose quanto inizialmente previsto, in quanto l'accordo BICE non dovrà essere firmato fino al punto vendita in base alle disposizioni definitive del disegno di legge. Il numero totale delle informazioni è stato ridotto anche da quello che erano nell'ambito della proposta di legge e l'esenzione è stata chiarita in modo da non presentare pregiudizi nei confronti della presentazione e della vendita di prodotti proprietari. Altrettanto importante è il fatto che il calendario per l'attuazione di questi cambiamenti è stato allungato a un anno. Tutto ciò potrebbe significare che le vendite di contratti variabili potrebbero non cadere tanto quanto proiettati. Laura Bazer, vicepresidente e agente di credito senior dell'agenzia di rating di Moody's, ha dichiarato: "Vorrei dire che le vendite a rendimenti variabili saranno (per maggiori informazioni, vedere:

La politica fiduciaria del DOL per i consulenti

). impattato, ma forse non tanto quanto pensava. Ma dovremo vedere, e dipenderà dalle specificità dell'azienda che vende il prodotto. "Un possibile cambiamento che potrebbe derivare dal disegno di legge è un movimento verso contratti di rendita a pagamento invece di quelli che pagano una commissione. Questo tipo di contratto sarebbe esente dai requisiti BICE e potrebbe essere un'alternativa valida per i consulenti del piano di pensione che vogliono restare conformi e ricevere ancora adeguata compensazione per i loro servizi.

La linea inferiore La nuova fattura fiduciaria che è stata rilasciata questa settimana avrà un impatto sostanziale sull'industria della pianificazione pensionistica anche se le vendite di prodotti a rendimenti variabili e indicizzati non rimangono inalterati. I requisiti BICE e le altre disposizioni del presente disegno di legge probabilmente portano a grandi cambiamenti in come i prodotti di rendita sono commercializzati, venduti e gestiti da consiglieri di tutte le strisce. (Per ulteriori informazioni, vedere: FA di consulenza: spiegare le rendite ad un cliente

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