Le Azioni di Investimento del Comparto Small Cap Index (NAESX) e la SPDR S & P 600 Small-Cap Growth ETF (NYSEACRA: SLYG SLYGSPDR S & P600 SCG228 16 + 0 18% > Creato con Highstock 4. 2. 6 ), questi due fondi condividono un focus di piccole dimensioni, ma uno sguardo sotto la cappa mostra che non sono gli stessi. Uno deve essere diligente nell'esaminare fattori quali le componenti del portafoglio, lo stile di gestione e le spese, per determinare quale dei due fondi può essere preferibile per una situazione specifica dell'investitore.

Composizione del portafoglio

Entrambi questi fondi sono confrontati con gli indici di piccola taglia, ma ognuno si avvicina al suo punto di riferimento scelto in modo diverso. I punti di riferimento di SPDR ETF fanno riferimento all'Indice di Crescita Piccola Cap 600 di Standard & Poor's (S & P), mentre il fondo Vanguard si riferisce al Centro di Ricerca sui prezzi di sicurezza (CRSP) U. Small-Cap Index. Può sembrare una differenza minore, ma è potenzialmente significativa. L'indice di crescita di S & P Small-Cap 600 si concentra su più scorte orientate alla crescita, e questo obiettivo tende a rendere l'indice un po 'più volatile. L'indice CRSP U. S. Small-Cap comprende sia le riserve di crescita che di valore, rendendolo meno aggressivo. Una delle grandi differenze tra i due fondi è l'universo di stock di piccole cappe su cui si concentrano.

La composizione settoriale è anche una differenza tra i due fondi. Entrambi i fondi hanno i loro finanziamenti come le loro più grandi aziende del settore, ma al di là di ciò, ci sono alcune notevoli disparità. L'SPDR ETF detiene il 20% del proprio portafoglio in azioni sanitarie, a partire dall'11 marzo 2016. È doppia l'assegnazione del fondo comune Vanguard. Anche la SPDR ETF è più pesante della tecnologia rispetto al fondo Vanguard. L'ETF ha il 18% delle attività in tecnologia rispetto al 12% per il fondo comune. Al contrario, il fondo Vanguard ha investito molto di più nel settore dei consumi, con un'assegnazione del patrimonio del 21%, rispetto al SPDR ETF, con il 15% dedicato alle società di consumo.

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Il comparto Vanguard Small-Cap Index dispone di 1, 499 titoli nel suo portafoglio rispetto alle 345 partecipazioni nella SPDR S & P 600 Small-Cap Growth ETF.

Spese

Le spese dei fondi sono un'importanza importante, perché vengono direttamente dalle tasche degli investitori. I rapporti di spesa elevati possono portare a un fondo che abbia notevolmente ridotto il proprio benchmark nel tempo. Molti fondi indice sono in grado di limitare le spese che vengono addebitate, poiché non richiedono il costo che viene fornito con la gestione attiva dei fondi.

Entrambi i Vanguard e gli State Street Global Advisors (SSGA) sono ben noti per i loro fondi a basso costo. Il Fondo Vanguard Small-Cap Index e la SPDR S & P 600 Small-Cap Growth ETF hanno entrambi rapporti di spesa rock-bottom. Il fondo Vanguard carica 0.20%, e lo SPDR ETF valuta 0. 15%.

Rendimenti

I titoli di piccola taglia non possono essere considerati rapidamente come grandi tappi quando si tratta di rendimenti dei dividendi, ma entrambi questi portafogli forniscono agli investitori rendimenti di dividendo significativi, se non elevati. Il Fondo Vanguard Small-Cap Index ha un rendimento del dividendo pari a 1,6% rispetto all'1,1% della SPDR S & P 600 Small-Cap Growth ETF.

Conclusione

Il Fondo Vanguard Small-Cap Index e la SPDR S & P 600 Small-Cap Growth ETF possono correlare significativamente a causa della loro esposizione a piccoli cappellini, ma esistono caratteristiche per ognuna che li distingue tra di loro. Diverse allocazioni di settore insieme alla concentrazione sulla crescita e il valore forniscono distinzioni tra le due dipendenti dalle preferenze di investimento.

Anche gli ETF sono dotati della flessibilità aggiuntiva del trading intraday che i fondi comuni non lo fanno. Le spese della Commissione possono applicarsi all'operazione ETF, mentre molti fondi comuni possono essere acquistati e venduti senza carichi di vendita.